S & P 500'ün En Duyarlı Kar Payı |

Henüz orman dışında olmadığımızı kanıtlamak ister misiniz? 6 Mayıs'ta Dow, neredeyse hızlı bir şekilde geri çekilmeden önce sadece birkaç dakika içinde% -9.2'ye kadar düştü. Bloomberg'e göre, pazardaki toparlanmadan önce, günde sekiz dakikalık bir zaman diliminde 700 milyar $ 'lık hisse senedi geriledi.

Bir kaç hafta önce S & P 500'de en güvenli temettüyü aradığımızı hatırlayabiliyorsunuz. En popüler özelliklerimden biri olmak için. Ama bu madalyonun bir çarpışması var. Eğer S & P'deki en güvenli temettüleri biliyorsanız, en az güvenli olanı da bilmemelisiniz… özellikle de ekonomik kaba yama henüz geçmediğine dair net sinyaller var mı?

Bunu akılda tutarak, kriterlerimi en güvenli stokları ortaya çıkarmak için kullandım ve hangi S & P 500 hisselerinin kar payının kesilmesi tehlikesine en çok neden olabileceğini ortaya çıkarmak için kullandım.

Güvenlik Kriterleri # 1: Verim

en önemli faktörle başlar - verim. Orada şu anda% 2-3'lük bir getiri elde eden ve temettülerini kesme tehlikesi olan bazı stoklar olabilir, ancak bunlar benim dikkatimi çekmiyor.

Bunun yerine, tüm S & P 500 hisse senetlerinden elde ettim. % 6'nın üzerinde - bunlar yatırımcıların portföylerinde bulunması muhtemel hisse senetleridir.

Mart ayında hatırlarsanız, endekste 13 hisse senedi bu işaretin üzerinde gerçekleşti. Bugün bu sayı 15'e yükseldi (S & P'nin% 3'ü).

Şimdi odaklanmak için birkaç şirket bulduk, bir sonraki temettü emeği faktörüne geçebiliriz: kazanç gücü

. Güvenlik Kriteri # 2: Kazanç Gücü

“Kâr Payları 101”, bir şirketin kazançlarının ödemelerini finanse ettiği şeydir. Öyleyse, hasta temettüleri arıyorsak, bu şirketlerin kazançları ile ilgili sorunları görmesi sadece mantıklıdır.

Şimdi, bazı insanlar bu adım için net gelirden yararlanıyorlar, ancak işletme gelirlerine bakmayı tercih ediyorum. Faaliyet geliri, bir defalık olaylar veya özel durumlar hariç olmak üzere, şirketin günlük operasyonlarından elde edilen kardır. Bu metrik, bir şirketin büyümesini, hisse başına kazançtan daha iyi bir his verir. Bu, daha güçlü sonuçlar elde etmek için manipüle edilebilir.

Orijinal 15 adayımızı alarak, geçen seneye kıyasla olumsuz işletme gelirleri artışı yaşayanlar için Bloomberg'i aradım.. Orijinal listemizin sekiz üyesi bir düşüş gördü:

Unutmayın ki bir şirket bu listede ortaya çıktığında, bu onların temettüleri tehlikede olduğu anlamına gelmez - sadece yüksek verim demektir ve işletme geliri geçen sene düştü.

Güvenlik Kriterleri # 3: Kâr Payı Garantisi

Temettü güvenliğinin hiçbir ölçüsü, ödeme oranı kadar ağırlık taşımaz. Temettülerin ne kadarının ödenmesine karşı kazanılan kar tutarını karşılaştırarak, bir şirketin koşullarını kötüleşse bile, mevcut verimini ödemeye devam edip edemeyeceğini biliyoruz.

Aşağıda, hisse senetlerini% 90'ın üzerinde ödeme oranlarıyla listeledim.. Unutmayın,% 100'ün üzerinde bir şey, şirketin kazandığından daha fazla para harcadığı ve gelecekteki bir kesim olasılığını artıracağı anlamına gelir.

