Bilanço Tablosu Tanım & Örnek |

Ne Oldu:

Kapalı bilanço , bir şirketin etkin varlıkları veya borçları olan kalemleri ifade eder. Şirket bilançosunda görünmüyor.

Nasıl çalışıyor (Örnek):

Örneğin, XYZ şirketinin Bank ABC ile birlikte 4.000.000 dolarlık bir krediye sahip olduğunu varsayalım. Kredi limiti, Şirket XYZ'in her zaman 0,5 borç / özkaynak oranının altında kalmasını gerektiren bir mali sözleşme ile birlikte gelir. XYZ şirketi yeni bir ekipman satın almak istiyor. Yeni makine 1.000.000 dolar, ancak XYZ'nin satın alma işlemini yapmak için nakit parası yok. Satın almak için borç kullanırsa, şirket sözleşmeyi kredi limitine aykırı tutar. Bu nedenle, XYZ firmasının bir makineyi elde etmenin başka bir yolunu bulması gerekiyor.

Sorunu çözmek için XYZ, ekipmanı satın alacak ve daha sonra bir işletme kiralaması yoluyla Şirket XYZ'e kiralayacak ayrı bir birim oluşturur. Bu şekilde, Şirket XYZ'nin makine için neredeyse tamamen kontrol ve sorumluluk sahibi olmasına rağmen, aylık kira giderini yalnızca gelir tablosuna kaydeder; ek borcu bilançosuna kaydetmek zorunda değildir ve varlıklarda bir artış kaydetmez (çünkü ekipmana yasal olarak sahip değildir). XYZ, bilançoda olduğu gibi işlem yapmak zorunda kalmadan bir varlığın elde edilmesi için bilanço dışı finansman kullanmıştır.

Neden Önemlidir?

Diğer bilanço dışı finansman örnekleri alacakların belirli şartlar altında satışı, teminatlar veya kredi mektupları, ortak girişimler veya araştırma ve geliştirme faaliyetlerini kapsamaktadır. Şirketler genellikle kendi bilançolarına sahip olan özel amaçlı araçlar (SPV'ler) veya özel amaçlı kuruluşlar (SPE'ler) kurarlar ve şirketler söz konusu varlık veya yükümlülükleri SPE'lerin bilançolarına yerleştirirler.

Off-balance Mali sözleşmelere uymak için en çok kullanılan mali tablo kullanılır. Bununla birlikte, şirketler borçlanma kapasitesini korumak için bilanço dışı finansmandan da yararlanmaktadır (örneğin, bir şirket borçlanma sınırındaki bir limite isabet etmeye yaklaştığında veya başka bir şey için borçlanma hattını kullanmak istediğinde), borçlanma oranlarını düşürürse, veya riski yönetin. Ancak strateji, eski enerji devi Enron tarafından kullanıldığı için kötü bir şöhrete sahipti.

Bilanço dışı finansman işlemlerinin pek çok insanın inandığı gibi görünmeyeceğini belirtmek çok önemli. Daha ziyade, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (GAAP), şirketlerin bu ve diğer finansman düzenlemelerini dipnotlarda finansal tablolarına açıklamasını şart koşmaktadır. Savvy yatırımcılar bilgi ve içgörü için bu notlara bakmayı biliyorlar. Ayrıca, GAAP kuralları bilanço dışı kalemlerin nasıl kaydedileceğine özellikle dikkat çekmektedir ve bu kuralları bilmeyen ya da bu kuralları doğru uygulamamış yöneticiler önemli sonuçlar doğurabilir.