Emeklilik Planlaması Baş Aşağı Döndü

Thomas Yorke tarafından

Thomas hakkında daha fazla bilgi edinin Sitemizden bir danışmana danışın

Süpermen çizgi romanının hayranları - ya da Jerry'nin bu kavramını mistik bir Elaine'e anlattığı “Seinfeld” bölümü, Bizarro Dünyası'nı tanıyabilir. Bu, bildiğimiz dünyanın tam tersi bir yer, nerededir, merhaba, hoşçakal, ve her şey göründüğünün tam tersi. Geleneksel bilgeliği dinliyor ve emeklilik planlamasında standart protokolü izliyorsanız, Financial Planning Journal'da yeni bir çalışma sadece Bizarro World'e inandığınızı düşündürür.

Çalışmadan ortaya çıkan fikirler tuhaf değil, aklınızdan çıkarmayın. Onlar Bizarro'durlar - konvansiyonel bilgeliğini kendi başlarına çevirirler.

İnsanların emekliliğe ilişkin en büyük korkusu oldukça açık: paranın tükenmesi. Hisse senetlerinin hisse senetlerine göre göreceli güvenliğine ilişkin geleneksel varsayımlar göz önüne alındığında, birçok finansal danışman emeklilerin portföylerindeki tahvil yüzdesini ve emekliliğe yaklaşanların oranını artırırken, aynı zamanda hisse senetlerinde tutulan yüzdeyi de azaltmaktadır. Hatta bazıları, şu anki yaşınıza eşit bir tahvil yüzdesini tutmayı gerektiren bir rehberi takip ediyor - örneğin 55 yaşındaysanız, tahvillerin yatırımlarınızın% 55'ini oluşturması gerekir.

İşte burada saygın iki araştırmacı ve gazeteci olan Wade Pfau ve Michael Kitces'in çalışması bizi Bizarro Dünyası'na götürüyor. Çalışmaları, bir bireyin portföyündeki tahvil yüzdesinin zirveye ulaşması gerektiğini gösteriyor hemen önce emeklilik ve sonra düşüş emekli iken. Temel olarak, portföyünüzdeki tahvil sahiplerinin yüzdesi, bir grafikte gösterildiyse, tersine çevrilmiş bir “U” şekline benzeyecektir: daha genç olduğunuzda birkaç bağ, daha sonra yaşlandıkça, emeklilikten hemen önce zirveye çıktıkça ve daha sonra emekliliğe düştüğünüzde. Pfau ve Kitces, stokların, emeklilik sırasında toplam portföyünüzün% 60'ına veya hatta% 70'ine kadar artmasını önermektedir.

Emekliliğe sahip olanlar için bu hisse senedi stoku, neredeyse hiç dikkate alınmamıştır - ya da, bu konuda, hatta tartışılmıştır.

Çalışmadaki test ve simülasyonlar, bir portföyde tutulan hisse senedi seviyesinin artırılmasının emeklilik sırasında sadece paranın tükenmesi olasılığını azaltmadığını, aynı zamanda potansiyel bir başarısızlığın büyüklüğünü de azalttığını ortaya koymuştur. Birazcık mumbo-jumbo belki de, şimdi bunları emeklilikte olanlar için iki “iyi şey” olarak tanımlayalım. Bu ayrıca, mevcut varlık tahsislerinize, özellikle yaklaşmakta veya emekli olmanız durumunda dikkatli bir şekilde bakmak için çok iyi bir neden.

Bu modelin başarısının temel nedenlerinden biri: Emekliliğinizi finanse etmek için varlıklarınızı aşağıya çekerken, toplam varlık tabanınız azaldığı için, hisse senetlerine yatırılan dolar değeri, yüzde arttıkça göreceli olarak istikrarlıdır. Stoklara göre daha yüksek bir tahsilat tutulması, araştırmaya göre, hisse senetleri tarafından sunulan tekliflere katılıp satın alma gücünüzü korumanızı sağlar.

Geri adım attığınızda, yatırım portföyünüz genellikle emeklilik gelirinizin bir parçasıdır. Genellikle Sosyal Güvenlik ve muhtemelen bir çeşit emekli maaşı ile birleştirilir. Sosyal Güvenlik gelirinizin bir bono tarafından ödenen faize benzediğini bilmek önemlidir: Yaşam maliyetine göre yıllık olarak ayarlama yapsa da, tahmin edilebilir bir nakit akışıdır ve borsa yükselirse değerde artmayacaktır. Emeklilik aynı şekilde davranır.

Hem Sosyal Güvenliğin hem de herhangi bir emekli maaşının bu bağ benzeri davranışı, bu nakit akışları herhangi bir piyasa hareketini yakalayamayacağı için, emekli maaşları için hisse senedi oranlarını daha da yükseltmek için bir neden olabilir.

Pfau / Kitces çalışmasının bir başka ilginç tavsiyesi, emeklilere yönelik tahvil stoklarındaki artış. Bu, Bizarro Dünyasına da bir gezi. Genel olarak kabul gören yaklaşım, emeklilik sermayesi havuzunuzu daha yüksek bir seviyeye çekmek için bu süreçte agresif bir şekilde hisse senetlerine yatırım yapmaktır. Ancak, bu çalışma, emeklilerin piyasada bir çöküşte en çok kaybedecekleri ve dolayısıyla emeklilikten kısa bir süre önce sermaye koruma modunda olmaları gerektiğini ortaya koymaktadır.

Açıkçası, hayatın hiçbir garantisi yoktur - ancak tüm emeklilik gelir kaynaklarını incelemeniz gerekir, çünkü sadece tahvillere veya tahvil benzeri enstrümanlara maruz kalmanızın oldukça yüksek olduğunu, dolayısıyla hisse senedi maruz kalmanızın yakalanmasına yardımcı olmak için artması gerekebilir. yukarı doğru hareket eder ve satın alma gücünü korumaya yardımcı olur.

Sonuçta, amaç emeklilikte rahat ve güvenli olduğunuzdan emin olmaktır. Bizarro Dünyasında yaşamıyorsanız, öyle.

Görüntü iStock.

https: //

Bunları da beğenebilirsin:

Emeklilik Planı Sanayi Devrim için Ripe?

Son Mezunlar Emekli Tasarrufunda Başarısızlar

Başarılı Emeklilik Planlamasında Tek Anahtar

Hedef Tarih Fonlarının Perdesinin Arkası