CFPB’nin Yeni Yetenek Ödeme Kuralı’nın Size ve Mortgage’unuza Ne Demektir?
Tüketici Mali Koruma Bürosu nihayet finansal sektör hissedarlarının on yıl önce kendileri için başarısız oldukları şeyi yaptılar. Bu ayın başlarında 800'den fazla sayfalık bir yönetmelik geçirdiler ve bankaların bir ipotek vermeden önce borçluların geri ödeme yapabileceklerini belirlemek için iyi niyetli bir çaba göstermeleri gerektiğini kararlaştırdılar.
Dodd-Frank mali endüstrisi reformlarının yetkisi altında düzenlenen düzenlemeler, Z Yönetmeliğini değiştirecek ve 14 Ocak 2014'te yürürlüğe girecek.
Bazı yönlerden, regs grubu finans sektörüne bir borçludur ve bu durum, borç verenin gelecek vadeden kredileriyle ilgili borçlarını sınırlandırmanın bir yolunu arıyordu. Bankalara karşı ipotek bakiyelerini yazmak için kullandıkları bir davacı stratejisi, bankanın ev sahiplerine ödemeleri yapamayacaklarını bilerek büyük olasılıkla takdirle karşılayabilecekleri ve bankaların büyük bir takdirle karşıya çıkacakları bir eve dönüştüğü iddiasıdır.
Düzenlemenin ana hükmü “güvenli bir limanın” kurulmasıydı. Eğer borç verenler ipoteği düzenlediklerinde belirli çemberlerden geçerlerse, düzenlemeler tüketicilerin daha sonra ipoteğe meydan vermesini önler. Borç veren, davalardan korunmaktadır - borç verme sektörünün sıkı bir ipotek pazarını gevşetmek için daha fazla sermaye sağlayacağına inandığı bir hüküm.
İşte çemberler - ve ne demek istedikleri:
Kredi verenler, makul güvenilirliğe sahip üçüncü taraf bir kaynaktan gelir ve kredi bilgilerini doğrulamak zorundadırlar.
Birkaç yıl önce, eğer bir işçinin çalışanı olsaydınız, ya da kendi hesabına çalışmış olsaydınız ve onaylanması zor bir geliriniz varsa, tam olarak belgelenmiş kredi şartlarının etrafında çalışabilir, biraz daha fazla faiz ödeyebilir ve “belirtilebilir” ifadesini alabilirsiniz. gelir 'kredisi? Bunu gelecekte yapmak daha zor olacak. İpoteklerin güvenli liman hükümlerine uygun hale getirilmesi için bankanın bir kanıtı görmesi gerekecektir. Pratikte, bu muhtemelen o geliri beyan etmek zorunda kalacağınız anlamına gelir, bu nedenle vergi beyannamenizde gösterilir ve üzerinde vergi ödersiniz. Sanki hep beraber olman gerekiyormuş gibi.
İzin verilen borç-gelir oranı yüzde 43 olarak sınırlandırılmıştır.
Yani, ipotek verildiğinde, ipotek, kredi kartları, araç kredileri, öğrenci kredi borcu ve kredi büroları tarafından kaydedilen hemen hemen her şey dahil olmak üzere borçlunun sabit borç servisi maliyetleri vergi öncesi verginin yüzde 43'ünden fazla olamaz. Gelir. Bu çok radikal bir değişiklik değil - yüzde 43, VA (Gaziler Yönetimi), FHA (Federal Konut İdaresi) ve Fannie ve Freddie'nin, aralarında küçük değişiklikler olmasına izin vermeye istekli olduklarına yakın.
Ayarlanabilir ipotek için, borç-gelir oranı ipoteğin ilk beş yılı içinde mümkün olan en yüksek ödeme ile mümkün olan en kısa sürede hesaplanmalıdır.
Yani, aylık 1.500 dolar değerinde bir ipotek ödemeniz varsa, ancak faiz oranları yükselirse ve bankanız ödemelerinizi ayda 1,900 $ 'a çıkartabilme hakkına sahiptir. kredi, DTI oranı aylık ödeme başına $ 1,0000, aylık ödeme $ 1,900 dayalı olarak hesaplanmalıdır. Bu, marjinal ev sahiplerinin sabit oranlı koşullar altında dokunamayacakları ipotekleri almaya hak kazanmalarına yardımcı olmak için ayarlanabilir oranlı ipoteğin kullanımını sınırlar.
Kalifiye İpotekler 30 yıldan uzun süreler için geçerli olamaz.
Gayrimenkul patlamasının sonuna doğru, kreditörlerin 40 yıl vadeli ipotek dahil olmak üzere genişletilmiş finansmanı sağladığını 30 yıl ipotek almaya hak kazanmak çok zor oluyordu. Bunlar hala yasal, ancak güvenli liman hükümleri kapsamında kalmayacak. Kredi verenler, DTI kurallarını atlatmak için bu numarayı kullanamazlar.