Güvenlik Kriterleri # 4: Outlook ve Diğer Faktörler

Bir şirketin yavaş iş koşullarını görmesi ve Yüksek ödeme oranı otomatik olarak bir kesintinin geldiği anlamına gelmez. Aslında, birçok şirket kâr payı ödemelerini korumada gurur duymaktadırlar - sıkıntı karşısında bile.

# - ad_banner_2- # S & P 500'deki en kârlı temettü ne olabileceğini belirlemek için Gelecek bir kesime ipucu verebilecek birkaç farklı etkene bakmaya karar verdim. Bu, kazanç tahminlerini, nakit pozisyonlarını, temettü tarihini ve tartıları bir şekilde öbürüne yol açabilecek diğer her şeyi içerir.

Blue-chip AT & T (NYSE: T), ilk çeyrekte kazanılandan biraz daha fazla ödeme yaptı. % 100 ödeme oranı, ama bir kesim şansı şüpheli olduğunu düşünüyorum. Şirketin kullanabileceği 2.6 milyar $ 'lık nakit var ve aynı zamanda yatırımcılara artan ödemeler geçmişi var. Bu amortisman maliyetindeki faktörler (kazançları etkileyen nakit olmayan bir ücret, ancak temettü ödemesi için kullanılabilir nakit değil) önemli ve bence bir kesinti şansı daha da azaldı.

Bir enerji şirketi olan Pepco (NYSE: POM) kesinlikle ilginç bir durum. Şirket ilk çeyrekte 60 milyon dolar kar payı ödedi, ancak sadece 36 milyon dolar kazandı. Bu, kırmızı bir bayrağı yükseltirken, şirket, herhangi bir eksikliğe kaynak sağlamak için gerekirse dipnotlarda 1.2 milyar dolardan fazla kazancı elde etti. İlk çeyrek performansının bir sapma gibi gözüktüğü göz önüne alındığında, Pepco'nun çok fazla birikmiş karı ve temettü tutmanın bir sicili olduğu göz önüne alındığında, bence ödeme şu an güvende.

Qwest (NYSE: Q), Yaklaşık bir yıldır kazanılandan daha fazla ya da daha fazla temettü ödemesi yaparak, tacı neredeyse en kaba temettü olarak aldı. Ancak, 1 milyar dolardan fazla nakit paraya dayanıyor ve geçtiğimiz günlerde CenturyTel (NYSE: CTL) tarafından devralındığını duyurdu. Para biriktirmesi ve ufku ele geçirmesiyle birlikte, bir temettü kesintisi şansı zayıf görünüyor.

Bu bizi son adayımıza getiriyor - Diamond Offshore (NYSE: DO).

Diamond Offshore, bir petrol ve Gaz sondaj yüklenicisi, ilk çeyrekte hisse başına 2.09 $, temettüleri ise 2,00 dolar, ödeme oranı ise% 96 olarak gerçekleşti. Bu arada, Yahoo tahminlerine göre, kazançların bu yıl% -15'den fazla düşeceği tahmin ediliyor.

Aslında, şirket beni şimdiden yumrukla dövdü - çeyreklik temettüleri hisse başına 1.50 dolara düşürdü. daha çok pembe görünüm. Bu kesinlikle yardımcı olurken, temettü kesintilerinin sona ermesine çok da emin değilim.

En büyük sürüklenme, denizaşırı sondajın Louisiana kıyısındaki son felakete bağlı olarak bulutlu görünümüydü. Elmasın bölgeye yoğun bir şekilde maruz kalması ve henüz yeni düzenlemelerin uygulanacağı ve işin nasıl etkileneceği ile ilgili bir şey söylenmiyor. Aslında, hisse fiyatı şimdiden korkuları için 90 $ 'dan 75 $' a düştü.

Diamond Offshore, yaklaşık 1 milyar dolarlık büyük bir nakit dengesi taşıyor. ufuk, bu benim için şimdi geçecek bir gelir akışı.