Bir Hisse Tanım ve Örnek |

Nedir:

hissesi, bir tür yatırım fonu payına sahiptir. B Payları ve C Hissellerinden yük (ücret) yapısına göre ayrılırlar.

Nasıl çalışır (Örnek):

hissesi "ön uç yük" ücret yapısına sahiptir. İlk yatırımın belli bir yüzdesi komisyon önü olarak alınır. Bu nedenle, yatırım fonuna yatırılan toplam miktar, komisyonun ilk yatırım tutarıdır.

B hisselerinin "arka uç yükü" vardır. Bu, başlangıçtaki tüm yatırım tutarının yatırım fonu paylarına yatırıldığı anlamına gelir, ancak yatırımcı hisseleri satmaya hazır olduğunda, belirli bir yüzdeden kesilir ve komisyon olarak yatırım fonuna ödenir. Bu nedenle, yatırımcı hisseleri satıldığında, yatırımın toplam değerinden daha azını alır. Yatırımcı ön uç yük ödeme yapısına daha avantajlı karar verirse B hisseleri A hisse senedine dönüştürülebilir.

C hisseleri "seviye-yük" ücret yapısına sahiptir. Bu, yatırım fonuna ödenen paranın tam olarak hisse senetlerine yatırıldığı anlamına gelir, ancak komisyonlar yıllık olarak ödenir. Bu seviye-yük yapısı C hisselerine özgüdür. Ayrıca - B hisselerinin aksine - C hisseleri A hisselerine dönüştürülemez.

Konseptleri açıklığa kavuşturacak bir örneğe bakalım:

Joe, yatırım fonunun A hisselerine 1000 dolar yatırdı. % 5 komisyon ile A hisse satın alır. Ön uç yük yapısıyla, Joe'nun 1000 $ 'lık yatırımının% 5'i komisyon olarak derhal mahsup edilecekti. Joe'nun parasının sadece 950 dolarlık kısmı yatırım fonu paylarına yatırılacak, ancak fona daha fazla komisyon ücreti ödenmeyecekti. Eğer Joe'nun yatırımı% 10 artarsa, bir yıl sonra A hisselerini satıyorsa, bütün 1.045 $ tutarını tutacaktır.

Şimdi, Joe'nun B hisselerine 1000 dolarlık bir yatırım yaparak% 5'lik bir komisyonla yatırım yapmaya karar vereceğini söyleyelim; herhangi bir komisyon ön ödemesini yapmazdı. Ancak, eğer B hisselerini% 10'luk bir kazançtan sonra satmaya karar verirse, hisselerini sattığında 1,100 $% 5 = 55 $ 'lık bir komisyon borcu olur ve kalan 1,045 $' ı cebine sokar.

Eğer Joe $ 1,000 C alıyorsa Hisse senetleri, seviye-yük hissesi oldukları için, tam 1.000 dolar hisseleri almaya gidiyor. Ancak fonun performansına bakılmaksızın, Joe fona yıllık komisyon ücreti öder

Neden Önemlidir:

Hisse senetleri yatırımcıların komisyon ön ödemesini yapmalarına ve yatırımın hazır olduklarında değerinin tamamını toplamasına izin verir. satmak. Ancak, ön komisyon ücretleri, yatırımcıların pozitif bölgelere ulaşmak için yatırımlarında daha yüksek getiri elde etmeleri gerektiği anlamına gelir.

Fonlar, potansiyel yatırımcılara ücretlerini açıklamalıdır. Çoğu danışman,% 1'den daha az masraf oranlarının makul olduğunu düşünmektedir.