Yatırım Fonlarına Basit, Düşük Maliyetli Alternatifler |

1990'larda borsadaki artışlar arttıkça pek çok yatırımcı içeriğe sahipti. Yatırım fon yöneticilerinin onlar için doğru stokları bulmasını sağlamak. Sonuçta, ülkenin önde gelen yatırım fonları yıldız kazancını arttırıyordu ve yatırımcıların birçok fon yöneticisine ödenen yüksek fiyatlı maaşlar için yıllık ücretlerde% 1 ila% 3 ödeme yapmaları endişe duyuyordu.

Önümüzdeki on yılda, paranızı bir yatırım fonuna park etmek artık böyle akıllıca bir hareket gibi görünmüyordu - en popüler fonların çoğu, (S & P 500 veya Nasdaq Kompozit endeksi gibi) kriterlerine ayak uyduramadı. Buna ek olarak, yönetim ücretlerinin üstesinden gelen fonları da ekleyin.

Yatırımcılar yeterliydi ve son beş yıl içinde sürekli olarak yatırım fonlarından çekiliyorlar. Aslında Yatırım Ortaklığı Enstitüsü'ne (ICI) göre, yatırımcıların 2011 yılı sonunda 11,6 trilyon dolarlık yatırım fonları ile hisse senedi odaklı yatırım fonlarından 125 milyar dolardan fazla para aldığı gözlenmiştir.

Para nereye gidiyor? Kendi borsa sembolleriyle büyük borsalarda işlem gören borsa yatırım fonları (ETF'ler).

İlk olarak yaklaşık 20 yıl önce ortaya çıkan bu fonlar, altın, enerji, hatta yabancı gibi belirli yatırım açılarını hedeflemenize izin verir. ülkeler. Yine de, yüksek fiyatlı bir fon yöneticisinin aktif eli olmadan bunu yaparlar. Bunun yerine, ETF'ler genellikle "pasif" dir, bu da belirli bir hisse senedi grubunun (veya tahvillerin) sahibi oldukları ve daha uzun bir süre tuttukları anlamına gelir. Bu, daha düşük işlem maliyetleri ve çok az işletme giderleri anlamına gelen, çok daha düşük yıllık masraflar anlamına gelir.

Örneğin, Fidelity Advisor Large Cap B fonu yıllık giderlerde% 2,04 olarak hesaplanmaktadır. Fon Apple (Nasdaq: AAPL) , JP Morgan (NYSE: JPM) ve Chevron gibi bir dizi çip stokuna sahiptir (NYSE: CVX) . Buna karşılık, SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) çok benzer bir stok sepetine sahiptir ve yıllık harcamalarda sadece% 0,09'dur. Aslında, Fidelity fonu, ETF olarak aynı net ücretin sonucunu vermek için en az% 2'lik getiri elde etmek zorunda kalacaktı.

ETF'lerin 2008 yılında ilk koparma yılı vardı. onlar. Paranın çoğu doğrudan ABD hisse senetlerine sahip olan ETF'lere gitti. Hızlı ileriye doğru 2012 ve zamanlar değişti. ETF'ler, geçtiğimiz yıl 191 milyar dolarlık bir rekor aldı, ancak bu paranın büyük kısmı tahvil, uluslararası hisse senetleri ve sektör odaklı fonlar için tahsis edildi. Aslında, ETF'lerde bağlanan para miktarı, 2008'in sonunda görülen miktarın iki katından fazla olan 1,35 trilyon doları aşmaktadır.

Vanguard'ın, karşılıklı olarak çok düşük gider yükleriyle tanınması sürpriz olmamalıdır. fonlar, ETF'lerde lider bir oyuncu olmaya çalıştı. Nitekim Vanguard, Fidelity ve T. Rowe Price gibi geleneksel emeklilik fonu firmalarının çok ötesinde, yönetim altındaki stok ve tahvil ETF varlıkları açısından sektörün üçüncü en büyük şirketidir.

[InvestingAnswers Özelliği: En Basit Hata ETF Yatırımcıları Yapın]

Barclays'ın iShares fonları grubu, yaklaşık% 40 pazar payına sahip olan en iyi köpek olmaya devam ederken, öncü SPDR programı ile birlikte State Street Global Advisors, piyasanın dörtte birini kontrol ediyor. Aslında Barclays, State Street ve Vanguard, bu pazarın% 80'inden fazlasını kontrol ediyor. Bilgelik Ağacı, Van Eck, PIMCO ve Invesco'nun PowerShares bölümü gibi daha küçük rakipler, 2013'te daha büyük oyuncuların pazar payını almaya devam ediyor.

Şu andaki eylem nerede? Eh, 2012 yılında ilk üç en popüler fon (toplanan yeni varlıklar açısından) Gelişmekte Olan Piyasalar (NYSE: VWO) , iShares iBoxx $ Yatırım Notu A.Ş. (NYSE: LQD) ve iShares MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar (NYSE: EEM) .

Bu fonlar ağır bir şekilde işlem görmektedir. Onları satın almak için ödeme yapmak ve onları sattığınız zaman alacağınız fiyat (teklif / talep spread olarak bilinir) dar, genellikle sadece bir kuruş. Tersine, artık çok fazla ilgi görmeyen yüzlerce küçük ETF var ve bunun sonucu olarak, genellikle karınıza girebilecek daha geniş çaplı teklif / satış spreadleri. İyi bir kural olarak, günlük en az 100.000 hisse ticaret yapan ETF'lere odaklanın.

Yatırım Cevap: ETF'ler popülaritesi arttıkça, mevcut ETF'lerin sayısı on yıldan beri 113'den bugün 1200'ün üzerine çıkmıştır. Önemli olan, hedeflemek istediğiniz yerel veya küresel ekonominin belirli bölümlerini tespit etmektir, ardından hangi ETF'lerin bunları karşılayabileceğini öğrenmelisiniz. Aynı konuyla eşleşen çoklu ETF'ler bulursanız, en düşük masraf oranına ve en yüksek günlük işlem hacmine sahip ETF'ye odaklanın.