Hedge Wrapper Definition & Örnek |

Nedir:

A hedge wrapper stratejisi, "yaka" olarak da bilinir, kullanılır Maksimum kazanç ve bir stokun maksimum kaybını kilitlemek. Bir hedge sarıcısını yürütmek için, bir yatırımcı, parası olmayan bir çağrı seçeneği eşzamanlı olarak satarken, bir hisse senedi ve bir parasız koyma seçeneği satın alır.

Nasıl çalışır (Örnek):

İçinde Bir hedge wrapper, yatırımcının stokta uzun bir pozisyonu vardır, bu yüzden hisselerin fiyatta arttığı zaman fayda sağlar. Başarılı bir hedge sarmalayıcı stratejisi uygulamak için, sattığı aramanın ihtar fiyatının, satın aldığı teklifin fiyatının üzerinde olması gerekir. Her iki seçeneğin de aynı son kullanma tarihine sahip olması gerekir.

Örneğin, Şirket XYZ’nin 100 hissesinin 45 $ 'dan birine sahip olduğunu varsayalım. Uygun bir hedge sarıcısı uygulamak için, 43 $ 'lık bir grev fiyatıyla bir satış satın alırsınız ve 47 $' lık bir grev fiyatı ile bir satış yaparsınız. Her iki seçeneğin de son kullanma tarihi aynıdır.

Eğer XYZ 47 $ 'nın üzerine çıkarsa, aramanın alıcısı kendi isteğini yerine getirir ve hisse senetleri pazarda bundan daha fazla satsa bile, ona XYZ'nin 100 hissesini 47 $' da satmanız gerekir. Fiyat ne kadar yüksek olursa olsun, 2 $ kâr elde edersiniz.

Eğer Şirket XYZ 43 $ 'ın altına düşerse, o zaman sadece 2 $' lık bir pay kaybedersiniz, çünkü XYZ'nin 100 hissesini 43 $ 'da satma hakkına sahipsiniz. Bu fiyatın altında işlem görüyoruz.

Eğer XYZ, son kullanma tarihi geldiğinde 43 dolar ile 47 dolar arasında işlem görüyorsa, seçenekler değersiz hale gelir ve hisselerinizi şu anki piyasa değerinde tutarsınız.

Hedge edicinin yapabileceğinizi garanti eder. XYZ ne kadar yükselirse yükselsin ya da ne kadar düşük olursa olsun, ticaret üzerinde 2 $ 'dan fazla kaybetme ya da kaybetme. Yukarı doğru bir duruşunuz var, ama aynı zamanda olumsuz yönde bir duruşunuz var

Neden Önemlidir:

Bir hedge paketinin temel faydası, aşağı yönlü riski sınırlamaktır. “hedge” sarmalayıcıları da karları üst üste sınırlarlar, bu yüzden aşağı piyasalarda en çok kullanılmalarını sağlarlar.

hedge wrapper muhafazakar bir stratejidir ve genellikle karları korumak için değil, onları üretmeye yöneliktir. Yatırımcılar her zaman düşündükleri her pozisyonun risk / ödül oranını değerlendirmek zorundadırlar. Neyse ki, yakalar için risk / ödül senaryosu açıktır: Düşük risk, düşük ödül.

Diğer taraftan, risk eşiğiniz düşükse, hedge sarmalayıcılar portföyünüzü beklenmedik bir şekilde korumak için iyi bir yoldur.

[InvestingAnswers özelliğindeki hedge sarmalayıcı stratejileri hakkında daha fazla bilgi edinin: Yaka Seçenekleri Olan Bir Pazar Kesintisine Karşı Koruma Ekleme.]