Teşvik Stok Seçeneği (ISO) Tanım ve Örnek |

Nedir:

Teşvik hisse senedi opsiyonu (ISO) bir tür Sadece şirket çalışanlarına verilen şirket hisse senedi opsiyonu. Egzersiz yapıldığında gelir vergisi ödeneği verir.

Nasıl Çalışır (Örnek):

Teşvik Stok Seçeneklerine "teşvik payı seçenekleri" veya "nitelikli stok seçenekleri" de denir.

Çalışan bir kişi, bir ISO uygulamasından sonra bir vergi ödeneği alır. İhraç edilen hisselerin grev fiyatı ile adil piyasa değeri arasındaki fark hakkında olağan gelir vergisi ödemek zorunda değildir. Bunun yerine - hisse senetleri, alıştırma tarihinden itibaren 1 yıl ve hibe tarihinden itibaren 2 yıl tutulursa - çalışan, uzun vadeli sermaye kazançları vergi oranından vergi ödemektedir (ki bu genellikle normal gelir vergisinden daha düşüktür). oran).

ISO'lar genellikle, ihraç tarihindeki hisse senedi piyasası fiyatına veya buna yakın bir değere ayarlanmış bir grev fiyatına sahiptir. Ancak, ISO'lar gelecekte birkaç yıla kadar kullanılamaz ve genellikle, hangisi daha önce olursa olsun, ihracata veya sona erdikten sonra on yıl sonra geçerliliğini yitirir.

Şirket A'nın hisselerinin şu anda 10 dolardan işlem göreceğini varsayalım. A Şirketi, çalışanlarına şirketin büyümesini ve on yıl sonra kullanılabilecek 15 $ 'lık bir grev bedeli ile ISO'ları ödüllendirerek hisse fiyatını artırmaları için bir teşvik oluşturur. Hisse senedi fiyatı on yıl sonra 16 dolarsa, ISO'lara sahip olan her çalışan, opsiyonu uygulayarak 1 $ 'lık bir kazanç sağlar. % 28 marjinal gelir vergisi borsasındaki bir kişi, uzun vadeli sermaye kazancı oranı üzerinden vergileri ödeyecektir (2012'ye kadar% 15).

ISO'lar yasal olmayan hisse senedi opsiyonlarından (NSO'lar) daha elverişli bir vergi muamelesine sahip olsalar da, en uygun vergi muamelesini almak için stok sahibinin daha uzun bir süre bekletmesini talep etmekte ve genel riskini artırabilmektedir.

Neden Önemlidir:

Teşvik hisse senedi opsiyonları, vergi avantajlarından ötürü popüler bir hisse senedi tazminatı haline geldi. Opsiyonun uygulandığı zaman rapor edilecek herhangi bir gelir yoktur ve eğer stoğu yeterince uzun tutuyorsanız, satıştaki kazancınız uzun vadeli sermaye kazancı olarak değerlendirilir.

Teşvik hisse senedi seçeneklerinin kullanımı ve lehine argümanlar var. Onların lehindeki temel argüman, çalışanların ve yönetimin menfaat sahiplerini hissedarlarla paylaşarak şirket büyümelerini teşvik etmeleridir. Diğerleri, teşvik seçeneklerinin yöneticiler tarafından riskli davranışları teşvik ettiğini, çünkü hissedarların tüm olumsuz riskleri üstlendiğini, ancak yöneticilerin teorik olarak sadece üst potansiyele sahip olduklarını iddia etmektedirler.