Teşvik Paylaşım Seçeneği Tanım ve Örnek |

Nedir:

Teşvik payı seçeneği veya ISO, bir şirket türüdür Yalnızca çalışanlara verilen paylaşım seçeneği. Egzersiz yapıldığında gelir vergisi ödeneği verir. ISO'lara "teşvik stok seçenekleri" veya "nitelikli stok seçenekleri" de denir.

Nasıl çalışır? (Örnek):

Çalışan, bir kişinin hiçbir zaman ödemesi gerekmediği için bir ISO uygulamasından sonra vergi yardımı alır. İhraç edilen hisselerin grev fiyatı ile adil piyasa değeri arasındaki fark hakkında olağan gelir vergisi. Bunun yerine - hisse senetleri, alıştırma tarihinden itibaren 1 yıl ve hibe tarihinden itibaren 2 yıl tutulursa - çalışan, uzun vadeli sermaye kazançları vergi oranından vergi ödemektedir (ki bu genellikle normal gelir vergisinden daha düşüktür). oran).

ISO'lar genellikle, ihraç tarihindeki hisse senedi piyasası fiyatına veya buna yakın bir değere ayarlanmış bir grev fiyatına sahiptir. Ancak, ISO'lar gelecekte birkaç yıla kadar kullanılamaz ve genellikle, hangisi daha önce olursa olsun, ihracata veya sona erdikten sonra on yıl sonra geçerliliğini yitirir.

Şirket A'nın hisselerinin şu anda 10 dolardan işlem göreceğini varsayalım. A Şirketi, çalışanlarına şirketin büyümesini ve on yıl sonra kullanılabilecek 15 $ 'lık bir grev bedeli ile ISO'ları ödüllendirerek hisse fiyatını artırmaları için bir teşvik oluşturur. Hisse senedi fiyatı on yıl sonra 16 dolarsa, ISO'lara sahip olan her çalışan, opsiyonu uygulayarak 1 $ 'lık bir kazanç sağlar. % 28 marjinal gelir vergisi borsasındaki bir kişi, uzun vadeli sermaye kazancı oranı üzerinden vergileri ödeyecektir (2012'ye kadar% 15).

ISO'lar yasal olmayan hisse opsiyonlarından (NSO'lar) daha elverişli bir vergi muamelesine sahip olsalar da, en uygun vergi muamelesini almak için hissedarların daha uzun bir süre bekletmelerini şart koşarlar.

Neden Önemlidir:

Teşvik Payı Seçenekleri, vergi avantajlarından dolayı popüler bir hisse senedi tazminatı haline geldi. Opsiyonun uygulandığı zaman rapor edilecek herhangi bir gelir yoktur ve eğer stoğu yeterince uzun tutuyorsanız, satıştaki kazancınız uzun vadeli sermaye kazancı olarak değerlendirilir.

Teşvik edici paylaşım seçeneklerinin kullanımı ve lehine argümanlar var. Onların lehindeki temel argüman, çalışanların ve yönetimin menfaat sahiplerini hissedarlarla paylaşarak şirket büyümelerini teşvik etmeleridir. Diğerleri, hissedarların teorik olarak yalnızca üst potansiyele sahipken, hissedarların tüm aşağı riski taşıdığı için, teşvik payı seçeneklerinin yöneticiler tarafından riskli davranışları teşvik ettiğini öne sürmektedir.