Uzmana Sorun: İşverenim Teklif Etti Stok Seçenekleri - Ne Yapmalıyım? |

Her hafta, yatırım uzmanlarımızdan biri, InvestingAnswers'ın Soru ve Cevapları sütunumuzdaki bir okuyucunun sorularını yanıtlıyor. Tüketicilerin eğitim yoluyla varlıklarını inşa etmelerine ve korumalarına yardımcı olma misyonumuzun bir parçası. Sorularınızdan birini yanıtlamamızı isterseniz, [email protected] adresinden bize e-posta gönderin ve konu satırına "Soru-Cevap" yazınız. (Not: Hisse senedi alım taleplerine cevap vermeyeceğiz.)

Halka açık bir şirkette (veya genel olarak halka açılabilecek özel bir şirkette) çalışıyorsanız, hisse senedi opsiyonları için uygun olabilirsiniz. Yine de, bu haftaki soruyu gönderen okuyucumuz da dahil olmak üzere birçok çalışan, bunların nasıl ele alınacağından emin değil.

Soru: Son zamanlarda hisse senedi seçenekleri sunan bir şirkette işe aldım - ile sıfır deneyimim var. Yapmak için en iyi hamleye karar vermeden önce nelere ihtiyacım var?

- Gonzales, Teksas'taki Beth

Yatırım Cevap: Bu, şirketinizin çalışanlarına yaptığı harika bir jest. Biraz şansla, bu hisse senedi opsiyonu hibesi sizin için düzenli bir düşme yaratabilir.

Bu hisse senedi seçeneklerinden kâr elde etme kabiliyetiniz olmasına rağmen, bunun büyük bir kısmı şirketinizin önümüzdeki yıllarda nasıl büyüdüğüne (ve hisse senedi fiyatının nasıl performans gösterdiğine) bağlıdır. Ayrıca geniş borsada büyük ölçüde işe yarayacak. Pazar önümüzdeki yıllarda yükselirse, bu seçeneklerle iyi bir performans sergileyebilirsiniz. Ama 2000'li yılların başlarında ve 2000'li yılların sonlarında olduğu gibi düşmekte olan bir pazar, sizin için kâr elde etmenizi zorlaştırabilir.

Ama biz kendimizi önümüzde tutuyoruz. Önce bu işlerin nasıl yapılacağına ve hangi adımların atıldığına bakalım.

Geleneksel tazminat şekillerine ek olarak, bir şirket, kısıtlı hisse senedi veya hisse senedi seçeneklerinin verilmesi yoluyla çalışanlara ekstra fayda sağlayabilir. Kısıtlı hisse senetleri, her geçen yıl istihdam edilen bir hisse senedini nakit olarak alabileceğiniz gerçek bir armağandır. Bunlar hiçbir zaman sona ermez, ve bir kez hak kazandıklarında - ki bunlara sahip olmanız için belirtilen zaman dilimlerinin karşılanması anlamına gelir - bunları anında paraya çevirebilir ya da kendi brokerlik hesabınıza aktarabilirsiniz.

Ama sizin durumunuzda, Beth, hisse senedi seçenekleri hakkında konuşuyoruz. Oldukça cömert değiller.

InvestingAnswers'ın Finansal Sözlüğü'ndeki hisse senedi opsiyonları şöyle tanımlanıyor:

"Çalışan hisse senedi opsiyonları (ESO), çalışanlarının seçtiği bir gruba verilmiş olan bir şirket hisselerinde çağrı seçenekleridir. Bu seçeneğiyle ilgili bazı kısıtlamalar, çalışanların hedeflerini şirketin hissedarlarınınkilerle aynı hizaya getirmeleri için mali bir teşvik sağlar. " (Nasıl çalıştığını ve neden önemli olduğunu da içeren tam tanımı görmek için buraya tıklayın.)

Hisse senedi opsiyonları (genellikle 100, 1.000, 5.000, vb. Artışlarla), şirketin hisselerinin şu anda işlem yaptığı aynı fiyata verilir.. 3,000 hisse senedi opsiyonu (üç yıllık bir erteleme süresi) verdiğiniz ve işverenin hisse senetlerinin 10 $ 'da olduğunu varsayalım.

