Gerçek Hayat Portföylerinden Ortak Yatırımcı Hataları

Hepimiz bileşik faizin gücünü duyduk. Bileşik hatalar ters etkilere sahip olabilir: Zenginlik oluşturmaya yardımcı olmak yerine, zenginliklerin erozyonuna neden olabilirler. Günümüzde yargılamadaki küçük hatalar, zaman içinde büyütüldüğünde önemli ölçüde portföy hasarı ile sonuçlanabilir. Çevrimiçi bir hesap toplayıcı hizmetinde gerçek hayat portföylerini gözden geçiren analistler, bazı ortak yatırımcı hataları buldular. Portföyünüzün aynı hataları içerip içermediğini görün.

Likidite ile doymuş

Michael Ruderman, 2009 yılında teknik ağırlıklar Bill Harris (eskiden PayPal ve Intuit) ve Rob Foregger (daha önce Fidelity ve Everbank ile) tarafından kurulmuş bir online yatırım yönetim platformu olan Personal Capital ile bir pazarlama yöneticisidir. Ruderman, Kişisel Sermaye kullanıcıları tarafından tutulan portföyler tarafından yönlendirilen analize erişebilir. Makro görüş, firma analistlerinin ne düşündüklerini açık bir hata olarak görüyor: pek çok yatırımcı pazarda ve kenarda.

“Kişisel Sermaye kontrol paneli kullanıcılarının bir örneğine baktığımızda, kullanıcılarımızın ortalama olarak yatırım portföyünde ihtiyaç duyduklarından üç kat daha fazla nakit tuttuğunu gördük” diyor Ruderman. “Ortalama kullanıcı portföylerinin% 14'ünü nakit olarak tutuyor. Kullanıcılarımızın yaklaşık% 10'u için, aracılık hesaplarındaki nakit paranın tüm yatırım portföy değerinin% 50'sini temsil ettiğini gördük. ”

Banka hesapları analizden çıkarıldı. Nakit ve nakit benzerleri, genellikle para piyasası fonlarında, kısa vadeli banka CD'lerinde veya Hazine bonolarında tutulan düşük getirili yatırımlar olduğu düşünüldüğünde, Ruderman nakit tahsisinin “endişe verici” olduğunu düşünmektedir.

“Yatırım komitesimiz genellikle hiçbir yatırımcının uzun vadeli bir yatırım portföyünde% 5'ten fazla nakit bulundurmaması gerektiğine inanmaktadır. Belirli bir yatırımcının durumuna bağlı olarak her zaman bir istisna söz konusu olabilir, ancak bunun sadece bir istisna olduğunu düşünüyoruz - “bir istisna” diyor. “Bu parayı işe koymaları halinde bu bireylerin piyasada ne kadar kazanabileceğini hayal edin!”

Çok fazla yatırım fonu

Bu, birçok yatırımcıya sürpriz olarak gelebilir, ancak Ruderman başka bir portföy cezasını işaretler: yatırım fonları.

“Örnekleme grubumuzdaki Personal Capital kontrol paneli kullanıcılarının yaklaşık% 60'ının yatırım fonlarının yatırım portföylerinin yarısından fazlasına sahip olduğunu gördük” diyor. “Yatırım fonları, bireysel yatırımcılar için ortalama maliyet oranı% 1.16 olan pahalı bir seçenektir. Bir zamanlar, bir yandan yatırımcıların tanıtıldıklarında çeşitlendirilmiş bir portföy elde etmelerinin ilk yolunu sağladıkları için son derece kesiyorlardı. Ancak şimdi, daha modern karşılığı olan Borsa Yatırım Fonu (ETF) ile karşılaştırıldığında pahalı ve vergi verimsizler. ”

ETF'ler genellikle daha düşük gider oranlarına sahip olsa da, yatırım fonlarının daha cazip bir seçenek olabileceği bazı durumlar hala vardır. Örneğin, pek çok yatırım fonu, işlem ücreti olmadan kullanılabilirken, yatırımcıların genellikle ETF satın alırken işlem ücretlerini ödemeleri gerekmektedir. Yatırımlara bağlı olarak, işlem ücreti daha düşük gider oranına ters düşebilir. Yatırımcıların çıkarması gereken ders, yatırım yaparken, tüm maliyetlerden haberdar olmaları gerektiğidir.

