7 Dünyanın En İyi Yatırımlarının Kritik Özellikleri |

Müziğin büyük bir takipçisi olduğum için sadece keyif almak değil, aynı zamanda yatırımcılıkta kitlesel çekiciliğin önemi hakkında çok şey öğreten bir endüstri olduğuna inanıyoruz.

En son müzik yapımcısıyla buluşan, heyecan verici bir yıldızla ilgili son zamanlarda okuduğum bir hikaye - yapımcı hemen bir dizi flash kart çıkardı - ve sanatçıdan onlara bakmasını ister.

Böyle yaparak, genç adam tanınmış rap yıldızlarının siyah-beyaz silüetini bulur, bu da üreticinin hemen onu sorgulamaya başladı: "Bu kimdir?" Bu kim? ”

Kalkış, her birini kolayca adlandırır. Sanatçıların kim olduklarını tam olarak tanımlamak, yüzleri olmasa bile - bir marka şapkası, bir imzalı kolye ya da benzersiz bir poz gibi anlatım özelliklerini sıfırlayarak.

Üreticinin hangi noktada bulunduğunu ve yazdığını, "Tam olarak. İnsanlar nasıl?" Sizi tanıyacak mı? ”

Onun amacı şuydu: Çekici ve akılda kalıcı olmak için, bir markanın belirli niteliklere sahip olması ve tanımlanması kolay olması gerekir.

Aynı şey büyük işletmeler için de geçerlidir.

En başarılı Dünyanın en iyi yatırımlarından bazıları - genellikle en iyi yatırımlardan bazıları - tanımlamak ve sadece bir kaç önemli niteliğe sahip olan markalara sahiptir.

Sadece birkaç başarılı şirketin kaç kelimeyle özetlenebileceğini düşünün.

Wal-Mart (NYSE: WMT) "düşük fiyatlar" ile bilinir. Apple (Nasdaq: AAPL) "yenilikçi ve havalı." Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) "güvenilir" dir.

Tüm bu firmalar, yatırımcılara bu işlerden ne beklediklerini tam olarak anlayabilen baskın nişlere oy verdiler ve neden bu konuda heyecanlı olmalılar? yatırımlar.

Bu mantra mücadelesini takip etmeyen firmalar.

RadioShack (NYSE: RSH) 'den daha iyi bir örnek düşünemiyorum - bir zamanlar olmasına rağmen yatırımcıların gözü önünde çöküş yapan bir firma Amerika Birleşik Devletleri genelinde otuzlu isim.

Perakende firması bu ayın başlarında dördüncü çeyrek ve yıl sonu kazanç bildirdi. Ve sonuçlar çirkindi.

RadioShack'ın dördüncü çeyrek kaybı, 190 milyon $ 'dan fazla genişledi - şirketin 2012 yılının aynı döneminde bildirdiği 63 milyon dolarlık zarar üç katına çıktı.

Hisse senedi% 17 oranında düştü haber. Ancak, aşağıdaki grafikte de görüldüğü gibi, RadioShack'ın yatırımcıları, son dört yıl içinde neredeyse tamamlanmış bir silme işlemine maruz kaldılar. 2010 yılının başından bu yana hisse senedi% 90 düştü.

Gelecek daha iyi görünmüyor. RadioShack, mağazalarının% 20'sinden fazlasını - ABD genelinde 1,100 mağazaya kadar kapatacağını açıkladı. Tüm bunların iflaslarını ve şirketin potansiyel çöküşünü öngören analistleri var.

RadioShack'ın belirleyici bir "tema" eksikliği, başarılı bir firma kurmak için 'un nasıl olduğunu gösteriyor. Aslında, düşünebildiğim en kötü iş. Premium haber bültenimde, En İyi 10 Stok dahilinde büyük işletmeler aramak için kullandığım nitelikler listesinden şirketi çalıştırdığımızda, girişler özellikle belirgindir.. (Sadece dünyanın en iyi işletmelerinden biri olarak düşündüğümüz ürünleri satın alıyoruz.) Aşağıdaki noktaları göz önünde bulundurun:

Dünyanın en büyük işletmeleri ürünlerini premium fiyatlarla satıyorlar. RadioShack aslında bu stratejiyi deniyor - karları artırmak için marjlarını artırmaya çalışıyor. Sorun, tüketicilerin prim fiyatlarının ödenmesi için bir gerekçeye ihtiyaç duymalarıdır. Bir iPhone bir LG Optimus'tan daha heyecan verici. Kok (NYSE: KO), Bay PiBB'den daha çok seviliyor. Tiffany (NYSE: TIF) kutusundaki bir elmas hakkında, J.C. Penny'den (NYSE: JCP) bir elmastan daha özel bir şey var. RadioShack… Yukarıdakilerin hiçbiri.

