Mali uçurum nedir ve nasıl hazırlarım?

Mali uçurum nedir ve 2013'te ne kadar sürecek? Mali uçurum tüketicileri ve ekonomiyi nasıl etkileyecek ve yatırımcılar buna nasıl hazırlanabilir?

“Mali uçurum” terimi, Kongre ve Başkan'ın başkanlık edecek farklı bir anlaşmaya varmadığı sürece, Ocak 2013'ten itibaren ekonomiyi vuracak olan vergi ve harcama politikasındaki bazı büyük değişimlerin bir araya gelmesi anlamına geliyor..

Bugs Bunny ve Yosemite Sam'in, tavuk oyunundaki bir pist boyunca en yüksek hızda birbirlerine doğru yönelen trenlerde kendilerini bulduğu ünlü çizgi film sahnesini hatırlıyor musunuz? “Trenimi durdurmam!” Diye bağırır Bugs. “Evet, bende durmayacağım!” Diye bağırıyor Yosemite Sam.

Bu, çevreleyen yüksek bahisli politik oyunlar için uygun bir benzeşimdir. mali uçurum. Oyun teorisinde benzer bir alıştırma şu anda Kongre'de oynanmaktadır. Bu bir çizgi film değil - gerçek hayat, gerçek para ve dengede asılı gerçek işler. Düşüncelerimin cumartesi sabahı Warner Brothers çizgi filmine geri döndüğü, çocukların izlediğim gibi politik anlar.

Fakat bunun ne kadarı normal olarak siyasettir - ve Kongre'nin bir anlaşmaya aracılık yapıp yapamayacağı, tüketicilerin ve yatırımcıların ne kadarını etkileyecektir? Yatırımcılar paralarını korumak için şimdi ne yapabilir?

2013 Mali Uçurumu Neler Yapacak?

Mali uçurumun önüne geçmek için bir anlaşma yapılmadığı sürece, Yeni Yıl gelecektir:

• İlk olarak 2001'de yürürlüğe giren ve son iki yıldır zayıf ekonomiden dolayı genişletilen “Bush vergi indirimleri” sona erecek ve bu da tüm gelir vergisi bordroları için yönetim vergisi artışına yol açacak. Sermaye kazançları vergisi de yüzde 15 ila 20 arasında artacaktır. Nitelikli temettü gelirleri de artmaktadır.
• ‘Bordro vergisi tatili’ sona eriyor - bu da işçilerin maaşlarının yüzde 2'sini Sosyal Güvenlik vergilerinde ödemeye zorlayacak. Neredeyse tüm ücretlilerin ortalama eve dönüş gelirleri, başka bir deyişle, yüzde 2 oranında azalacak.
• Federal işsizlik uzantıları sona eriyor - tüketici harcama gücünü daha da arttırıyor.
• Alternatif asgari vergi muafiyeti, 2001 yılında olduğu seviyeye geri döndü.
• Yılda 200.000 dolardan fazla kazananların ya da evli çiftler için 250.000 dolar kazananların sermaye kazançları üzerinde ek olarak yüzde 3.8'lik bir vergisi yürürlüğe girer.
• “Sequestration” devreye giriyor. Bu, çoğu Kontrol Programında, Bütçe Kontrol Yasası'nın şartlarına göre, yüzde 9-11 oranında geniş bir tahsisat anlamına geliyor. Bu, on binlerce federal sözleşmenin kitlesel olarak iptal edilmesi veya geri çekilmesi anlamına gelir - ve muhtemel büyük çaplı işçiler veya işten çıkarmalar.

Ekonomiye Etkisi

Kongre Bütçe Ofisine göre, mali uçurum unsurlarının birleşik etkileri, ABD ekonomisini zorlu bir durgunluğa itmek için yeterli olacaktır. CBO, mali uçurumun ilk altı ayında yüzde 2.9'luk bir ekonomik daralma ve tam yıl boyunca yüzde 0,5'lik bir daralma öngörüyor. Bu arada, yüz binlerce yeni mezun işgücüne katılacak - ve onlar için iş olmayacak. CBO ayrıca, işsizliğin yıl boyunca yüzde 9,1'e çıkacağını öngörmektedir.

Şimdi, her iki tarafın da mali uçurumun en kötü unsurlarından kaçınmak için bir anlaşmaya varmaları çok muhtemeldir. Ancak ABD’nin genel maliye politikasının böyle bir anlaşma altında olduğundan daha az teşvik edici olacağı neredeyse kesin. Yüksek gelirli işçilerdeki vergi artışlarının bir bileşimi olacak - Başkan Obama şu anda Cumhuriyetçi koalisyonu kırmak ve kesintileri harcamak için ısrar ediyor. Onların birleşik etkisi, aldıkları form ne olursa olsun, ekonomiden milyarlarca dolar alacaktır.

Defansif Yatırım Hareketleri: Düşünülmesi Gereken Alternatif Fikirler

Akıllı bir yatırımcı olarak, gelecek yıl ya da iki yıl için vagonları çevrelemenin en iyi yolları nelerdir?

