Performansınızı neye göre ölçün…?

Matt McCoy tarafından

Matt hakkında daha fazla bilgi edinin Sitemiz

Yatırım portföyü performansınızı genel olarak yerel hisse senedi piyasasıyla (S & P 500) karşılaştırırsınız? Eğer çoğu yatırımcı gibiysen, muhtemelen buna sık sık mağdur olmuş olursun. Bu popüler piyasa endekslerini portföy performansımızı doğrudan karşılaştırmak için kullanmak için finansal sektör tarafından koşullandırıldık. Ve insanlar olarak, koşullarımızı başkalarınınkine göre karşılaştırmayı çok seviyoruz, değil mi? Ama bu adil bir karşılaştırma sizin yatırım portföyü?

S & P 500'ün mekaniğine kısa bir bakış yaparak başlayalım. Endeks, New York Borsası veya NASDAQ borsada işlem gören 500 büyük şirketten oluşuyor. Endeks içindeki tüm holdingler daha sonra toplam piyasa kapitalizasyonu ile ağırlıklandırılır - şirket ne kadar büyükse, endeks içindeki ağırlığı da o kadar büyük olur. Endeks çeyrek bazda yeniden dengelenir.

Şimdi portföyüne bir göz atın. Büyük çaplı şirketlerin ortak stoğuna tamamen yatırım yaptınız mı? Aynı kuralları kullanarak üç aylık bazda varlıklarınızı yeniden dengelemek için sıkı bir politika izliyor musunuz? Her halükarda, bu soruların her ikisine de cevap hayır. Varlıklarınızı çeşitlendirmenin altın kuralını takip ettiğiniz ve portföyünüzdeki sabit gelir, küçük sermayeli hisse senetleri, uluslararası hisse senedi veya emtiaların bazı kombinasyonlarını elinizde tuttuğunuz şanslar oldukça iyidir. Ve şansınız, portföyünüzün performansına en az bir kez kıyasla piyasadaki performansında hayal kırıklığı yarattığınızı daha da iyi bir hale getiriyor.

Öyleyse neden performansımızı bu şekilde karşılaştırmaya eğilimliyiz? Bu basit: Çünkü bilgi her zaman hazır! Uygun bir bakış açısından, finans haberleri bu sayıları ad nauseam olarak rapor ediyor ve eğer acelemiz varsa, o zaman ele geçirdiğimiz şey onlar.

Bu, pazar endeksi değerlerini karşılaştırmanın hiçbir değeri olmadığını söylemez. Piyasa endeksinin mevcut seviyesini geçmiş değerlerle karşılaştırmak, piyasadaki mevcut (yukarı veya aşağı) eğilim hakkında size bir fikir verebilir. Aynı zamanda, belirli bir günde hisse senedi fiyatlarındaki genel hareketi göstermek için iyi bir asit testi olarak da kullanılabilir.

Şimdiye kadar muhtemelen soruyorsunuz, göreceli performansımı ölçmek için ne kullanmalıyım? Her yatırımcı için cevap farklıdır, ancak yine de basittir: Finansal hedeflerinizi performans ölçütünüz olarak kullanın. Bu yüzden ilk adım, finansal hedeflerinize ulaşmak için ihtiyaç duyacağınız dönüşü belirleyerek referans noktası oluşturmaktır. Garip bir şekilde, bu alıştırmada çalışarak, ne kadar risk taşıyabileceğinizi de belirleyeceksiniz - piyasa dizini sizin hakkınızda bilmeyen bir şey. Finansal hedeflerimizi ölçmek ve gerçekten tanımlamak için zaman ayırdığımızda, çok azımız piyasa portföyünde bulunan risk miktarını süresiz olarak karşılayabilir. Bunu birbirine bağlamak için iki örneğe bakalım.

Finansal hedeflerinize ulaşmak için gelecek 20 yıl içinde yıllık% 5'lik bir net getiri elde etmeniz gerektiğini (ya da mali planlayıcınız) kabul ettiğinizi varsayalım. Portföy inşaatını çevreleyen detaylara girmeden, kabul edilebilir risk taşıyan beklenen% 5'lik bir getiri ile bir portföy oluşturduğunuzu varsayalım. İlk yıl olumlu ekonomik sürprizlerle dolu ve S & P 500% 25 oranında artış gösterdi. Portföyünüz, ilk yılda saygın bir net% 8 getiri getiriyor. Nasıl hissediyorsun? Muhtemelen% 5'lik hedefinize göre daha iyi performans göstermiş olsanız bile aldatılmış hissedersiniz.

Şimdi farklı bir açıdan bir örneğe bakalım. Finansal planlayıcınızla görüştünüz ve emekliliğinizi finanse etmek için beş yılda 500.000 $ 'a ihtiyacınız olduğunu belirlediniz. Mevcut yatırım portföyünüze bir göz atın ve mevcut bakiyeniz 750.000 $. İlk örnekte aynı pazar ortamını yaşadığınızı varsayalım, hayal kırıklığına uğratılmalı mıyım? Kesinlikle hayır! Bu durumda hedefiniz, emekli olduğunuzda ihtiyacınız olan şeylere sahip olduğunuzdan emin olmak olacaktır.

Yukarıdaki örneklerde bazı basitleştirilmiş varsayımlar yaptım, ancak ana nokta hala geçerli. Finansal hedeflerinizi, genel bir piyasa endeksi kullanmak yerine performans ölçütünüz olarak kullanmalısınız. Performans karşılaştırması için pazar endeksine çok fazla güveniyorsanız, büyük olasılıkla kendinizi hayal kırıklığına uğratmaya ve uyku kaybına maruz kalacaksınız. Bir profesyonele katılın, hedeflerinizi ve ölçütlerinizi ölçün ve biraz uyuyun!