Bilanço Dışı Mali Tablo Tanım ve Örnek |

Ne Oldu:

Bilanço dışı finansman bir muhasebe metodudur. şirketlerin belirli varlıkları veya yükümlülükleri bilançoda görünmelerini engelleyecek şekilde kaydettikleri.

Nasıl çalışır (Örnek):

Örneğin, XYZ şirketinin Bank ABC ile 4.000.000 $ 'lık bir krediye sahip olduğunu varsayalım.. Kredi limiti, Şirket XYZ'in her zaman 0,5 borç / özkaynak oranının altında kalmasını gerektiren bir mali sözleşme ile birlikte gelir. XYZ şirketi, 1.000.000 $ 'a mal olan yeni bir eleme makinesi satın almak istiyor, ancak satın alma işlemini yapmak için paraya sahip değil. Daha fazla borç alırsa, borç-borç sözleşmesini kendi kredi limitine aykırı tutar. Bu nedenle, XYZ'nin bir pencere oluşturma makinesi elde etmenin başka bir yolunu bulması gerekiyor.

Sorunu çözmek için, XYZ şirketi, pencere yapma makinesini satın alacak ve sonra da Şirketi XYZ'ye kiralayacak ayrı bir varlık yaratıyor (buna operasyonel kiralama. Bu şekilde, Şirket XYZ, pencere-yapma makinesi için neredeyse tamamen kontrol ve sorumluluğa sahip olsa da, sadece aylık kira giderini gelir tablosuna kaydetmelidir; ek borcu bilançosuna kaydetmek zorunda değildir ve varlıklarda bir artış kaydetmez (çünkü bu, hileli yapma makinesine yasal olarak sahip değildir). Böylece, bilançoda olduğu gibi işlem yapmak zorunda kalmadan bir varlık edinebilir.

Faaliyet kiralarının yanı sıra, bilanço dışı bilanço dışı finansmanın diğer örnekleri, belirli koşullar altında alacakların satılmasını içerir. teminat veya akreditif sağlamak veya ortak girişimlere veya araştırma ve geliştirme faaliyetlerine katılmak. Şirketler genellikle kendi bilançolarına sahip olan özel amaçlı araçlarda (SPV) veya özel amaçlı kuruluşlarda (SPE) küçük mülkiyet pozisyonları satın alır ve şirketler söz konusu varlık veya yükümlülükleri SPE'lerin bilançolarına yerleştirirler. Bu SPE'ler, kendilerini yaratan firmalara sponsor olmaktan daha yüksek kredi notlarına sahip olabilir, bu da onların daha ucuz bir finansman elde etmelerine yardımcı olur. Neden Önemlidir:

Mali bilançolara uymak için bilanço dışı finansman çoğunlukla kullanılmaktadır. Bununla birlikte, şirketler borçlanma kapasitesini korumak için bilanço dışı finansmandan da yararlanmaktadır (örneğin, bir şirket borçlanma sınırındaki bir limite isabet etmeye yaklaştığında veya başka bir şey için borçlanma hattını kullanmak istediğinde), borçlanma oranlarını düşürürse, veya riski yönetin. Ancak strateji, eski enerji devi Enron tarafından kullanıldığı için kötü bir şöhrete sahipti.

Bilanço dışı finansman işlemlerinin pek çok insanın inandığı gibi görünmeyeceğini belirtmek çok önemli. Daha ziyade, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (GAAP), şirketlerin bu ve diğer finansman düzenlemelerini dipnotlarda finansal tablolarına açıklamasını şart koşmaktadır. Savvy yatırımcılar bilgi ve içgörü için bu notlara bakmayı biliyorlar. Ayrıca, GAAP kuralları bilanço dışı kalemlerin nasıl kaydedileceğine özellikle dikkat çekmektedir ve bu kuralları bilmeyen ya da bu kuralları doğru uygulamamış yöneticiler önemli sonuçlar doğurabilir.