En Sevdiğiniz Marka'nın Olduğu 4 İpucu

Sadakatle onunla birlikte Peter Lynch, Magellan Fonu (Nasdaq: FMAGX) , zenginlik inşası için dikkate değer derecede güçlü ancak basit bir yaklaşım benimsedi: Katmancının anlaması için çok zor olan ürünleri veya hizmetleri sağlayan şirketlerden kaçının.

Gerçekten de, Lynch'in maksimumu, “Bildiklerine yatırım yapın,” birçok yatırımcı için bir araya geldi.

Pek çok kişi için, bu, favori ürünlerinizi ve markalarınızı tanımlamak, ardından bunları yapan şirketlerin hisselerini yakalamak anlamına geliyor.

Belki de en popüler "ne bildiğinize yatırım yapın" hissesi

Apple (Nasdaq: AAPL) , şirketin müşterileri olan yatırımcıların cazibesini çekti. 2004 mali yılında Apple'ın satışları 10 milyar dolardan daha azdı ve bu rakam 2012 mali yılında 157 milyar dolara yükseldi. Şirketin 2004'te 10 milyar dolardan daha az olan piyasa değeri, nihayetinde müşteri sayısı arttıkça 700 milyar dolara ulaştı. Paydaşlar da ( ) Ayrıca Apple, sevdiğiniz şirketlere yatırım yapmanın dezavantajını gösteriyor.

Apple'ın satış büyümesi yavaşlamaya başladı ve 200 milyar dolardan fazla piyasa değeri silindi. Keskin düşüş, ufukta görünen bulutları göremediği için Apple'ın hayranları için acı vericiydi. Onlar için, Apple oldu ve her zaman harika bir şirket olacak.

Ders: Büyük şirketler her zaman büyük yatırımlar değildir.

Burada en sıkı incelemelere dayanmak zorunda olan favori şirketleriniz için nelere dikkat etmeniz gerekir? Yatırım paranıza layıktırlar.

1. Güçlü Kar Marjları

Şirketler, tüketicilerin bir ürün için ne ödeyeceklerini değerlendirmek için ellerinden geleni yaparlar ve yalnızca ürünü üretmenin maliyeti çok daha düşük olduğunda başarılı olabilirler. Brüt kar marjları en az% 30 olan şirketlere bakın (brüt karları satışlara bölerek hesaplayabilirsiniz). Sağlam brüt kar marjları, şirketin ilgili diğer iş giderlerini (idari maaşlar gibi) karşılayacak kadar kazanabileceği ve karları bırakabileceği anlamına gelir.

Tüm masraflar açıklandıktan sonra para kaybettiren şirketlerden kurtulmak akıllıca olacaktır. Tek istisna hızla küçülen kayıplar gönderiyor hızlı büyüyen bir şirkettir. Satışlar masraflardan daha hızlı yükselmeye devam ederse muhtemelen yakında kârlı olurlar.

2. Rekabet Avantajı

Çığır açan yeni ürünler sunan şirketler ciddi bir sorunla karşı karşıyadır. Ürün başarılı ise, taklitçiler takip edecektir. Tüketiciler neredeyse birkaç ürünü aynı ürünü seçtikten sonra, kârlılık yaratan fiyat savaşları kaçınılmaz.

Apple örneği resmi çiziyor: Şirketin iPhone'ları ve iPad'leri Apple'ın oldukça yüksek fiyatlar talep edebileceği kadar etkileyiciydi. Ancak rakipler daha düşük fiyatlarla rakip ürünlere yöneldiler ve Apple da fiyatlarını düşürmeye başladı. Örneğin, şirketin rakiplerin fiyatlandırmasını daha iyi karşılamak için soyulmuş telefonlar ve tabletler geliştirdiği ve bunun sonucu olarak Apple'ın kar marjlarının büyük olasılıkla acı çekeceği bildiriliyor.

3. Büyüyen Popülerlik, Trendizme Geçmiyor

Son yıllarda, Crocs ayakkabılar ve Ugg botları popüler hale geldi ve yatırımcıların bunları yapan şirketlere yatırım yaparak büyük ödüller kazanmasına yardımcı oldu -

Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX) ve Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) , sırasıyla. Ancak, bu sıcak ürünler için talebin soğutulduğu ve hisse fiyatlarının tüm zamanların en yüksek seviyesinden uzak düştüğü görülüyor. Paket servis şirketi: Modaya uygun şirketlerin ve stoklarının önüne geçmeyin. Henüz popüler değil. Crocs'ın ayakkabıları her yerde ortaya çıktığında, şirkete yatırım yapmak için çok geç kalmıştı.

4. Sağ Büyüme Türü

Kazanan herhangi bir yatırımın anahtarı satış ve kar büyümesidir. Şirket satışları artırmaya yönelik adımlar atıyor mu? Birçok şirket uluslararası bir genişleme başlatıyor ya da topu yuvarlamak için ürün hattı uzantıları geliştiriyor.

Birçok şirket, şimdilerde dünyanın en büyük ikinci ekonomisi olan Çin'de büyük bir sıçrama yapmak istiyor. Ancak, şirketlerin ilerlemesini izleyin

El çantası üreticisi

Coach, Inc. (NYSE: COH) , on yıl önce Japon pazarını kırdı ve yatırımcılar Çin'deki benzer başarıyı umut ettiler. Yine de Çinli tüketiciler markayı aynı şekilde benimsemedi ve son zamanlarda hisse devirdi. Satış eğilimlerini çeyrek bazda takip etmek, potansiyel olarak daha derin zorluklara erken bir bakış açısı getirebilir. Yatırım Cevap:

Peter Lynch büyük tüketici şirketlerini takip etse bile, şirket sadece erken aşamalarda olsaydı hisse aldı. Büyüme Onun yatırım maksimumu güncellemek için: "Bildiklerine yatırım yapın ve kalabalığın gelmeden önce oraya gitmeye çalışın."