Dünyanın en büyük işletmeleri günlük hayatta kullanılan ürünleri satıyor. RadioShack bu kuralın tersine hareket ediyor - daha karmaşık ve belirsiz özel markalı ürünler satmak istiyor. Ürününüz ne kadar basit olursa iş yürütme süreciniz o kadar zorlaşır.

Dünyanın en büyük işletmelerinin ürünlerine küresel bir erişim ve cazibesi vardır. Tokyo'nun dev Akihabara elektronik bölgesine giden herkes, RadioShack'ın asla küresel erişime sahip olmayacağını biliyor. Çoğu ülkede kendi perakende elektroniği işletmeleri var - bunların çoğu son derece gelişmiş. Gerçekten küresel olmak için, bir işletme, anavatanda bulunmayan tamamen yeni bir deneyim sunmalıdır - Starbucks gibi bir firma (Nasdaq: SBUX) gibi.

Dünyanın en büyük işletmeleri sınırsız büyüme potansiyeline sahiptir. Müşteriler mevcut hatlarınızdan giderek daha fazla kaçındıklarında, işinize yeni ürünler veya gelir akışları eklemek zordur. Tüketici gözbebeklerini kaybettikten sonra, yeni yönlere geçme yeteneğinizin büyük bir kısmını kaybettiniz.

Dünyanın en büyük işletmelerinin, rekabet güçlerine hakim olan açık rekabet avantajları vardır. Bu RadioShack için tam bir büstü. Perakendenin herhangi bir yönünü adlandırın ve bunu daha iyi yapan rakip bir firma var. RadioShack en ucuz, en geniş veya en geniş kapsamlı değildir. Her yere yetişmek için mücadele ediyor.

Dünyanın en büyük şirketleri, düşük sermaye harcamaları gereklilikleriyle muazzam nakit akışı yaratıyor. Belirtildiği gibi, RadioShack mağazalarına yeni ürünler ekleyerek işleri tersine çevirmeye çalışıyor. Ancak her yeni ürün, büyük bir maliyetle tamamen yeni bir stok satın alma anlamına gelir. Bu, kanıtlanmamış yeni ürünlerle uğraşırken daha da risklidir. RadioShack, çok fazla sermaye harcamasıyla ve satış yolunda çok azıyla sonuçlanabilir.

Dünyanın en büyük işletmeleri, son derece yüksek kar marjlarına ya da en geniş endüstrinin dışına çıkan en azından marjlara sahiptir. Bu, prim fiyatlarını tahsil edemediğiniz zaman yapmak zor. RadioShack, Best Buy gibi bir yarışmacının ölçeğinden yoksun ve bu sayede marjları iyileştirmek için envanter ve dağıtım maliyetlerini düşürüyor.

RadioShack'i çağırmak için dünyanın en kötü işi bir tür hiperbol. Fakat burada çok fazla ihtiyati nokta var: perakende sektöründeki ve dışındaki diğer işletmeleri araştırırken tüm yatırımcıların aradığı ölümcül kusurlar.

Bunun da

temel inançlarından birini güçlendirdiğini düşünüyorum. Top 10 Hisse Senetleri - dünyanın en iyi yatırımlarının basit ancak temel şeyleri ortak tuttuğunu. Bu başarı itici güçleri finansal değil, felsefeye dönüşüyor. Şimdiye kadar, bu stratejiyi izleyerek son birkaç yılda mükemmel sonuçlar gördük. Aslında, Top 10 Hisse Senedi portföyümüzdeki 16 şirketten 14'ü kârlı oldu ve yarısından fazlası, bizden beri tavsiye ettiğimizden% 22'nin üzerinde. Bazıları 3 yıldan kısa bir süre içinde% 41,% 45 veya hatta% 59 kazanmışlardır. (En son araştırmamda bu pazara hakim şirketlerden birkaçı hakkında konuşabiliyorum, buradan inceleyebilirsiniz.)

Basitçe, "küçük şeyleri" doğru yapan firmalara bakarak, değer yaratacak yatırımları bulabilirsiniz. gelecek yıllar için - ve hissedar zenginliğini yok edenlerden kaçının.