Nitelikli Stok Seçeneği (QSO) Tanım ve Örnek |

Nedir:

A nitelikli stok seçeneği bir türdür Sadece çalışanlara verilen şirket hisse opsiyonu. Egzersiz yapıldığında gelir vergisi ödeneği verir. Nitelikli hisse senedi opsiyonları "teşvik stok opsiyonları" veya "teşvik payı opsiyonları" olarak da adlandırılır.

Nasıl çalışır? (Örnek):

Çalışan, nitelikli bir hisse senedi opsiyonunun kullanılması üzerine vergi avantajı alır çünkü birey İhraç edilen hisselerin grev fiyatı ile adil piyasa değeri arasındaki fark hakkında olağan gelir vergisi ödemek zorunda değildir. Bunun yerine - hisse senetleri, alıştırma tarihinden itibaren 1 yıl ve hibe tarihinden itibaren 2 yıl tutulursa - çalışan, uzun vadeli sermaye kazançları vergi oranından vergi ödemektedir (ki bu genellikle normal gelir vergisinden daha düşüktür). oran).

Nitelikli hisse senedi opsiyonları genellikle ihraç tarihindeki hisse senedi piyasasının fiyatından veya üzerinde oluşan bir grev fiyatına sahiptir. Ancak, nitelikli stok seçenekleri gelecekte birkaç yıla kadar kullanılamaz ve genellikle, hangisi daha önce gerçekleşirse, ya da fesih üzerine on yıl sonra geçerliliğini yitirir.

Şirket A'nın hisselerinin şu anda 10 dolardan işlem göreceğini varsayalım. A Şirketi, çalışanlarının şirketi büyütme ve on yıl sonra kullanılabilecek 15 dolarlık grev fiyatı ile nitelikli hisse senedi seçenekleri sunarak hisse fiyatını artırmaları için bir teşvik oluşturur. Hisse senedi fiyatı on yıl sonra 16 dolarsa, nitelikli hisse senedi opsiyonlarına sahip olan her çalışan, opsiyonu uygulayarak 1 ABD doları kazanacaktır. % 28 marjinal gelir vergisi borsasındaki bir kişi, uzun vadeli sermaye kazancı oranı üzerinden vergileri ödeyecektir (2012'ye kadar% 15).

Nitelikli hisse senedi opsiyonları, yasal olmayan hisse opsiyonlarından (NSO'lar) daha elverişli bir vergi muamelesine sahip olmakla birlikte, en uygun vergi muamelesini almak için hissedarın daha uzun bir süre bekletmesini ve genel riskinin artmasını talep eder.

Neden Önemlidir?

Nitelikli hisse senedi opsiyonları, vergi avantajlarından dolayı popüler bir hisse senedi tazminatı haline gelmiştir. Opsiyonun uygulandığı zaman rapor edilecek herhangi bir gelir yoktur ve eğer stoğu yeterince uzun tutuyorsanız, satıştaki kazancınız uzun vadeli sermaye kazancı olarak değerlendirilir.

Nitelikli stok seçeneklerinin kullanımı ve lehine argümanlar var. Onların lehindeki temel argüman, çalışanların ve yönetimin menfaat sahiplerini hissedarlarla paylaşarak şirket büyümelerini teşvik etmeleridir. Diğerleri, hissedarların tüm olumsuz riskleri üstlendikleri, ancak yöneticilerin teorik olarak sadece üst potansiyele sahip olduklarından, teşvikli nitelikli hisse senedi opsiyonlarının yöneticiler tarafından riskli davranışları teşvik ettiğini öne sürmektedir.