B Payları Tanım ve Örnek |

Nedir:

B hissesi bir tür yatırım fonu payına sahiptir. A hisseleri ve C hisselerinden yük (ücret) yapısına göre ayrılırlar.

Nasıl çalışır? (Örnek):

B hisselerinin "arka uç yükü" vardır. Bu, başlangıçtaki tüm yatırım tutarının yatırım fonu paylarına yatırıldığı anlamına gelir, ancak yatırımcı hisseleri satmaya hazır olduğunda, belirli bir yüzdeden kesilir ve komisyon olarak yatırım fonuna ödenir. Bu nedenle, yatırımcı hisseleri satıldığında, yatırımın toplam değerinden daha azını alır. Yatırımcı ön uç yük ödeme yapısına daha avantajlı karar verirse B hisseleri A hisse senedine dönüştürülebilir.

Hisselerin bir "ön uç yükü" ücret yapısı vardır. İlk yatırımın belli bir yüzdesi komisyon önü olarak alınır. Bu nedenle, yatırım fonuna yatırılan toplam tutar, ilk yatırım tutarı kadar komisyon değildir.

C hisseleri "seviye-yük" ücret yapısına sahiptir. Bu, yatırım fonuna ödenen paranın tam olarak hisse senetlerine yatırıldığı anlamına gelir, ancak komisyonlar yıllık olarak ödenir. Bu seviye-yük yapısı C hisselerine özgüdür. Ayrıca - B hisselerinin aksine - C hisseleri A hisselerine dönüştürülemez.

Bütün bu farklılıkları bir örnekle açıklayalım:

Joe, B $ hisselerine% 5'lik komisyonla yatırım yapsın; herhangi bir komisyon ön ödemesini yapmazdı. Ancak, eğer B hisselerini% 10'luk bir kazançtan sonra satmaya karar verirse, hisselerini sattığında 1,100 $ x 5 = 55 $ 'lık bir komisyona sahip olacak ve kalan 1,045 $' ı cebine alacaktır.

Şimdi, farz edelim ki, Joe yatırım yapacak. Yatırım fonu hisselerine 1.000 dolar. % 5 komisyon ile A hisse satın alır. Ön uç yük yapısıyla, Joe'nun 1000 $ 'lık yatırımının% 5'i komisyon olarak derhal mahsup edilecekti. Joe'nun parasının sadece 950 dolarlık kısmı yatırım fonu paylarına yatırılacak, ancak fona daha fazla komisyon ücreti ödenmeyecekti. Eğer Joe'nun yatırımı% 10 artarsa, A hisselerini bir yıl sonra satıyorsa, tüm 1.045 $ 'lık tutar.

Eğer Joe 1,000 dolarlık hisseleri satın alıyorsa, çünkü bunlar seviye-yük hisseleridir, 1.000 $ 'lık hisse satın almaya gitmektedir. Ancak fonun performansına bakılmaksızın, Joe fona yıllık komisyon ücreti öder.

Neden Önemlidir:

B hissesi, yatırımcıların yatırım döneminin sonunda komisyon ödemelerini sağlar. Bu yatırımcılara tüm başlangıç ​​miktarını fon hisselerine yatırım yapma fırsatı verir. Ancak, arka uç yük komisyonu ücretleri, yatırımcıların hisseleri satıldıktan ve komisyon ödendikten sonra olumlu bir getiri elde etmek için yatırımlarında daha yüksek getiri elde etmeleri gerektiği anlamına gelir.

Fonlar, potansiyel yatırımcılara ücretlerini açıklamalıdır. Çoğu danışman,% 1'den az masraf oranlarının makul olduğunu düşünmektedir.