Birim Yatırım Ortaklığı (UIT) Tanım ve Örnek |

Nedir:

A birim yatırım ortaklığı bir türdür Bir yatırım fonu gibi potansiyel yatırımcılara birim olarak satılan menkul kıymetlerden oluşan sabit bir menkul kıymet portföyünü içeren yatırım fonu.

Nasıl çalışır? (Örnek):

Birim tröstler veya sabit tröstler olarak da adlandırılır, birim yatırım tröstleri yapılır. Güvenlik varlıkları sabit olan ve güvenin ömrü boyunca değişmeden kalan bir portföyün. Sonuç olarak, portföyün kurucuları işlem görmediğinden, yatırım fonları tarafından yönetilen yönetim ücretlerini taşımamaktadırlar. Ancak, satın alınan üniteler için, alıcının ikincil piyasada satmayı seçmesi halinde, alıcıya da bir giriş ücreti ve çıkış ücreti alınır.

Yatırım fonları gibi diğer yatırım şirketlerine benzer şekilde, birim güvenleri her biri 1000 dolarlık mal veya hizmet biriminde halka satılmaktadır. Ortaklar arasında güven veya şirketler kendilerine aittir veya birim güveninin portföyünü oluşturan menkul kıymetlerin kısmi mülkiyetini veren aracılar olarak hizmet ederler.

Bir birimin piyasa değeri, birim güveninde tutulan varlıkların toplam değerine bağlıdır. Birim güven portföyünde tutulan menkul kıymetler genellikle kar payları ve faiz ödemeleri şeklinde gelir getirdiğinden, hissedarlar dönemsel birim güven temettülerini almaya hak kazanırlar.

Göstermek gerekirse, Bob'un bir birim yatırım ortaklığı XYZ'nin payını satın aldığını varsayalım. Hisse 100 $ 'lık giriş ücretine ek olarak 1000 $' a mal oluyor. Her çeyrek sonunda, Bob, birim güvenin altında yatan menkul kıymetlerden elde edilen temettü ve faizleri yansıtan bir temettü ödemesi alır. Bir gün, Bob XYZ'nin payını elinde tutmamak için en iyi menfaatine gireceğine karar verdi, bu yüzden de 800 $ 'lık bir piyasa fiyatı için 100 $ daha az bir çıkış fiyatı satıyor (Bob satıştan 700 dolar tutuyor).

Neden Önemlidir:

Bir birim yatırımın unun yönetilmeyen doğası, diğer yatırım şirketlerinin altta yatan portföy için yapılan ayarlamaları yerine getirebileceği yönetim ücretlerine maruz kalmasını engeller. Bu, ünitenin güven sahiplerinin, temettülerde ve daha fazlasında yapabilecekleri paradan daha fazlasını tutması anlamına gelir. Bununla birlikte, fonun değişmeyen niteliği, ünite güvenlerinin riskini ve geri dönüşünü diğer yatırımlardan önemli ölçüde daha düşük hale getirmektedir. Bu, birimin kısa vadeli yatırımcılardan ziyade uzun vadede daha iyi bir tercihe güvenmesini sağlar.