Yatırımcıların Kendi Portföy Getirilerini Nasıl Sabote Edebilecekleri

Borsa bu yıl rekor seviyelere yükseldi, ancak portföyünüz bunu göstermeyebilir.

Bazı yönlerden beklenenler: Dengeli bir portföy, Dow Jones endüstriyel ortalaması veya Standard & Poor's 500 ile aynı getirileri yayınlamayacak, ne de yapmalıdır. Piyasanın performansını yansıtmak için% 100 hisse senedi yatırmanız gerekir ve bu tür agresif tahsisat risk toleransı veya zaman ufku için uygun olmayabilir.

Ancak genel olarak, eğer piyasa iyi bir yıl geçiriyorsa, portföyünüz de olmalıdır. Eğer değilse, parmağınızı kendinize doğru yönlendirmek isteyebilirsiniz.

Davranışsal finans uzmanı ve yatırım yönetimi firması Nocturne Capital'in kurucusu Daniel Crosby, “En büyük risk, piyasanın volatilitesi değil, kendi davranışlarınızın volatilitesidir” diyor.

Crosby, psikologların yatırım yapma şeklimize zarar verebilecek davranışlar belirlediğini söylüyor. İşte, geri dönüşlerinizi en aza indirecek ve bunlara karşı koymak için stratejileri olan üç tanesi.

Overconfidence overtrading yol açar

Uzun vadeli yatırımcıların büyük çoğunluğu sık sık ticaret yapmamalı; Kendilerini sadece daha fazla riske değil aynı zamanda artan işlem ücretlerine ve vergi sonuçlarına da açıyorlar.

Yatırımcıların davranışlarını araştıran Berkeley Üniversitesi'nden bir finans profesörü olan Terrance Odean, “Yatırımcıların gerekenden daha fazla işlem yapmasının nedenlerinden biri, yaptıkları işe göre daha fazlasını bilmeleriydi” diyor. “Sahip olduklarından daha fazla yeteneğe sahip olduklarını düşünüyorlar, daha fazla işlem yapmaları gerekenden daha fazla para kazanıyorlar ve bu da geri dönüşlerini acıtıyor.”

Satın aldığınız veya sattığınız düğmeye hevesli bir parmağınızı tutmaya eğilimliysen, bireysel hisse senetleri ve volatilitesinden uzak durun. Bunun yerine, piyasanın bir segmentini pasif olarak takip eden endeks fonlarına yatırım yapın.

Bu fonlar, düşük maliyetli ve iyi çeşitlendirilmişlerdir ve sıklıkla aktif yatırım yönetilen yatırım fonları gibi profesyonel yatırımcıları bile dışlar. Aktif olarak yönetilen fonların pasif muhataplarına karşı performansını ölçen Morningstar’ın en son Aktif / Pasif Barometresi'ne göre, pasif fonlardaki ortalama dolar, aktif olarak yönetilen fonlardaki ortalama dolardan daha iyi performans gösteriyor.

Her ne pahasına olursa olsun kaybetmemek

“Karşılaştırılabilir büyüklükteki kazançları iki kattan fazla kaybetmekten nefret ediyoruz. Crosby, bir kumarhanede 50 $ kazanın ve bu bir tür "meh", ancak cüzdanınızdan 50 $ kaybederek gecenizi mahvediyor, diyor. Bu nedenle, zayıf yatırımları, bir kaybın farkına varmaktan vazgeçmemizden ya da bir gerileme belirtisinde nakit paraya kaçmamız gerektiğinden daha uzun süre dayanabiliriz.

Pazar eğilip büyüdüğünde, portföyünüzün aynı şeyi yapmasını beklemek mantıklıdır - ve bunu yapmak akıllıcadır. Öte yandan, uzun vadeli planınıza uymayan sürekli kayıplara veya yatırımlara maruz kalan piyasa faiz oranlarını düzenli olarak değerlendirmeye ve potansiyel olarak bırakmaya değer.

Kaybedilme korkusunu hafifletmek için uzun vadeli bir strateji belirleyin ve daha sonra düzenli aralıklarla yatırımlarınıza belirli bir miktarda para yatırmayı gerektiren dolar-maliyet ortalamalarını deneyin. Eğer bir 401 (k) 'ye katkıda bulunuyorsanız veya bireysel emeklilik hesabına planlı transferler yapıyorsanız, bunu zaten yapıyorsunuz.

Her zaman aynı dolar tutarına yatırım yaptığınız için, fiyatlar düşük ve fiyatlar yüksek olduğunda daha fazla hisse satın alırsınız. Birincisi, düşmekte olan bir pazardan bir miktar acı çekebilir, çünkü sonraki satın alımlarda ne gibi bir şey olduğunu hissedersiniz.

Bunun gibi önceden belirlenmiş bir plana göre yatırım yapmak da duyguyu oyundan çıkarır. Crosby, “Heyecanlıysanız, bu kötü bir fikir” diyor. “İyi yatırım acı verici sıkıcı”

Blinders karar vermeyi engelliyor

Sadece görüşlerinizle uyumlu olan veya Facebook politikasını muhalif siyasetle engelleyen politik web sitelerini okuyorsanız, bunun ne anlama geldiğini zaten biliyorsunuz demektir: Bu, yerleşik inançlarınızı geçersiz kılan bilgi indirim eğilimi.

Yatırımcılar olarak bunu kısmen yapıyoruz, çünkü verdiğimiz kararın arkasında bazen çok para harcadık. Kötü olduğunu duymak istemiyoruz.

Ancak bu para hem gelecek yatırımlara hem de halihazırda sahip olduğunuzlara yönelik dengeli bir araştırmadan faydalanacaktır. Portföyünüzü yeniden dengelediğinizde veya stratejinizi yeniden değerlendirdiğinizde, her bir yatırımı ilk kez satın alıyormuş gibi görün ve çeşitli kaynaklardan araştırmalara dalın.

Ve bunu yapmak istemez veya istemiyorsan? Ardından, bir endeks fonuna geri dönebilir, bir finansal danışmanla çalışabilir veya hesaplarınızı, sizin için yatırımları yöneten çevrimiçi bir hizmet olan, genellikle bir robo-danışmanı olarak adlandırılan otomatik bir finansal danışmanda tutabilirsiniz.

Arielle O’Shea, kişisel finans sitesi olan Investmentmatome'de bir personel yazarıdır. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Bu yazı Investmentmatome tarafından yazılmıştır ve başlangıçta Associated Press tarafından yayınlanmıştır.