Piyasaya Zaman Deniyor musunuz?

Michael Philips tarafından

Michael hakkında daha fazla bilgi edinin Investmentmatome’in bir danışmana sorun

Günümüzde, mali piyasalarda, podcastlerde, blogosferde ve yaklaşmakta olan “piyasa düzeltmesi” ile ilgili çeşitli finansal web sitelerinde bir sürü kırmızı bayrak ve alarm ortaya çıkıyor. Piyasa düzeltmesi öncesinde yükselen riskler hakkında tüm bu tartışmalar var. Boğaların kaçacak bir yeri yok. Çok sayıda podcast, makale ve blog, “Önümüzdeki İki Hafta Üzerindeki Potansiyel Riskler” ve “Pazar Henüz Geri Çekilemedi”, “Ne Beklemeli?” Gibi dikkatinizi çekmek için tasarlanmış manşetlerle sizi bombaladı. Bir Sonraki Pazar Düzeltmesi. ”Piyasada tahmin edebilecekleri bir çok“ uzman ”var. “Kimsenin hiçbir şey bilmediği” ve piyasa zamanlamasının sağlığınız için kötü olduğu zaman ve zamanla kanıtlanmış sayısız akademik çalışma ve diğer simülasyonlar oldu. Oh, ve kesinlikle portföyün!

Tarihsel olarak bakıldığında, S & P 500'ün veya genel olarak piyasaların% 5 oranında düştüğü birçok hafta oldu, bu yüzden aslında bu sıra dışı değil. Haftalık bazda, piyasalarda% 10'luk bir düşüş düzeltme olarak nitelendiriliyor ve% 20'si genel olarak bir ayı piyasasına giriyor.

Ortalama perakende yatırımcısı, hisse senedi piyasaları dalgalandıkça, özkaynaklardan ve tahvillerden hareket etmeye de eğilimli olabilir. Profesyonel olmayan yatırımcılar arasında tahvillerin “risksiz” olduğu konusunda yaygın bir yanlış anlaşılma vardır. Tam olarak değil. Yatırımcılar, bir tahvilin veya tahvil fonunun değerini etkileyebilecek iki ana riskten haberdar olmalıdır: kredi riski ve faiz oranı riski. Aslında, faiz oranlarının yükselme riski daha yüksek olduğu için, tahvil varlıklarını, ne tür tahvilleri tuttuklarını ve belki de bunları daha fazla hisse senedi haline getirmek için kırptıklarını izlemeliler. Bütün tahviller eşit yaratılmaz. Yükselen faiz oranlarına hazırlık olarak, tahvil sahiplerinin “ortalama etkin sürelerine” bakmaları gerekmektedir. Bir tahvil fonu sahibi iseniz, bu bilgiyi Morningstar'da görebilirsiniz. Sayı ne kadar düşük olursa, süre ne kadar kısa olursa, o kadar iyi olur - bu da yükselen faiz oranlarına daha az duyarlılık anlamına gelir. Temel olarak süre, faiz oranlarını, tahvil sahiplerinin faiz oranlarına duyarlılığının bir ölçüsünü ifade eder (burada bir zaman tanımını okuyun). Faiz oranları% 1 artarsa ​​ve ortalama süreniz on ise, bu, tahvil sahiplerinizin değerinin% 10 düşeceği anlamına gelir. Tahvil portföyünüzü ayarlarken, daha kısa süreli tahvilleri arayın ve uzun vadeli tahvillerden (20-30 yıl vadeli tahviller) kaçının.

Bugün boğa piyasası dört yaşında. Ortalama boğa piyasası, 7 ay süren en kısa boğa ve 1990 ile 2000 yılları arasında 9.5 yıllık uzun boğa piyasası ile 3,8 yıl sürmektedir.

zaman Marketin içinde daha etkili ve kazançlı bir stratejidir piyasayı zamanlamak. Sayısız araştırmalar piyasa zamanlamasının sadece işe yaramadığını gösterdi. Birçok kişi, en iyi stratejinin, eşsiz durumunuzla uyumlu, zaman ufku ve risk toleransına yatırım yapan, iyi tahsis edilmiş bir portföy ile kalmamaktır. Önümüzde "düzeltme" denilen bir şey olabilir, ama hiç kimse gerçekten bir şey bilmiyor. Bu sadece medya gürültüsü. “Kırık bir saat bile iki günde haklı.”

Pazarın dönüp başka bir ralliye dönüştüğünü görmek için sadece% 5 hatta% 10'luk bir düşüş var. İşlem maliyetlerini ve piyasanın izlemeye ve dışarı çıkmaya çalışan sinir bozucu etkileşimi ve psikolojik stresi göz önüne alarak, buna değmez; Dayanmak en iyisidir.