Tahviller için Maliyet Bazının Hesaplanması

Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA tarafından

Robert hakkında daha fazla bilgi edinin Sitemizde Bir Danışmana Sorun

Net tahvilin bir tahvilin satışından hesaplanarak şaşkına uğramış olan herkes, 2014'te başlayan bir rahatlama bulacaktır. Gelecek sene başlayarak, birçok tahvil ve opsiyonun düzeltilmiş maliyet esasını size bildiren komisyoncunuzdan bilgi almaya başlamalısınız. 1 Ocak 2014 tarihinde veya sonrasında satın alındı.

Bu maliyet temelinin nasıl belirlendiğini belirlemek için adımlar atabilirsiniz. İşletmeleriniz için bildirilen maliyet esası, satılan menkul kıymetler üzerindeki vergi yükümlülüğünüzü etkileyeceğinden, bireysel durumunuzu değerlendirmek ve uygun şekilde hesaplandığından emin olmak için uzman yardımı almanız önemlidir.

Arka fon

Borçlanma araçlarına ilişkin maliyet esasına dayalı raporlama, 2008 mali krizinde kabul edilen ve komisyoncuların ve diğer finansal aracıların en çok işlem gören menkul kıymetler için maliyet esasının hesaplanmasını gerektiren düzenlemelerin üçüncü aşamasını temsil etmektedir. Mevzuat, her yıl için Devlet Mali Sorumluluk Ofisi tarafından hesaplanan vergi gelirlerinin, her yıl milyarlarca dolar olarak hesaplanmasını ve yanlış maliyet esasına dayalı bilgiler nedeniyle kaybedildiğini açıklayacak şekilde tasarlanmıştır. Son birkaç yıl içinde brokerinizin Forms 1099-B'sinde bazı maliyet temelli hesaplamalar görmüş olabilirsiniz. 2011 yılından itibaren stoklar için maliyet temelli raporlama şartları yürürlüğe girmiştir. Yatırım fonları ve borsa yatırım fonları 2012 yılı itibariyle kapsanmıştır.

Borçlanma araçları, opsiyonlar ve emtia sözleşmeleri de dahil olmak üzere diğer menkul kıymetler için raporlamanın 2013 yılında başlaması planlandı. Ancak, söz konusu hesapların daha karmaşık olması nedeniyle, İç Gelir Servisi bu üçüncü fazın uygulanmasını erteledi. Sabit bir programa dayalı ve vade ve verim tespit edilebilecek faiz ödemelerini içeren tipik tahviller, 1 Ocak 2014 itibariyle kapsanacaktır; böylece gömülü seçenekleri içeren borç araçları olacaktır. Ancak, raporlama şartları kısa vadeli borçlara (bir yıl içinde ihraç edilen herhangi bir sabit oranlı güvence), REMIC tahvillerine veya ödemeleri veya getirileri ön ödemelerden etkilenebilecek diğer borç araçları için geçerli değildir.

1 Ocak 2014 tarihinde veya sonrasında satın alınan tek hisse senedi ve tezgah üstü (OTC) seçenekler gibi belirli seçenekler de yeni maliyet esasına göre raporlama kurallarına tabidir. Para ve emtia opsiyonları ve tazminatın bir parçası olarak verilen seçenekler dahil olmak üzere diğer seçenekler, özellikle raporlama gerekliliklerinden hariç tutulur.

Genellikle daha karmaşık olan tüm diğer borç araçları için maliyet esasına dayalı raporlama daha da gecikmiştir. Bu tür araçların örnekleri arasında, dönüştürülebilir tahviller, tahditli kupon enstrümanları (“şeritler”), yabancı tahviller ve ödemeleri bir yabancı para cinsinden yapılanlar, belirli vergi tahvilleri, değişken oranlı tahviller ve birden fazla faiz oranı sunanlar bulunmaktadır. Örneğin, sözde “kademeli” oranlar), aynı ihraççıdan (“ayni ödeme”), enflasyona endeksli borçtan ve şarta bağlı ödeme araçlarından ilave borçta itfa edilebilir borçlar. “Diğer tüm” kategorisindeki menkul kıymetler, 1 Ocak 2016 itibariyle düzenlemelerle karşılanacaktır.

Bu benim için ne anlama geliyor?

Hisse senedi ve fonlarda olduğu gibi, maliyet esasına dayalı rakamlarınızı alan tek kişi siz olmazsınız. Brokerinizin aynı bilgileri Dahili Gelir Servisine rapor etmesi gerekmektedir. Bireysel vergi mükellefleri (veya vergi hazırlayıcıları), bir satışın net kazançlarını federal gelir vergisi beyannamelerinde doğru bir şekilde raporlamaktan sorumlu olacaklardır, ancak IRS şimdi bu rakamları iki kez kontrol etmek için daha iyi bir yola sahip olacaktır.

Yeni gereksinimler, tahvil alımlarınızla ilgili tüm kayıtlardan kurtulabileceğiniz anlamına gelmez. Maliyet temel kuralları, 1 Ocak 2014'ten önce tahvil alımları veya seçenek hibe borçları için geçerli olmayacak, dolayısıyla edinilen tahviller ve o tarihten önce verilen seçenekler için maliyet tabanınızı hesaplamaktan siz sorumlu olursunuz.

Maliyet esasını etkileyebilecek seçenekler

Belki de yeni kuralların en önemli etkisi, maliyet tabanınızın nasıl hesaplandığını etkileme yeteneğinizi içerir. Kurallara göre, şunlara karar verebilirsiniz:

• Herhangi bir tahvil primini amorti edin (bir tahvilin primi, satın aldığınızda ödediğiniz bir tahvilin yüz değeri üzerindeki herhangi bir tutardır). Amortisman, tahvilin yıllık faizini dengelemek için her yıl primin küçük bir kısmını kullanmanıza izin verir. Primin amortismanı, aksi yönde talimat vermedikçe komisyoncu tarafından kullanılacak olan varsayılan seçenektir ve vergiden muaf tahvillere otomatik olarak uygulanır.
• Tahakkuk eden herhangi bir piyasa indirimini şu anki gelirlere dahil edin.
• Sabit getiri yöntemini kullanarak herhangi bir piyasa indirimini tahakkuk ettirin.
• Orijinal faiz indirimi olarak vergilendirilebilir tahvile tüm ilgiyi karşılayın.
• Herhangi bir faiz ve gideri, yabancı para cinsinden borçlara spot orandan çeviriniz.

Son dört yöntemin herhangi birini (yani, bir tahvilin priminin amortismanı dışındaki herhangi bir şeyi) seçerseniz, broker'ı ister yazılı olarak ister elektronik olarak resmi olarak bilgilendirmelisiniz.

Bireysel hesaplarınız için hangi yöntemin en uygun olduğunu belirlemek karmaşık bir hesaplama olabilir. Hangi yöntemin sizin için en faydalı olduğunu belirlemede uzman yardımı almaktan çekinmeyin.