Yalnızca faiz ve negatif amortisman kredileri geçerli olmaz.
2005 yılına kadar, emlak çılgınlığının yüksekliği, ihraç edilen tüm ipoteklerin yaklaşık dörtte biri “sadece faiz” kredileriydi. Yani, sadece faizi ödüyordunuz ve tüm müdür beş yıl içinde geldi. Freddie Mac'in elinde tuttuğu sadece mortgage kredilerinin sayısı 2005'te 25 milyar dolardan 2007'de 159 milyar dolara çıkarak yüzde 500'ün üzerinde artış gösterdi. Bir Güney-Florida mortgage komisyoncusu bana 2006'da bana o zamanki işinin yarısından fazlasının şimdi ilgi gösterdiğini söyledi. -karton kağıdı (ikimiz de bunun iyi olmayacağına karar verdik).
Varsayım, o zaman, beş yıl içinde çok takdir edilen bir mülk haline getirilmenin kolay olması ve boş vaktinde müdürün parasını ödeyebilmenizdir.
Bu denklemin ‘son derece takdir edilen’ kısmı elbette bir doozy oldu.
Sadece faizli krediler artık nitelikli ipotek olmayacaktır. Aynı şey "negatif amortisman" kredileri için de geçerlidir. Yani, ödemelerinizin gerçekte faizlerden daha az olduğu krediler, böylece ödenmemiş bakiyeniz kredinin ömrü boyunca artar.
Bu yeni krediler, aynı zamanda, bu tür kredilerin zaten rutin olduğu kırsal alanlarda sınırlı durumlar haricinde, "sadece balon ödeme" kredilerini - sadece faiz ve negatif itfa payı kredisi parçasının bir parçası ve parsasını - diskalifiye etmektedir.
İlginçtir ki, reg'ler tüketicilere yalnızca faiz kredisi alma konusunda bir teşvik sunmaktadır: Bu krediler “nitelikli ipotek” olmayacağından, borçlunun dava açma hakkı korunmaktadır. Ancak, borç verenler bunları sağlamak için karşılık gelen bir caydırıcıya sahipler.Sonuç olarak, bu tür kredilerdeki maliyetler ve şu anda nadir bulunan 40 yıllık ipoteğin maliyetleri artacaktır. Ne de olsa, borç verenler nitelikli olmayan ipotek riskinin artması için telafi edilmeyi bekleyecektir.
Nitelikli mortgage kredileri, kredinin yüzde 3'ünden daha fazla olmayan puanlara ve ücretlere sahip olabilir.
Bu kredilerin çoğu zaten bu seviyenin altında puan ve ücretlere sahip olduğundan, bu oyun değiştirici olmayacaktır. Etkileri daha çok ipotek komisyoncuları arasında ve borçluların daha az seçenek olduğu alt dünya dünyasında hissedilecektir. Zaten üçte biri, şimdi bir süredir ortak bir tavan oldu.
Nitelikli ipotekler prime göre% 1,5'den fazla olamaz.
Bu zor olabilir, çünkü fiyat kontrollerinden faydalanır ve fiyat kontrolleri neredeyse her zaman başarısız olur. Neredeyse tanım gereği, bu kural subprime piyasasını etkileyecek ve düşük kredi notu olan borçlular üzerinde farklı bir etkiye sahip olacaktır.
Üstelik, verim eğrilerinin eğilmesi durumunda fiyat sınırı da sorun yaratmaktadır. Mortgage piyasalarına kıyasla benzer bir ipotek borcu verimi artarsa ve borç verenlere nazaran daha kârlı bir kazanç sağlarsa, sermaye alt-prim ve alt-A ipotek havuzlarından kaçacaktır. Bu bir yol olabilir, ancak istenmeyen sonuçların yasası sürekli bir tehdittir.
Bununla birlikte, yönetmelik konusunda kayda değer bir şey, onun kısıtlanmasıdır. Düzenleyiciler tüketicileri yıkıcı kredilendirmeden eğitilmemiş, bilinçsiz tüketicilere ve konut sektörüne kredi akışını kapatmak arasında bir denge kurmaya çalışıyorlardı.
Ödeyebilme Kuralı, herhangi bir asgari peşinat veya asgari kredi puanı oluşturmaz. Kendileri için bunu belirlemek için borç verenlere kalmıştır.
Kural aynı zamanda, nitelikli kredilendirme kurallarını yerine getirmeden, nitelikli kredileri ve FHA kreditörlerine sadece yüzde 3,5 oranında borç vermek için borç veren borç verenler için pencereyi açık bırakır.
Düzenleyiciler ayrıca VA kreditörleri ve Fannie ve Freddie'yi de yedi yıla kadar olan kurallardan muaf tutmaktadır. Bunlar ipotek piyasasının büyük bir kısmı olduğundan, yeni kurallar sadece kademeli olarak ele alınacaktır. CFPB, kırılgan konut piyasasında ani bir bozulmaya neden olmak istemediğinden, bu tasarım gereğidir.
