C Hisse Tanımları ve Örnekler

Nedir:

C hissesi bir tür yatırım fonu payına sahiptir. A hisseleri ve B hisselerinden yük (ücret) yapısına göre ayrılırlar.

Nasıl çalışır (Örnek):

A hissesinden C hissesini ayırt eden ana unsur ve B hisseleri C hisseleri seviye-yüktür. Bu, yatırım fonuna ödenen paranın tam tutarı hisselere yatırıldığı anlamına gelir. Seviye yük hisseleri komisyonları, yıllık ücretler yoluyla yatırım fonuna ödenmektedir. Bu seviye-yük yapısı C hisselerine özgüdür.

A hisseleri "ön uç yükü" olarak adlandırılır. Ön uç yükü, bir yatırımcının belirli bir tutarı yatırım fonuna yatırdığı anlamına gelir, ancak ilk yatırımın belli bir yüzdesi komisyon olarak alınır. Bu nedenle, yatırım fonu paylarına ilk ödeme miktarından daha az para yatırılacaktır.

B hisseleri arka uç yüküne sahiptir. Bu, başlangıçtaki tüm yatırım tutarının yatırım fonu paylarına yatırıldığı anlamına gelir, ancak yatırımcı hisseleri satmaya hazır olduğunda, belirli bir yüzdeden kesilir ve komisyon olarak yatırım fonuna ödenir. Bu nedenle, yatırımcı hisseleri satıldığında, yatırımın toplam değerinden daha azını alır. C hisseleri ile B hisseleri arasındaki bir diğer fark, yatırımcıların A hisselerinin ön ödeme yükü yapısının daha avantajlı olduğuna karar vermeleri halinde B hisselerinin A paylarına dönüştürülebilmesidir. Ancak, C hisseleri A hisselerine dönüştürülemez.

Tüm bu farklılıkları bir örnekle açıklayalım:

Joe, yatırım fonunun C hisselerine 1.000 dolar yatırdı. Seviye-yük payları oldukları için, Joe'nun hisselere ödediği tam 1000 dolarlık bir miktar yatırılır. Ancak, Joe yıllık komisyon ücreti ödemek zorundadır.

Şimdi, Joe'nun% 5'lik bir komisyonla A hisselerini aldığını varsayalım. Ön uç yük yapısıyla, Joe'nun 1000 $ 'lık yatırımının% 5'i komisyon olarak derhal mahsup edilecekti. Joe'nun parasının sadece 950 dolarlık kısmı yatırım fonu paylarına yatırılacak, ancak fona daha fazla komisyon ücreti ödenmeyecekti. Eğer Joe'nun yatırımı% 10 artarsa, A hisselerini bir yıl sonra satıyorsa, tüm 1.045 $ 'lık tutar.

Joe B hisselerine 1000 dolarlık bir yatırımı% 5'lik komisyonla yatırmaya karar verdiyse, herhangi bir komisyon ön ödemesini yapmazdı. Ancak, B hisselerini% 10'luk bir kazançtan sonra satmaya karar verirse, kalan 1.045 $ 'lık bir ciroyu satacağı ve cebe indirdiği zaman, $ 100 x% 5 = 55 $' lık bir komisyon borcu olur.

Neden Önemlidir:

C hissesi, yatırımcıların komisyon ödemelerini yaymalarına izin verir ve ayrıca tüm yatırım tutarının başlangıçta fonlara yatırılmasını sağlar. Ancak, C hisseleri A hisselerine dönüştürülemez (B hisselerinin aksine), yatırımcı yıllık komisyon ödeme yapısına kilitlenir ve zamanla daha yüksek bir yönetim giderine girer.

Fonlar, potansiyel yatırımcılara ücretlerini açıklamalıdır.. Çoğu danışman,% 1'den daha az masraf oranlarının makul olduğunu düşünmektedir.