Hesaplama Ajan Tanımlama & Örnek |

Nedir:

A hesaplama aracısı , tarafların ne kadarını hesaplayan bir kişi veya şirkettir. Bazı türevler birbirlerine borçludur.

Nasıl çalışır (Örnek):

Örneğin, faiz ödemelerini takas etmek için iki taraf arasında bir sözleşme anlaşması olan bir faiz oranı takası düşünün. Charlie'nin, her ay kendisine% 1 LIBOR ödeyen 1 milyon dolarlık bir yatırıma sahip olduğunu varsayalım. LIBOR yukarı ve aşağı gittikçe, Charlie'nin yaptığı değişiklikler değişiyor. Şimdi, Sandy'nin her ay% 1,5 oranında ödediği 1 milyon dolarlık bir yatırıma sahip olduğunu varsayalım. Aldığı ödeme hiçbir zaman değişmez.

Charlie, sürekli bir ödeme yapmayı tercih edeceğine karar verir ve Sandy daha yüksek ödemeler alma şansını tercih edeceğine karar verir. Charlie ve Sandy, bir faiz oranı takas sözleşmesine girmeyi kabul ediyorlar.

Charlie, sözleşmesinin şartlarına göre, ayda 1 milyon dolarlık ana parası olan Sandy LIBOR +% 1'i ("asil müdür" veya "asil müdür" veya önemli miktar "). Sandy, Charlie’ye ayda 1 milyon dolar değerinde% 1.5 ödeme yapmayı kabul eder.

Diyelim ki Charlie, yatırımından 12.500 $ 'lık bir aylık ödeme alır (1,000,000 $ x (% 0,25 +% 1)). Sandy, yatırımından 15.000 $ 'lık aylık bir ödemeyi (1,000,000 $ x% 1,5) alır.

Şimdi, takas anlaşması şartlarına göre, Charlie 12.500 $' lık borcu (1,000,000 $ x LIBOR +% 1) borçluydu ve borcu 15,000 $ ($ 1,000,000) borçlu. x% 1.5). İki işlem birbirini kısmen dengeliyor ve Sandy Charlie'ye şu farkı veriyor: 2.500 dolar. Hesaplama aracı takas üzerinde sekmeler tutar, Sandy'nin Charlie'ye 2.500 dolar borçlu olduğunu hesaplar ve ödemenin yapılmasını sağlar.

Neden Önemlidir:

Birçok türev için, ödeme tarihinde, taraflar sadece karları değiştirir veya bizim örneğimiz gibi kayıplar. Hesaplama buna yardımcı olur, ancak aynı zamanda arabulucu olarak hareket eder ve taraflar arasındaki anlaşmazlıklarda bağlayıcı kararlar verebilir. Hesaplama aracı ayrıca taraflara hesaplarını yerleştirmek için alternatifler sağlar.