Notel Değer Tanımlama & Örnek |

Nedir:

Kıymetli değerler en çok türev işlemlerde ve döviz işlemlerinde tartışılmaktadır, çünkü bu işlemler genellikle riskten korunma anlamına gelmektedir. az miktarda para çok büyük bir yatırımı etkileyebilir. Bu terim, tüm işlemin içerdiği para miktarından fiilen yatırılan para miktarını birbirinden ayırmaya yardımcı olur.

Nasıl çalışır (Örnek):

İki taraf arasındaki sözleşme anlaşması olan bir faiz oranı takası düşünün. döviz faiz ödemeleri. Charlie'nin, her ay kendisine% 1 LIBOR ödeyen 1 milyon dolarlık bir yatırıma sahip olduğunu varsayalım. LIBOR yukarı ve aşağı gittikçe, Charlie'nin yaptığı değişiklikler değişiyor. Şimdi, Sandy'nin her ay% 1,5 oranında ödediği 1 milyon dolarlık bir yatırıma sahip olduğunu varsayalım. Aldığı ödeme hiçbir zaman değişmez.

Charlie, sürekli bir ödeme yapmayı tercih edeceğine karar verir ve Sandy daha yüksek ödemeler alma şansını tercih edeceğine karar verir. Charlie ve Sandy, bir faiz oranı takas sözleşmesine girmeyi kabul ederler.

Charlie, sözleşmesinin şartlarına göre, ayda 1 milyon dolarlık ana para tutarı için Sandy LIBOR +% 1 oranında ödeme yapmayı kabul eder. Bu, kavramsal değerdir. Sandy, 1 milyon dolar değerindeki miktar için ayda% 1.5 Charlie'ye ödeme yapmayı kabul eder.

Neden Önemlidir:

değeri, korunan bir pozisyonun toplam varlık değeridir.