Akıllı Beta Nedir ve Portföyünüze Destek Verebilir mi?

Akıllı beta fonları, daha riskli olmadan geleneksel endeks fonlarından daha iyi getiri elde etmeye çalışır.

Akıllı bir beta endeksinin geleneksel bir endeksden nasıl farklı olduğunu anlamak için, önce geleneksel bir indeksin ne yaptığını bilmek zorundasınız. Genellikle, ABD'deki en büyük şirketleri izleyen S & P 500 gibi en yaygın dizinler, bir şirketin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılır. Şirket ne kadar büyükse, endekste tuttuğu ağırlık o kadar fazladır. Bu, daha küçük şirketlerin daha hızlı büyüdüğü ya da daha düşük bir değerleme için daha iyi bir temettü veya alım satım yapıp yapmadığına bakılmaksızın geçerlidir.

Akıllı beta stratejileri, endeksteki stokları diğer, belki de daha iyi niteliklerle tanımlar ve akıllı beta fonunun daha büyük bir bölümünü oluşturur. Önemli görülen kriterlere dayanan hisse senetleri için fonlar ekranı ve bir hisse senedi kriterleri karşıladığında endekste daha fazla ağırlık taşıyabilir.

Bu yaklaşım, akıllı beta'ları aktif bir gruba göre daha pasif bir stratejiye benzetir ve bu fonlar genellikle piyasayı yenmeye çalışan yöneticilere sahip değildir. Bununla birlikte, akıllı beta fonları, endeksin kriterine uyan stoklar değiştiğinden ve endekste yeniden ağırlıklandırıldığından, tipik bir endeks fonundan daha sık pazarda ve dışarıda ticaret yapmaktadır. Tamamen pasif bir yaklaşım, ücretleri en düşük seviyede tutarken, akıllı bir beta stratejisi, geleneksel aktif olarak yönetilen fondan daha ucuz olsa da, daha pahalı olabilir.

" DAHA: 60 dakika veya daha kısa sürede bir ETF nasıl alınır

Akıllı beta temyizi

Bu yüzden yatırımcılar akıllı beta'yu seviyorlar çünkü potansiyel olarak pazardaki getirileri, çeşitlendirmeyi ve düşük riski vaat ediyor. Bu söz, ilk akıllı beta fonunun 2003 yılında oluşturulmasından bu yana son 15 yılda popülerliklerini artırdı.

Bu yaklaşım için sadece bir dönem olmakla birlikte, akıllı beta'nun bir yatırımcının aradığı şeye bağlı olarak birçok çeşidi vardır. Akıllı bir beta fonu tercihini şu şekilde ayarlayabilir:

• temettüler: Büyük temettü ödeyen veya güçlü temettü artışı gösteren hisse senetleri
• Düşük volatilite: Ortalamadan daha az dalgalanan hisse senetleri
• Momentum: Yukarı doğru fiyat hareketlerine sahip olan hisse senetleri
• İş kalitesi: Yüksek kar marjları gibi güçlü operasyonel özellikler sergileyen şirketler
• Değerleme: Kazançlara veya nakit akışına göre ucuz görünen stoklar
• Boyut: Şirketler stoklarının toplam değerine göre faktörü

Ancak, bu fonların her birinin farklı olacağını hatırlamak önemlidir. Değerlemeyi temel alan bir varlık yöneticisinin akıllı beta fonu muhtemelen başkalarına benzeyemez. Bu, sağlayıcılar ne olursa olsun, tüm fonların neredeyse aynı olduğu S & P 500'e dayanan ETF'lerle tam bir tezat oluşturuyor.

Akıllı beta fonlarının bileşimindeki büyük farklılıklar nedeniyle, yatırımcılar bir fonu ve zaman içinde nasıl bir performans gösterdiğini incelemelidir. Bu bilgi, varlık yöneticisinin web sitesinde kolayca bulunabilir.

Akıllı beta nasıl uygulandı?

Uzun süreli bir çalışma, bir kıyaslama S & P 500 endeksi fonuna göre iyi performans gösterdiğini göstermektedir. Varlık yöneticisi Invesco, 1992'den 2015'e kadar beş faktörün (düşük volatilite, momentum ve iş kalitesi gibi) performansını ve beş alternatif ağırlığı incelemiştir.

Sonuçlar olumlu görünüyordu:

• “Beş faktörün ve beş alternatif ağırlıklandırma metodunun tümü… S & P 500 endeksine göre daha yüksek mutlak geri dönüşlerle sonuçlandı.”
• “Akıllı beta stratejilerinin çoğu S & P 500 endeksinden daha yüksek risk ayarlı geri dönüşler verdi.”

Akıllı beta stratejileri, her zaman belirli zaman noktalarında kazananlar değildi. Invesco, beş tam piyasa döngüsü üzerinde stratejiler üzerinde çalışmış ve bazı dönemlerde, geleneksel, piyasa-ağırlıklı endekslerin (S & P 500 gibi) akıllı beta'dan daha iyi performans gösterdiğini belirtmiştir. Yine de Invesco, tüm zaman boyunca, akıllı beta yaklaşımının “S & P 500'e oranla daha iyi bir performans sergilemesi” ile sonuçlandığını belirtti.

Akıllı beta ile ilgileniyor musunuz?

Akıllı bir beta fon satın almak kolaydır ve bunları normal bir stokta olduğu gibi satın alabilirsiniz.Bu, başlamak için aracılık hesabına ihtiyacınız olacağı anlamına gelir. İşte ETF yatırımcıları için en iyi broker için bizim seçimlerimiz.

Sıradaki ne?

• Harekete geçmek ister misin?

  Başlamak 60 dakika içinde bir ETF satın almak

• Daha derine dalmak ister misin?

  öğrenmek hisse senetleri nasıl alınır

• İlgili keşfetmek ister misiniz?

  bulmak senin için en iyi ETF