Kritik Anapara Tutarı Tanım ve Örnek |

Nedir:

Bir faiz oranı takasındaki asli anapara tutarları hiçbir zaman değişmez ve bunlar hesaplamaların çekirdeğini oluştururlar. Bu işlemlerde yer alır.

Nasıl çalışır? (Örnek):

Bir faiz oranı takası, iki taraf arasında faiz ödemelerini takas etmek üzere bir sözleşmedir. Charlie'nin, her ay kendisine% 1 LIBOR ödeyen 1 milyon dolarlık bir yatırıma sahip olduğunu varsayalım. LIBOR yukarı ve aşağı gittikçe, Charlie'nin yaptığı değişiklikler değişiyor. Şimdi, Sandy'nin her ay% 1,5 oranında ödediği 1 milyon dolarlık bir yatırıma sahip olduğunu varsayalım. Aldığı ödeme hiçbir zaman değişmez.

Charlie, sürekli bir ödeme yapmayı tercih edeceğine karar verir ve Sandy daha yüksek ödemeler alma şansını tercih edeceğine karar verir. Charlie ve Sandy, bir faiz oranı takas sözleşmesine girmeyi kabul ederler.

Charlie, sözleşmesinin şartlarına göre, ayda 1 milyon dolarlık ana para tutarı için Sandy LIBOR +% 1 oranında ödeme yapmayı kabul eder. Bu, asal anapara tutarıdır. Sandy, 1 milyon dolar karşılığında ayda% 1.5 Charlie ödemeyi kabul etti.

Diyelim ki Charlie, yatırımından 12.500 $ 'lık bir aylık ödeme alır (1,000,000 $ x (% 0,25 +% 1)). Sandy, yatırımından 15.000 $ 'lık aylık bir ödemeyi (1,000,000 $ x% 1,5) alır.

Şimdi, takas anlaşması şartlarına göre, Charlie 12.500 $' lık borcu (1,000,000 $ x LIBOR +% 1) borçluydu ve borcu 15,000 $ ($ 1,000,000) borçlu. x% 1.5). İki işlem birbirini kısmen dengeliyor ve Sandy Charlie'ye şu farkı veriyor: 2.500 dolar. Hesaplayıcı, takas üzerindeki sekmeleri tutar, Sandy'nin Charlie'ye 2.500 dolar borçlu olduğunu hesaplar ve ödemenin yapılmasını sağlar.

Neden Önemlidir:

İstikrarlı anapara tutarı toplam dolar tutarıdır Faiz oranı takas pozisyonunda yer alan faiz ödemelerini hesaplamak için kullanılır.