Gider Oranı Tanımlama ve Örnek |

Nedir:

gider oranı , bir yatırım fonu için sürekli yönetim ücretleridir. Bir fon şirketi, fon sahiplerini her yıl gider oranını (fon varlıklarının yüzdesi cinsinden ifade edilir) ifade eder. Yatırım fonu, bu ücretleri yönetim giderleri, idari giderler, 12b-1 ücretleri ve diğer çeşitli operasyonel giderler için kullanır.

Nasıl çalışır (Örnek):

gider oranı bir fon için tekrarlanan yıllık ücrettir ve satış ücretleri ve komisyonlarla karıştırılmamalıdır (bunlar yalnızca satın alım veya Bir fonun satışı.

Aktif olarak yönetilen yatırım fonu için ortalama gider oranı yaklaşık% 1,5'tir. Bu, yatırım fonu, fon sahiplerine, fonun toplam varlıklarının yıllık% 1,5'lik bir ücretini ödediği anlamına gelir.

Genel olarak, harcama oranları aşağıdakileri içerecek şekilde hesaplanır:

1) Yönetim ücretleri - Yatırım danışmanlığı ücretleri de denir. genel olarak fon varlıklarının% 0,50 ila% 1,00'i arasında değişir.

2) İdari maliyetler - Bunlar genellikle bir fonun varlıklarının% 0,20 ila% 0,40'ı arasında değişir.

3) 12b-1 ücretler - Bunlar Fon pazarlama, reklam ve dağıtım maliyetleri ve genellikle bir fonun varlıklarının% 0,25 ila% 1,00 arasında değişir.

Neden Önemlidir:

Tüm yatırım fonları, fon sahiplerine ve aktif olarak yönetilen veya uzmanlaşan masrafları karşılar. Belirli sektörlerde genellikle en yüksek ücretler vardır. Buna karşılık, endeks fonları tipik olarak en düşük gider oranlarını taşır. Sonuçta, hedefleri temel bir endeksin sonuçlarını kopyalamak olduğundan, bu fonların yönetim ücretleri çok düşük olma eğilimindedir. İdeal olarak, daha yüksek ücretler, en yüksek getirileri sağlayan fonlarla çakışır. Bununla birlikte, gerçekte, piyasanın en kötü performans gösteren fonlarından bazıları da son derece yüksek ücretler talep etmektedir.

Genel olarak, tarih, yatırım fonlarının çoğunun daha geniş piyasaya göre daha düşük performans gösterdiğini ve bunların genellikle yıllık masraflarıyla aynı miktarda olduğunu göstermiştir. oranı. Diğer bir deyişle, fonların çoğu piyasaya uygun şekilde gerçekleştirilir, ancak toplam getiriler sert yönetim, idari ve diğer ücretler nedeniyle düşme ile sonuçlanır.

Yatırım fonlarının çoğu tarafından tahsil edilen cari gider oranları çeşitli şekillerde mevcuttur. farklı kaynaklar. Bunlar arasında New York Times gibi gazetelerin yanı sıra Yahoo gibi finansal siteler de var! Finans ve Morningstar.