İlk yıldan sonra, bu seçeneklerin üçte biri (ya da 1.000 hisse) sahip olacak, Bu da, ilk ihraç edildiklerinde işlem gören fiyat hisselerinden o kadar çok hisseyi satın alma hakkına sahip olduğunuz anlamına gelir. Stok 20 $ 'a yükselmiş olsaydı, o zaman 10 $' lık bir hisse senedi artışı 10.000 $ 'lık bir karı yakalayabilmeniz anlamına gelir (1.000 kazanılmış hisse x 10 $ fiyat artışı).

Teoride, satın almak için 10,000 $' dan gelmeniz istenecektir. 1.000 hisse (eski 10 $ fiyat) ve daha sonra 20.000 $ değerinde hisse sahibi olacaktı. Gerçekte, çoğu işveren (ya da kullandıkları stok transfer hizmeti) parayı öder ve bu da nakitsiz bir çalışma yapar.

Aynı matematik, ikinci ve üçüncü yıl için de geçerlidir ve orijinal 10 $ hisse senedi arasındaki farkı yakalamanızı sağlar. 1000 hisse senedinin bir sonraki bloğu için fiyat ve mevcut hisse senedi fiyatı. Çoğu durumda, şirketten ayrılırsanız, satılmayan seçeneklerin hiçbir değeri olmayacağını unutmayın.

Stok Seçenekleri ile Birlikte Gelen “Yakalama”

Ama yine de yakalayıcı. Stok seçeneklerinde sonlu bir raf ömrü vardır ve sonuçta değersiz olacaktır. Bu nedenle bu son kullanma tarihlerini bilmeniz ve süreleri dolmadan önce opsiyonları gerçek hisse haline getirdiğinizden emin olmalısınız.

İşvereniniz bunu izlemeyecek, bu yüzden size kalmış. Birçok çalışan, zaman içinde hareket etmeyi unutma riskinden kaçınmak için uygun seçenekleri seçtikten sonra hisse içine dönüştürmeyi tercih eder. Bunu yaptıktan sonra, herhangi bir acil işlem yapmaya gerek yoktur. Eğer işvereninizin büyük bir geleceği olduğunu düşünüyorsanız, hisse senetlerini o zaman satmak için bir neden yok.

Opsiyonları hisse senetlerine dönüştürmek sizin için belirli vergi etkilerine sahip olabilir. Her dava farklıdır ve vergileri ele almanın en iyi yolunu belirlemek için muhasebecinizle konuşmak akıllıcadır. Bazı durumlarda, çalışanlar vergi planlaması açısından mantıklı olduğunda bir sonraki sene kısa bir süre beklemeyi tercih ederler.

Ayrıca, işvereninizin hisse senedi opsiyonları programına ilişkin tüm bilgileri toplamak için insan kaynakları departmanınızla konuşun. Hiçbir soru çok sıradan değildir.

Son olarak, diğer çalışanlarla çok fazla ayrıntıyı tartışmamak akıllıca olabilir. Aynı cömert seçeneklere sahip değiller ve çok nazik bir şekilde ödüllendirildiklerini kıskanacaklar.

Hayır Tavuk Sayma

Şirketinizin hisse senedi fiyatını taktiksel olarak takip etmek, potansiyel kazançlarınızı ölçmek için (veya günlük bazda kayıplar). Bu hatayı, 1990'ların sonlarında işverenin hisse senedi fiyatının değer kazandığı şekilde yaptım. Bu seçenekler henüz kazanılmamıştı, ama bir noktada değeri 200.000 doları aşmıştı ve ben bütün bu parayı nasıl harcayacağımı anlatan sokak planlamasını hatırlıyorum.

Tabii ki, nokta-com patlaması hızla sona erdi, ve benim kâğıt karım havaya kayboldu.

Eski deyişi açıklamak için, "Seçeneklerinizi vermeden önce saymayın."