Girişim Sermayesi Firmaları Ne Yapar? |

Girişim kapitalistleri bir yatırımda ne istiyor? Eğer sormak zorunda kalırsanız, o zaman (ve işiniz) muhtemelen iyi bir aday değildir. Ve sadece bunu fark edemediğiniz durumda - bu eski bir şakaya bir gönderme: Birisi bir Ferrari satıcısına ne kadar masraf istediğini sorduğunda, satıcı “Eğer sormak zorunda kalırsanız, bunu karşılayamazsınız.”

Bu konuyu yeniden işlenmiş şaka ile tanıştırıyorum çünkü pek çok kişi “melek yatırımcıları” veya “dışarıdaki yatırımcılar” anlamına geldiğinde “risk sermayesi” diyorlar. Girişim sermayesi çok özel. ABD'de

Ulusal Girişim Sermayesi Derneği'nden bu grafikte yaklaşık 500 girişim sermayesi şirketi var. Girişim sermayesinin yılda yaklaşık 4,000 işlem yaptığını ve ortalama anlaşma başına ortalama 20- 30 milyon dolar olduğunu unutmayın. Bu ilk yatırım ve takip içerir. Daha fazla bilgi için, bu makaleyi, melek yatırımcıları ve risk sermayesi arasındaki fark hakkında okuyunuz.

Steroidler üzerine Angel yatırımı

Risk sermayesi, melek yatırımcılarının istediği tüm nitelikleri istiyor, ancak daha büyük ve daha iyi. Risk kapitalistleri (VC'ler olarak da adlandırılırlar) yüksek risk için yüksek getirilere odaklanırlar. Tıpkı çoğu melek yatırımcısı gibi, sadece sağlıklı bir şirkete ya da sadece temettülere bakmıyorlar; Bu yüzdeleri, ilk olarak yatırım yaptıkları 10, 20, 50 veya daha fazla kez satma niyetiyle şirketlerin sahip oldukları yüzdeleri satın alıyorlar. Çıktıkları zaman para kazanıyorlar, bu da gerçek sahip oldukları hisse paylarını satarken gerçekleşen şeydir.

Bir VC'nin yaptığı yatırımların toplanması portföy denir. Yatırım yaptıkları şirketler portföyündedir. Başarılı bir portföy iki ya da üç yılda bir en az 10 kat büyür, ve bu da çıkışlardan sonra gerçek parayla büyümeye devam eder.

Ve bu bir hit iştir, bu yüzden tüm şirketler topluluğunun geri dönüşünü bekleyemezler. Kazananlar kaybedenleri ödemek zorunda. Ulusal Girişim Sermayesi Derneği, VC destekli şirketlerin yaklaşık yüzde 40'ının başarısız olduğunu, yüzde 40'ının ılımlı getirilerinin olduğunu ve sadece yüzde 20'nin gerçekten başarılı olduğunu söylüyor.

VC'ler, büyük büyüme için gerçek olanaklara sahip şirketlere yatırım yapıyor. Çok güçlü yönetim ekiplerine sahip olmalılar. Yüksek hacimli satışları hızlı bir şekilde büyütmek zorundadırlar. Güçlü bir rekabet tarafından yenilmelerine karşı kendilerini savunacak bir “gizli sos” ya da teknoloji gibi farklı bir şeye sahip olmalılar.

Yukarıdaki grafikte anlaşma boyutunu düşünün ve 20 milyon dolarlık yatırım yapmak için ne gerektiğini düşünün. anlaşma başına. Risk sermayesi kapitalistleri (VC'ler de denir) her üç yılda bir yüz milyonlarca ve hatta milyarlarca dolarlık bir fon toplarlar. Sigorta şirketleri ve üniversite bağış fonları, bazen işletmeler ve hatta çok varlıklı bireyler gibi daha büyük kuruluşlardan gelmektedir. Bu parayı almak, bu parayı gelecek vaat eden girişimlere ve gelişmekte olan işlere yatırım yapma yükümlülüğü taşır.

Girişim sermayesi, başlangıçta yatırım yapan erken paranın ardından, daha fazla paraya, daha fazla paraya bakma olasılığından daha fazladır. Yatırımcılar çoğu kez “tohum turu” ile ilk birkaç yüz bin dolar olarak konuşurlar, daha sonra “seri A” tohum finansmanının çekiş ve kredibilite yaratmasından sonra birkaç milyona gelir, bunu takiben seri B ve C dizileri takip eder. (Daha fazla para anlamına gelir).

Yatırım tutarı o kadar yüksekse, bahisler buna göre yüksektir. Öyleyse, girişim sermayesi, bu günlerde, genellikle daha sonraki turlara dahil olur, tohum turlarında değil.

Hala hangi finansman kaynağının sizin için uygun olduğundan emin değilseniz, ya da zaman geldiğinde hangi seçenekler mevcutsa Güvenli finansman, infografimize bir göz atın: Başlangıç ​​için Güvenli Finansman için 4 Yol

Risk sermayesi hakkında sorularınız mı var? Aşağıdaki yorumlarda bizimle paylaşın.

Bu makale İş Finansman Kılavuzumuzun bir parçasıdır: Bplans ile işinizi bugün finanse edin.