Yüksek Frekans Ticareti (HFT) Tanım ve Örnek |

Ne:

Yüksek frekanslı ticaret (HFT) bilgisayarlı bir işlemdir. stratejisi, piyasadaki pazar verimsizliklerini istismar etmek için kullanılır. Bu ultra kısa vadeli pozisyonlar, geniş bir varlıklar yelpazesinde olabilir: hisse senetleri, opsiyonlar, vadeli işlemler, dövizler, borsa yatırım fonları (ETF'ler) ve elektronik olarak işlem gören neredeyse tüm diğer varlıklar.

Nasıl çalışır? Örnek:

yüksek frekanslı alım satım 'u çalıştırmak için, karmaşık bilgisayar algoritmaları piyasa verilerinin parçalarını analiz ederek, saniyenin sadece bir kısmı için var olan belirsiz, gün içi ticaret fırsatlarını tespit eder. Yüksek frekanslı ticaret, bilgisayarlara güvenmektedir çünkü insanlar bu "mikro-rayları" yürütmek için gerekli olan şaşırtıcı veri miktarını işleyemez ve yorumlayamazlar.

Yüksek frekanslı tüccarlar tipik olarak portföylerinin tamamını günlük olarak tasfiye ederler. Günün sonunda, bir kuruşun kardaki kesirleri bile büyük miktardaki işlemlerde hızlı bir şekilde tahakkuk edebilir. Bazen "çalkalama ve yanma" olarak adlandırılan bu tür alım satım işlemleri normalde kaldıraç kullanmaz veya pozisyon almaz. Her ticarette hisse başına bir kuruşun veya para biriminin sadece bir kısmını ele geçirmek isteyen yüksek frekanslı tüccarlar, kısa vadeli pozisyonlarını günde birkaç kez fışkırtıyorlar.

HFT'nin en yaygın yöntemi "arbitrajı" içeriyor. "Öngörülebilir - ama geçici - menkul kıymetler arasındaki istikrarlı istatistiksel ilişkilerden sapmalar. Klasik bir örnek, yerel tahvil fiyatları, yabancı para birimleri, döviz spot fiyatları ve “faiz oranı paritesi” teorisini oluşturan vadeli sözleşmeler arasındaki akışkan ve sürekli değişen ilişkilerden faydalanmaya çalışır.

Yüksek frekanslı ticaret, son derece riskli. Kısa bir süre içinde büyük miktardaki iadeler de aynı zamanda büyük kayıplara da yol açabilir.

Neden Önemlidir:

Yüksek frekanslı ticaret sadece karmaşık algoritmaların matematiksel arka planını içeren son derece sofistike yatırımcılar tarafından üstlenilir. Milyonlarca esnafı saniyeler içinde yürütmek için gerekli teknolojik güç kadar.

Finansal topluluk içinde HFT'nin sermaye piyasaları için iyi mi yoksa kötü mü olduğu konusunda önemli bir tartışma var. HFT'nin savunucuları, herhangi bir günde işlem hacmini artırarak ek bir likidite sağladığını söylüyor. Muhalifler, yüksek frekanslı alım satım işlemlerinin fiyatları manipüle etmek için kullanılabileceğini ve HFT firmalarının diğer yatırımcıların pahasına milyarlarca dolar kazanabileceğini öne sürüyorlar.