Yatırım Yapmak İçin Çok Geç mi? Onu özledim mi?

Jonathan DeYoe tarafından

Jonathan hakkında daha fazla bilgi edinin Investmentmatome’in bir danışmana sorun

Bu, göreceğiniz en büyük fırsat olarak adlandırmak için biraz aşırı olurdu. Gelecekteki kocanıza ilk kez dans etmesini istediğin an olmayacak. Harika bir şirkette uzun bir kariyere yol açan ilk basamaktaki ilk işi kabul etmeyecek. Ve bir sonraki internet çılgınlığına dönüşen bir fikir flaşı olmayacak. Sahip olabileceğiniz en büyük yatırım fırsatı bile olmayabilir - bu pazarların kesinlikle buradan aşağı ineceğini ilk itiraf ediyorum. Ama o olduğu ABD ve dünyadaki büyük şirketlerde çalışmak için paranızı koymak için uygun bir zaman.

“Deli misin?” Diye sorabilirsiniz. Ardından bu soruyu bugünün manşetlerinden oluşan bir lige ile takip edebilirsiniz: Konut Krizi Düşüşü Bankacılık Çöküşü; İşsizlik Yıllarca Dayanmak İçin; Wall Street İşgal Edildi; Arap Baharı, Büyük Orta Doğu Kararsızlığı Yaratıyor; Avrupa Toplam Erime Süresinde; ABD'li politikacılar tamamen insane.

Hemen bunları sunalım. Hepsi çok doğru ve sonra bazıları. Fakat bu başlıklardaki toplam korkuların toplamı yaratıldı olduğu Mevcut fırsatımızın sebebi.

Ancak, çoğu zaman bu şekilde görmüyoruz. Kalın, sulu, asal, yaşlı bir kaburga gözünü seviyorum… özellikle taze kesildiğinde, mükemmel bir şekilde mermerlendiğinde ve pound başına normal $ 16 yerine sadece 5 pound olduğunda. Aslında, bu aynı kesimi düzenli olarak yediğinizi ve bu fiyatı 10 yıldır görmediğinizi söyleyelim. Kalitesi yüksek olduğu varsayılarak ellerinizi alabileceğiniz her şeyi satın alabilir ve dondurabilirsiniz.

“Jonathan, bunun ABD'deki ve dünyanın dört bir yanındaki büyük şirketlerle ne ilgisi var?” 10 yıl önce, 2003'te, S & P 500, yaklaşık 1111'de fiyatlandırıldı. Pay başına yaklaşık 18 $ 'lık temettü - gelecekteki kazançları yeniden yatırmak ve genişletmek için hisse başına diğer 37 $ tuttu. Piyasa, tek bir dolar karı için 20.20 $ ödedi (iki yıl önce bir dolar kazanç için 43.50 $ 'dan aşağı).

Bugüne kadar hızlı - S & P 500, 1600'lü yıllarda işlem görüyor, ama (ve bu büyük bir AMA), kazançlarının (FACTSET'e göre), hisse başına 115 $ civarında olması bekleniyor ve temettüler neredeyse 32 $ / pay iki katına çıktı. Evet, matematiği takip ettiyseniz, bu, nakit pozisyonlarını artırmak, işlerine yeniden yatırım yapmak veya gelecekteki temettüleri artırmak için hisse başına 83 $ tuttuğunu gösterir. Yani bugün, sadece 1 $ 'lık aynı kazançlar için 15 dolar ödemek zorundasınız.

Bu, lezzetli kaburga gözünün örneğiyle aynı indirimdir. Hayatımızdaki diğer her koşulda, sahip olmak veya kullanmak istediğimiz şeyin bedeli, sağladığı faydaya göre düştüğünde, heyecanlanmakta ve daha fazla satın almak için kamyonu yedekliyoruz. Yatırımlar alanında çıldırıp tepelere koşuyoruz.