Tahviller, yokuş yukarı bir savaştır: Faiz oranlarının hala düşük seviyelerde dolaşmasıyla, artık tahvillerde fazla bir artış yok - ve bir de olumsuzluk var. Bu çeşitli çizgilerden özler bırakır. Düşünülmesi gereken şeyler var:

1. Yeni Yıla atla. Bazı kazananlar satın alın ve bu yılki oranların gelecekte oluşacak yüksek oranlardan ziyade sermaye kazançları vergileri üzerinden ödenmesini sağlayın. Yeni yıla satılmadan, bugünün uygun sermaye kazançları vergi oranlarında kilitlenirsiniz ve bir sonraki yatırımınızda daha yüksek vergi matrahı yaratırsınız. Unutmayın - kazananlar üzerindeki sermaye kazancı vergisini telafi etmek için kaybedenler satıyorsanız, aynı güvenliği veya büyük ölçüde eşdeğer bir güvenlik satın alırsanız, geri satım kuralları altında önümüzdeki 90 gün içinde sermaye kaybı indirimi alamazsınız.
2. ‘Özel bir temettü şeklinde hareket edin.” Nakit açısından zengin şirketler, vergi oranının artmasından önce hissedarlarına hissedarlarına özel bir nakit temettü şeklinde karar verebilirler.
3. Genel olarak temettü hisse senetlerine bakınız. Kâr payları tarihsel olarak ayı piyasaları ve durgunluklar sırasında bir miktar güvenlik ağı sağlıyor. Yatırımcılar zor zamanlar boyunca kendilerine akın etmeye eğilimlidirler, Evet'e kıyasla, temettü gelirinden daha fazla ödemeniz gerekebilir.Ama bu zaten emeklilik hesaplarında bir sorun değil.
4. Gayrimenkul düşünün. Birçok hisse senedi ekonomik dalgalanmalara karşı hassas olsa da, emlak sektörü genellikle ekonomiye daha az bağlıdır (son yıllarda stoklar ile korelasyonlar artmaktadır). Bazı gözlemciler, sektörün şu anda “ciddi bir iyileşme” yaşadığını düşünüyor. Ayrıca, hırpalanmış sektör şimdi hedge fonlarından ve diğer sofistike yatırımcılardan önemli miktarda kaynak çekiyor.
5. Bahisler üzerine bahis. Zamanlar zor olduğunda insanlar hayatın daha basit zevklerine yapışırlar: Alkol ve tütün. Özellikle tütün stokları güçlü gelir üreticisidir. Örneğin, Reynolds American International (RAI), 16.78 P / E'ye karşı yüzde 5,8'lik bir kâr payı ile spor yapıyor. Buna ek olarak, Smith & Wesson (SWHC) ve Sturm, Ruger & Co. (RGR) gibi silah üreticileri de resesyonlarda çok iyi sonuçlar verebilir. Ve ev içi savunma satışlarını teşvik eden şiddetli suçlar yükseldi. RGR özellikle yüzde 3.2'lik bir verim ve yaklaşık 16'sı bir P / E ile davet ediyor. Seçim sonrası köpük için düşme; duyguları geçmek yerine temellere sadık kalmak.
6. Savunma stoklarına dikkat edin. Birkaç yıl sonra, ekonomide ne olduğuna bakılmaksızın, yıldan yıla artış sağlamak için savunma harcamalarına güvenebilirsiniz. Bu artık doğru değil. Savunma sanayii, Irak ve Afganistan'daki savaşlarla yıllar boyunca, karşı-IED taktiklerine ve tamamen yeni araç platformlarının geliştirilmesine yönelik araştırma ve geliştirmeyi kapsayacak şekilde şamandı. Sözde “uyaran” da bir başka askeri harcamaya katılıyordu. Ama çoğu askeri program, tecavüz gerçekleşirse ya da onun gibi bir şeyle baltayla yüzleşir. Bu, bazı uçakların, gemilerin, araçların ve silahların henüz inşa edilmeyeceği anlamına gelir ve mevcut siparişler en azından kısa vadede geri alınabilir.

Sequestration ötesinde

Çin ve ABD arasında bir deniz silahı yarışması olasılığına dair bahis konusunda bir argüman da var. Ancak, Çin, Pasifik ve Hint Okyanusu boyunca kuvvet projeksiyon yeteneğini savunduğunda ve ABD'nin açık denizlerdeki üstünlüğüne meydan okuyor. Bu, Northrop Grumman (NOC) gibi büyük gemi üreticilerine yol açabilir. Bu kişi zaten tecrit endişeleri ve Obama'nın yeniden seçilmesi konusunda kötü bir saç kesimi aldı. Ama onları saymayın: Örneğin, modern bir nükleer taşıyıcı inşa edebilecek pek çok ana yüklenici bulunmamaktadır. Ve yüzde 3.2 temettü ve 8.34 P / E var. Northrop Grumman, sizi sekestrasyondan ve bir sonraki ekonomik aşamaya götüren daha uzun vadeli bir oyundur. Unutmayın: Savunma stoklarını düşünürken, Sonraki çatışma, sonuncusu değil.

Yasal Uyarı: Bu eserdeki görüşler yalnız yazar tarafından tutulur ve Investmentmatome'in düşüncelerini yansıtmaz.