Nihai Fon Sorusu: Karşılıklı Fonlar, Endeks Fonları veya ETF'ler? |

Uzun yıllar boyunca, yatırımcıların basit bir seçeneği vardı: hisse senetleri veya yatırım fonları. Hisse senedi almak için zaman ya da uzmanlıktan yoksun olsaydınız, yatırım fonları bir profesyonel gibi pazarları oynatmanın kolay bir yolunu sundu. Ama paranız için doğru seçimler yapmak için profesyonel bir para yöneticisi için - genellikle oldukça yakışıklı - hizmetler için ödeme yaptınız.

Zaman geçtikçe, yatırımcılar sistemi sorgulamaya başladı. Yatırım fonlarıyla ilişkili yüksek harcamalar bizim menfaatimize gerçekten mi bağlı? Yoksa düşük performans gösteren fon yöneticileri için sadece cömert yaşam tarzları mı finanse ediyoruz? Her şeyden önce, yüksek ücretler çıkarıldıktan sonra, önde gelen yatırım fonlarının birçoğu daha geniş borsadan daha iyisini yapamadı.

Buna karşılık, Vanguard'ın John Bogle'ı 1975'te yeni bir fon başlattı: endeks fonu. Endeks fonları basit bir stratejiye sahipti - sadece S & P 500 gibi büyük bir endekse sahip olan hisse senetlerini satın al. Bu tarifi takip ederek, endeks fonları bu büyük fon yöneticisinin giderlerini karşılayabilir. (35 yıl sonra, geniş bir finansal firmalar endeks fonlar sunarken, Bogle'ın Vanguard lider oyuncu olmaya devam etmesine rağmen).

Yatırımcılara başka bir seçenek sunulduğunda 1993'e kadar hızlı bir şekilde ilerliyorlar: borsa yatırım fonları (ETF'ler). ETF'ler bir endeks fonu gibi yatırımlara sahipti, ancak hisse senedi gibi işlem görüyordu. Yatırımcılar hızla içeri girip çıkabilir ve hatta istedikleri takdirde kısa satabilirler. İlk ETF'ler büyük endekslere odaklanmıştı, ancak şu anda belirli sektörlere, ülkelere ve varlık sınıflarına odaklanmış yüzlerce ETF var. SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD) altın külçe tutuyor - bireylerin alması zor olduğu gibi dar bir pozlama var.

Yani yatırım fonları ve endeks fonları vs ETF'ler - en iyisi sizin için?

Kısa cevap "Hayır". Yatırım ihtiyaçlarınız doğrultusunda üçünün de yeri vardır. Biraz daha derinlere inelim ve her bir aracın yatırım stratejisine nasıl uyduğunu görelim.

Karşılıklı Fonlar - Uzmanlık için Ödeme

Göreceli olarak yüksek ücretlerine rağmen, yatırım fonlarının çoğu bireysel yatırımcıda hala önemli bir rol oynamaktadır. 'portföyleri. Belli bir sektöre yatırım yapmak ister misiniz, yarı iletkenler mi? Bunun için bir yatırım fonu var.

Peki neden en iyi beklentileri olan ve en makul değerde hisse senedi fiyatlarına sahip şirketlerle birlikte gitmiyorsunuz? Yatırım fonları, fon yöneticisinin o kategorideki en iyi şirketleri seçebilmesinin güvence altına alınması gerektiğine dair bir alan seçmenize izin verdiği için.

Yatırım fonu ücretlerini ödediğinizde, bunun için ödeme yaptığınızı unutmayın. fon yöneticisi. Fon yöneticileri genellikle yatırım yaptıkları sektörde veya sektörde geniş deneyime sahiptir. Sık sık analiz ettiği sektörde işe başlayan bir fon yöneticisi bulursunuz. Ve bu tür bir deneyim, teknolojideki büyük değişimler ve ilerlemelerde gezinme zamanı geldiğinde gerçekten para kazanabilir.

