Dünya Çapında Altın Arz ve Talep Hakkındaki Gerçekler

Altın, tüm değerli metallerden, yatırımcılar ve tüccarlar arasında en popüler olanıdır. Altın ve türevleri piyasalarda birçok nedenden dolayı yaygın olarak işlem görmektedir. Bir değer deposu olarak altın, ekonomik, sosyal ve politik huzursuzluğa karşı bir hedge. Ancak bir meta olarak altın, arz ve talebin temellerine tabidir.

Altını takip etsem bir kaç kişi bana sordu. Bir keresinde altını takip ettim ve hala küçük bir miktarım var. Bununla birlikte, sonunda altın ticareti yapmayı zorlaştıran irrasyonel spekülasyonlara girdim. Altta yatan temelleri ya da herhangi bir gelişmekte olan teknik eğilimi göz önünde bulundurmadan, bu disiplinsiz tüccarlar, fiyatı bir yöne, daha sonra başka bir düzeye çekerdi.

Bugün altınla ilgilenen pek çok insanla, ticaret koşullarının daha elverişli olup olmadığını yeniden gözden geçirmenin zamanı geldi. Fırsat listesine altın ekleme emri. Bugünün makalesinde, altın arz ve talep denklemini etkileyen faktörleri inceleyeceğiz. Takip eden iki makalede, altın fiyatını etkileyen diğer faktörlere ve yatırım stratejimizin bir parçası olarak altını nasıl değerlendirebileceğimize bakacağız.

Altın Fiyatını Etkileyen Faktörler Tüm mallar gibi, altın fiyatı spekülatörlerin arz, talep ve kısa vadeli alım satımına bağlıdır. Diğer emtiaların aksine, altın birçok yatırımcının aklında özel bir yere sahiptir. Altının bazı endüstriyel kullanımları olmasına ve mücevherata sahip olmasına rağmen, altın esas olarak parasal bir metaldir ve insanlık tarihi boyunca olmuştur. Eski okul parası: nadir, taşınabilir ve gizlenebilir

Arz ve Talep Toplamda 5,3 milyar liraya eşdeğer toplam 165.000 ton altın, insanlık tarihinin başlangıcından 2009 yılına kadar çıkarıldı. Dünya Altın Konseyi'nden aşağıdaki tablo, 5 yıllık ortalama talep 2008 yılına kadar 3,599 ton ve ortalama arz 3,672 ton oldu. Bu, arzın her yıl yavaş yavaş genişlemesi anlamına geliyordu ve bu da fiyat üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyordu.

Antarktika hariç her kıtada altın madenleri var. Altın madeni üretimi yılda yaklaşık 2.485 tonda sabit kalır. Eski mayınlar tükenirken, yeni mayınlar üretime başlar ve mayınlı altın miktarını nispeten tutarlıdır.

Geri dönüştürülmüş altın hurdadan, pek çok yatırımcının altın arz ettiği bir alan değil. Yine de her yıl büyük ve önemli bir altın kaynağıdır. Fiyatlar yeterince yüksek olduğunda, bireyler ve şirketler, mümkün olan her yerden toparlamaya teşvik edilir. Daha sonra yeni yatırımcılara satılabilir.

Altın, merkez bankası ve uluslararası parasal kuruluşlar tarafından tutuluyor, bu da yukarıdaki toprak stokunun yaklaşık% 20'sini rezerv olarak tutuyor. Bazı istisnalar olsa da, merkezi hükümetler 2004 ve 2008 yılları arasında net satıcılar olmuştur. 2008 yılında, merkez bankaları 248 ton altın satmış ve tedarikte henüz önemli bir etkiye sahip olmamasına rağmen yine de tedarikçidirler.

Kim Altın İstiyor? Talebin% 55'i sadece beş ülkeye - Hindistan, İtalya, Türkiye, Amerika ve Çin - atfedilebilir ve her pazar farklı bir sosyo-ekonomik ve kültürel faktörler kümesi tarafından yönlendiriliyor. Hindistan, dünyanın en büyük altın tüketicisidir, çünkü Hintliler her yıl dünya altınlarının yaklaşık% 25 veya 800 tonunu satın alırlar.

Tüketiciler ekonomide kendilerine güven duyduklarında altın takılar alırlar. Fakat tarihin gösterdiği gibi, ekonomik stres dönemlerinde tüketiciler, paralarını korumak için tercih ettikleri altın takılar satın almayı (ve sahip oldukları altın takılarını) satıyorlar. Çin ve Hindistan'da büyüyen orta sınıf neredeyse kaçınılmaz olarak daha fazla altın takılar alacağından, altın takılar için uzun vadeli talep beklemekte.

Özel kimyasal özellikleri nedeniyle altın, değerli bir endüstriyel metaldir. Mühendisler ve kimyagerler, talebe katkıda bulunan altın için sürekli yeni kullanım alanları buluyorlar; Bununla birlikte, endüstriyel kullanım nispeten küçük kalmaktadır ve genel talep denklemini maddi olarak etkilememelidir.

Son beş yıl içinde en hızlı büyüyen talep kaynağı yatırımcılardan geldi. Altın külçelerine yatırım yapan borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) o kadar popüler hale gelmişti ki, bunlar Fransa'nın merkez bankasının hemen arkasında, dünyanın altıncı en büyük altın sahibi oldular. Ülkenin en büyük altın satıcısı olan ABD hükümeti, 2010 yılında yatırımcılara 615.500 ons külçe altın külçe parası sattı.

Yatırım olarak altın talebinin artmaya devam etmesi halinde, talebin artmasını arz ederiz. Öte yandan, yatırım talebinin düşmesi durumunda, ETF tonozlarında altın arzının boşaltılması sağlandı, böylece fonlar piyasaya el koydukları için fiyatı aşağı çekiyordu.

Arz ve altın talebi ile Şu andaki göreceli denge (daha önce belirtildiği gibi, 3.599 ton talep ve 2008 yılında 3,672 tonluk arz), fiyatın önemli ölçüde bir şekilde tepki vermesini beklemezsiniz. Altın takı önümüzdeki 10 ila 20 yıl arasında daha popüler hale gelirse, altın talebinde artış ve dolayısıyla altın fiyatında bir artış görmeliyiz. Ancak, altın fiyatı şimdiden 12 ay önce 940 dolardan 1.257 dolara yükseldi. Bu, diğer faktörlerin fiyatı yönlendirdiğini gösterir.

Bu hafta daha sonra, altın fiyatını arttıran "diğer faktörleri" ele alacağım. Sonra, altınları nasıl kullanabileceğimizi yatırım araçlarından biri olarak kullanabiliriz.

Sonra görüşürüz!

P.S. Altın ile ilgili başka bir makalenin havasındaysanız, InvestingAnswers 'un tüm zamanların en popüler makalelerinden birine göz atın: 50 Altın Hakkında Asla Şaşırmadığınız Şaşırtıcı Gerçekler.