Bileşik Yıllık Büyüme Oranı (CAGR) Tanım ve Örnek |
CAGR explained
İçindekiler:
Ne:
bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) , çoklu zaman periyotları boyunca büyümenin yararlı bir ölçüsüdür. Yatırımın zaman periyodu boyunca karıştığını varsayarsanız, ilk yatırım değerinden sona eren yatırım değerine ulaşan büyüme oranı olarak düşünülebilir.
CAGR için formül:
CAGR = (EV / BV) 1 / n - 1
burada:
EV = Yatırımın bitiş değeri
BV = Yatırımın başlangıç değeri
n = Dönem sayısı (aylar, yıllar, vb.)
Nasıl çalışır? (Örnek):
Beş yıl boyunca Fon XYZ'e 1000 dolar yatırdığınızı varsayalım. Yatırımın yıl sonu değeri her yıl için aşağıda yer almaktadır.
Yıl Sonu Değeri
1 750 TL
2 1.000
3 3,000
4 4,000
5 5.000
Yatırımın CAGR'sini şöyle hesaplayabiliriz:
CAGR = (5.000 / 1,000) 1/5 - 1 =.37973 =% 37.97
İPUCU: Finansal hesap makinesi kullanıyorsanız, y x tuşunu kullanarak (5.000 / 1.000) 0.20 (1/5 = 0.20) değerine yükseltin.
[Kullanımı kolay CAGR Calculator, CAGR'nin ihtiyaç duyduğunuz projeyi gerçekleştirmenize yardımcı olabilir. Yatırım hedeflerinize ulaşmak ya da mevcut yatırımların geri dönüşünü ölçmek.]
Neden Önemlidir?
Yıllık ortalama getiri, yatırım fonları için ortak bir önlem olsa da, CAGR, bir yatırımın zaman içinde geri dönüşünün daha iyi bir ölçüsüdür.
Örneğin, Fon XYZ'deki varsayımsal yatırımımızın 1. ve 2. yıllarını dikkate alın. 1. yılın sonunda, portföy değeri% -25 [- 750 - 1.000] / 1.000] karşılığında 1.000 $ 'dan 750 $' a düştü. 2. yılın sonunda, portföy değeri% 33 arttı [(1,000 - 750) / 750].
Yıl 1 ve Yıl 2'nin ortalamasını iki yıldan fazla geri döndürmek bize ortalama% 4'lük bir getiri ([-25 + 33) / 2] verir, ancak bu gerçekleşeni doğru bir şekilde yansıtmaz. 1000 $ ile başladık ve 1.000 $ ile bittik, bu da% 0'lık bir getiri.
Bu örnek, CAGR'nin zaman içinde daha iyi bir geri dönüş ölçümü olduğunu gösteriyor. Yıllık ortalama getiri, bileşik yapmanın etkilerini göz ardı eder ve bir yatırımın büyümesini abartır. Öte yandan, CAGR, yatırımın her yıl aynı oranda birleştirilmesi durumunda yatırımın büyüdüğü tek ve tutarlı bir oranı temsil eden bir geometrik ortalamadır.