Rüzgârda füze çırparak bakan iki keşiş tasvir eden bir Budist meselesi vardır. Biri diğerini, rüzgar olduğunu ve hareket eden bayrakla değil, diğeri ise bayrak olan rüzgarın değil, bayrağı hareket ettirdiğini ikna etmeye çalışıyor. Sakin ve net bir şekilde, ne bayrak, ne de rüzgarın hareket ettiğini belirtmeden önce, kendinden emin olan ya da belki de yüksek sesle gülerek üçüncü bir keşiş hayal edebilirsiniz… sadece hareket eden akıllarıdır.

Fiyatlar yükseliyor ve fiyatlar düşüyor. Gelecekte 12 $ ya da belki 10 $ için 1 $ kazanabileceğiniz bir dönem olabilir; ancak 20 dolara mal olacak bir zaman da olabilir. Piyasalar, dünyadaki duyguların tezahürüdür. Dünyadaki büyük şirketlerin nasıl yürüdüğü ile neredeyse hiçbir ilgisi yok. En kötü zamanlarda, geri tepme gerçekleştiğinde hissedar getirilerini artırmak için maliyetleri düşürüyorlar. En iyi zamanlarda, ürünlerine yönelik artan talebi karşılayabileceklerinden emin olmak için tesislere, ekipmana ve insan kaynağına yatırım yapıyorlar. Gelirlerini ve karlarını sürekli arttırmayı, nakit pozisyonlarını iyileştirmeyi, kar paylarını artırmayı ve daha fazla ürünle daha fazla müşteriye hizmet verdiklerinde işletmelerini büyütmeyi sürekli olarak istemektedirler.

Ödediğimiz fiyat bugünün hisse senedi fiyatıdır, ancak aldığımız değer, büyük bir şirketin artan kazançları ve temettüleri ve yeniden yatırımlarıdır. Yatırım yapmak için nakit paranız olduğu sürece, hedef, yatırdığınız her bir dolar için daha fazla kazanç ve temettü almaktır. Bugün bu fırsata sahipsin.

Elbette, fırsat biraz daha iyi olabilir. Evet, pazar kesinlikle bir geri çekme veya düzeltme yaşayacaktır, ancak ne zaman ve hangi fiyat seviyesinden olduğunu bilmiyoruz. Pazar% 10 geri çekilmeyi bekliyor, eğer pazar onu görmeden önce% 10 artarsa? Piyasa şu anda oldukça değerlendi ve bu değerleme sonsuza dek sürmeyecek. Ortalama fiyatların üzerinde tekrar ve şimdi ve sonra arasında olacak temettüler çekici.

Çok geç olduğunu düşünmüyorum, ama zamanında haklı olabilirsin.

Jonathan K. DeYoe, AIF ve CPWA, Kurucu ve CEO'sudur. DeYoe Servet Yönetimi Berkeley, Calif. Daha fazla bilgi ister misiniz? DeYoe Servet Yönetimi'ni Facebook'ta takip edin www.facebook.com/DeYoeWealth veya Twitter'da @DeYoeWealth.

Jonathan DeYoe, California Sigorta Ruhsatı # 0C21749, Kayıtlı Yatırım Danışmanı - Üye FINRA / SIPC tarafından LPL Financial tarafından sunulan bir menkul kıymet ve danışmanlık hizmetleridir.

Bu materyalde dile getirilen görüşler, LPL Financial'in görüşlerini yansıtmayabilir ve yalnızca genel bilgi içindir ve herhangi bir kişiye özel tavsiye veya tavsiyelerde bulunmayı amaçlamaz. Bireysel yatırım ihtiyaçlarınız için lütfen emeklilik planlaması ile ilgili olarak yatırım uzmanınıza danışın.

Standard & Poor's 500 Endeksi, tüm büyük sektörleri temsil eden 500 şirketin toplam pazar değerinde meydana gelen büyük değişiklikler sayesinde, geniş yurtiçi ekonominin performansını ölçmek için tasarlanmış 500 stokluk bir büyük harf ağırlıklı endeksidir.

Hisse senedi yatırımları, anapara kaybı dahil olmak üzere risk içerir.

Temettü ödemesi garanti edilmez. Şirketler herhangi bir zamanda temettü ödemelerini azaltabilir veya ortadan kaldırabilir.

Hiçbir strateji başarıyı garanti etmez veya kayıplara karşı koruma sağlamaz.