Nobel Ödülü'nü kazanan ekonomist William F. Sharpe uzun zamandır düşük getirili yatırımların potansiyel geri dönüşleri geliştirecek bir yöntem olarak savunucusu olmuştur. Geçen yılki araştırmada teoriyi yeniden yayımladı. Finansal Analistler Dergisi, “Yatırım Giderlerinin Aritmetiği” başlıklı.

Tüm bu yıllardan sonra yaptığı sonuç, onun orijinal tezi ile aynıydı. Sharpe, “Makul koşullar altında, düşük maliyetli yatırımları tercih eden emeklilikten tasarruf eden bir kişi, yüksek maliyetli yatırımlarda benzer bir yatırımcıya kıyasla% 20'den daha yüksek bir emeklilik boyunca bir yaşam standardına sahip olabilir” diye yazdı.

Ruderman'a göre, Kişisel Sermaye tarafından analiz edilen portföylerdeki yatırım fonu yatırımlarının yaygınlığı bir başka önemli hususu da beraberinde getirmektedir.

“Bunu gördüğümüz zaman da endişeliydik, çünkü kayıp oranlarından dolayı kayıp bileşik kazanımlarını düşünmeden bile, yatırım fonları düşük performans gösteriyor. S & P 500 Endeksleri ile Aktif Fonlar (SPIVA) endekslerine göre, yatırım fonları yıldan yıla sürekli olarak artmaktadır. Aslında, yatırım fonlarının muadillerinden daha iyi sonuç verdiği zaman rekorun 10 yıllık bir süresi yoktur. ”

Bir risk uyuşmazlığı

Hesap kaydı sırasında, Kişisel Sermaye, bireylere risk toleransı ile ilgili profiller. Herhangi bir yatırımcı için tanıdık bir süreçtir, ancak firmanın yatırım ekibi tarafından toplanan portföylerin daha fazla analiz edilmesinden sonra şaşırtıcı bir sonuç.

“Yüksek risk toleransına sahip olduklarını ifade eden bireyleri, portföylerinde daha fazla varlığa sahip olmaları gibi - hisse senedi gibi- ve daha düşük risk toleransına sahip bireylerin daha güvenli varlıklara sahip portföylerini daha fazla bulundurmalarını istediklerini - Bondlar gibi, ”diyor Ruderman. “Ancak,“ agresif ”veya“ en yüksek büyüme ”risk toleransı olan Kişisel Sermaye kullanıcılarının yaklaşık% 25'i hisse senedi portföylerinin% 50'sinden daha azına sahipti. Şok edici bir şekilde, "muhafazakâr" veya "en yüksek güvenlik" risk toleransı olan kullanıcıların yaklaşık% 25'i, hisse senedi yatırımlarının% 75'inden fazlasına sahipti. ”

Kişisel Sermaye kullanıcılarının geniş bir kesiti bu hataları yapıyorsa, diğer yatırımcılar da olabilir. Sadece bu üç faktör yatırımlarınızı takip etmenize yol açabilir, bu nedenle bu yaygın hatalar için kendi portföyünüzü gözden geçirmeniz akıllıca olacaktır. Nakit tahsisatınızın yatırım hedeflerinize uygun olup olmadığını düşünün, aşırı fon masraflarını fahiş masraflar için gözden geçirin ve aldığınız riskin konfor düzeyinize eşit olduğunu doğrulayın.

Bu gerçek hayattaki yatırım portföylerinde bulunan yanlışlar sizin için de bir gerçeklik kontrolü olabilir.

Shutterstock.com'un yatırımcı nezaket izni