Başarısız Çok Büyük - Nerede Duruyoruz?

Federal düzenleyiciler, Büyük Buhran'dan bu yana en büyük kabul edilen 2008-2009 durgunluğunu tetikleyen bir kriz gibi gelecekteki bir finansal krize karşı ekonomiyi korumak için büyük bankalara büyük şartlar koymaya hazırlanıyorlar.

ABD'li düzenleyiciler geçtiğimiz günlerde en büyük sekiz ABD bankasının, bankaları borçtan ziyade hissedar özkaynakları gibi kaynaklara güvenmek için 68 milyar $ 'lık bir sermaye ile sermaye seviyelerini artırmalarını gerektiren yeni kuralları açıkladı.

Planın ana kısmı, büyük bankaların, toplam varlıkların% 5'ine eşit olan sermaye yedeklerini bulundurmasını gerektirmektedir. Genellikle riskli borç verme faaliyetinde bulunan sigortalı banka iştirakleri, sermayelerini toplam varlıkların% 6'sına yükseltmek zorunda kalacaklardır. Daha küçük bankaların sermayenin% 3'üne sahip olması gerekir.

JP Morgan Chase, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley, New York Mellon Bankası ve State Street gibi sekiz büyük banka, değişiklikleri 2018'e kadar uygulamak zorundadır.

Kural değişiklikleri açıklandıktan sonra Fed Başkanı Janet Yellen, Fed'in bankalara daha sıkı kurallar koymanın olası etkilerini gözden geçirdiğini söyledi. Bir konuşmada Yellin, mevcut sermaye kurallarının tüm tehditlere hitap etmediğini öne sürdü. “Daha büyük sermayeye sahip olmak” için “başarısız olmayacak kadar büyük” olarak adlandırılan sekiz en büyük bankayı zorunlu kılmak, küçük bankalara inebilecek risklere karşı koruma sağlamayacağını söyledi. Fed, bölgesel bankalara ve banka dışı finansal kuruluşlara daha geniş çapta uygulanabilecek şartlar da dahil olmak üzere daha fazla tedbirin gerekebileceğini düşünüyor.

“Başarısız olmayacak kadar büyük” terimi, 2008-2009 yılları arasında mali kurumlar için popüler bir referans haline geldi ve bu durum, daha geniş çaplı ekonomiye, başarısızlıklarının felakete yol açacağı kadar karmaşık ve birbirine bağlı kabul edildi. Başarısızlık için çok büyük olan inanç, Wells Fargo, Bank of America, Morgan Stanley ve Goldman Sachs gibi finans kurumlarının hükümet kurtarmalarına yol açtı. Başarısız olmak için çok büyük sayılmayan bir kurum, Eylül 2008'de iflas başvurusunda bulunan Lehman Brothers oldu. Bir alıcı bulamadığı için Lehman nihayetinde tasfiye edildi.

Bazı analistler, büyük bankalara uygulanan daha fazla düzenlemenin, banka dışı ve bazı küçük bankaların kuralları kaldırmaya yönelik teşviklerinin arttığına inanıyor.

Washington'daki Federal Financial Analytics analistlerinden Karen Shaw Petrou, Associated Press'e şunları söyledi: “tehdidin tek yapman gereken büyük bankaları düzenliyorsa, risk bankalara taşınıyor.”

Bu, durgunluğa yol açan sorunun önemli bir parçasıydı. Subprime mortgage kredileri, borç verme standartlarını düşürme ve riskli krediler sunmaya başladı. Subprime ipoteklerin sayısı tarihsel olarak ipoteklerin% 8'ini oluşturuyordu, ancak bu rakam 2004-2006 döneminde Büyük Durgunluk'a kadar% 20'ye yükseldi. 2006 yılında yaklaşık% 90 oranında yüksek faizli ipotek ipoteği, ayarlanabilir oranlı ipotek (ARM) olmuştur.

Bu ARM'lerin oranları arttığında, ev sahipleri daha yüksek ödemelerle mücadele ettiler ve sonuçta bu durum ipotek temerrütlerinde ve durgunluğu tetikleyen hacizlerde artışa neden oldu. Sonunda aynı tip yüksek riskli krediler, kredi standartlarını sıkılaştırmış olan daha büyük bankaları etkilemiş ve kredi sıkışıklığına yol açmıştır. Daha sonra, hükümetin başarısızlığa uğramayacak kadar büyük gördüğü büyük bankalar kurtarma parasını kabul etti.

Ancak, bölgesel bankalar ya da yerel topluluk bankası ya da kredi birliği gibi daha küçük finansal kuruluşlar kurtarma paketleri almadıkları için, aynı zamanda acı çektiklerine ve acılarını geri kazanmak için mücadele etmeye devam ettiler. Ekonomik durgunluğun sonuçlarından biri olan yüksek işsizlik oranları, daha az insanın topluluk bankasından, kredi birliğinden veya hatta bölgesel bankalardan borçlanması anlamına geliyordu ve bu bankalar üzerinde olumsuz bir etki yaratıyordu.

Ekonomik durgunluktan sonra bankacılık değişiklikleri ve ekonomi yeni bir normale dönerken, daha fazla finansal kurum müşterileri mortgagelardan mortgage hesaplarına kadar her şey için kuruyor.

Müşteriler çok çeşitli bankacılık seçeneklerine sahiptirler ve yeni düzenlemelere rağmen birçoğu büyük bankalardan uzaklaşmakta, bazı müşteriler ve hatta çok sayıda düzenleyici de başarısızlığa uğramayacak kadar büyük görünmektedir.

En son bankacılık düzenlemeleri büyük bankalara daha sıkı kontroller koyarak bir başka finansal krizi engellemeye çalışsa da, 2008-2009'daki Büyük Durgunluğa nihai olarak katkıda bulunan pek çok konu vardı. Fed, yeni düzenlemeleri onaylayarak bankaların ciddi zararlara dayanabilmesini sağlamaya çalışmaktadır. Bu arada düzenleyiciler, küçük kurumlara karşı yığılmış olabilecek bir piyasa üzerinde daha sıkı kontrol elde etmek için yolları keşfetmeye devam ediyor.

Shutterstock aracılığıyla banka binasının görüntüsü.