Yatırım fonları, aynı zamanda, çeşitli endüstrileri kapsayan bir yatırım temasından yararlanmanıza da yardımcı olabilir. Örneğin, bebek büyüme eğilimlerinden yararlanmak isteyen fonlar, çok çeşitli sektörlerde sürekli olarak iyi yatırımlar bulmaya ihtiyaç duyacaktır: sağlık, boş zaman, konut ve bu demografiye hitap eden diğer endüstriler. Önümüzdeki iki bölümde açıklayacağım gibi bir endeks fonu veya bir ETF ile bu tür bir odağa uyum sağlayamayacaksınız.

[InvestingAnswers Feature: En Çok Kullandırılan 3 Yatırım Fonu Müktesebatının İhlal Edilmesi.

Endeks Fonları - Ucuz Pazarda Daha Geniş Pazarın İzlenmesi

Arkadaşların yatırım tavsiyesi istedikleri zaman, onları her zaman Vanguard Index Trust 500 gibi bir geniş kapsamlı endeks fonu için yönlendiririm (S & P 500'de her hisse senedinin sahibi olan MUTF: VFINX) . Benim mantığım, yıllarca hatta onlarca yıl süren uzun süreli bir ufka sahip olmanız ve nerede olduğunu tahmin etmeye çalışmak istemiyor olmanızdır. ekonomi yöneliyor, hangi stokların veya sektörlerin yolun aşağısında olacağını bilerek bilmenin bir yolu yok. Bunun yerine, S & P 500 tarafından geniş çapta temsil edilen bütün ekonomiye maruz kalma, en iyi bahistir.

Bu tür bir endeks fonu yukarı ve aşağı yönde olacaktır, ancak uzun bir zaman zarfında enflasyon oranından daha iyi olmalıdır. Çalışmalar, bu tür geniş tabanlı maruziyete maruz kalmak suretiyle yıllık% 6 ila% 8'lik bir artış beklemenizi önerir. Ve burada endeks fonlarının büyük avantajı: Fon ücretlerinin iadenizden büyük bir ısırık alacağından endişelenmenize gerek yok. Vanguard'ın S & P 500'ü her yıl portföyünüzden sadece% 0.17 oranında dışarıda. Pek çok yatırım fonunun ücretinin bir kısmı.

[InvestingAnswers Feature: Nest Yumurtalarınızı Korumak için Başlangıç ​​Kılavuzu.

ETF'ler - Sondaj, Ama Çok Uzak Değil

yirmi yıldır etrafta dolaşıyorlar, son beş yıl boyunca çoktan çekildiler. Mısır'ın en büyük şirketlerine maruz kalmak ister misiniz? Bunun için bir ETF var. Ülkenin en büyük altın madenciliği şirketlerine sahip olmanın doğrudan altın almanın daha akıllıca bir seçim olduğunu mu düşünüyorsun? Bunun için bir ETF var.

Gerçekten de, yatırım için doğru alanları seçmenin, bireysel hisse senetlerinin seçiminden daha da önemli olduğu tartışılabilir. Ekonomik zemin elektrik tesislerine yatırım yapmak için uygunsa, o zaman yükselen gelgit bu sektördeki tüm tekneleri kaldıracaktır. Bir ETF satın alarak, bir dud olduğu ortaya çıkan bir şirketi seçmiş olmanız riskini ortadan kaldırırsınız.

[InvestingAnswers Özelliği: Sabit Kazanç Veren ETF Stratejileri.]

Yatırım Cevap : Bütün bu açıklamalardan sonra, benim paket servisim var: Bu yatırım araçları arasında seçim yapmaya gerek yok. Bir endeks fonuna biraz para yatırın ve uzun mesafe için tutun, Morningstar'dan yüksek puan alan iyi yönetilen, endüstri odaklı bir yatırım fonuyla başka bir parça koyun ve gerisini bölgelere veya varlıklara odaklanan birkaç ETF'ye koyun. Büyük itiraz tuttuğunu düşünüyorsun. Bu geniş tabanlı yaklaşım, sağlam getiriler sağlamalı ve çeşitlendirilmiş bir portföyün faydalarını sağlamalıdır.