Piyasa Arbitrajı Tanım ve Örnek |

Nedir?

Piyasa arbitrajı bir yatırımcının bir pazarda bir güvenlik satması ve satın alması için bir ticaret stratejisidir. Başka bir pazarda aynı güvenlik.

Nasıl çalışır (Örnek):

piyasa arbitrajı uygulaması, dünya çapında işlem gören bir varlığın farklı pazarlarda farklı şekilde fiyatlandırıldığı varsayımına dayanır. Yani, aynı hisse senedi, Avrupa'da New York Borsası (NYSE) değerinden farklı bir piyasa değerine sahip olabilir.

Örneğin, eğer Şirket XYZ'nin hisse senetleri New York Borsasında hisse başına $ 5.00 işlem görüyorsa (NYSE) ve Londra Borsasında (LSE) 5,05 dolara denk gelen bir arbitraj, hisse senedini NYSE'de 5 dolar olarak satın alacak ve 5,05 dolara LSE'de satacak ve hisse başına 0.05 $ fark yaratacaktı.

teori, her iki borsada da aynı varlığın fiyatları her zaman eşit olmalıdır, ancak piyasa arbitraj fırsatları olmadıkça ortaya çıkar. Piyasa arbitrajı risksiz bir faaliyettir çünkü tüccarlar aynı anda aynı varlığa eşit miktarlarda alım ve satım yapmaktadır. Bu nedenle, arbitraj genellikle “risksiz kar” olarak adlandırılır.

Neden Önemlidir:

Piyasa arbitrajı, mahsup piyasasında bir güvenlik fiyatının beklenmedik bir şekilde artması ve bir kayba yol açması riskini üstlenir. Teorik olarak, piyasa arbitraj fırsatları sadece kısa bir süre için mevcut olmalıdır çünkü güvenlik fiyatları arz ve talep güçlerine göre ayarlanmaktadır.

Esas olarak, büyük kurumsal yatırımcılar ve finansal riskten korunma fonları piyasa arbitraj fırsatlarından faydalanabilenlerdir. Eşit olmayan fiyatlı menkul kıymetler arasındaki fark genellikle sadece birkaç kuruştur, bu nedenle önemli miktarda kâr elde etmek için çok büyük miktarlarda sermaye gereklidir.