Teaser Rate Definition & Example |

Nedir:

A teaser rate genellikle ayarlanabilir bir şekilde suni olarak düşük başlangıç ​​faiz oranıdır. oranı ipotek (ARM).

Nasıl çalışır (Örnek):

ARM'deki faiz oranı belirli bir kıyaslama ile (çoğu zaman asal oran, fakat bazen LIBOR, bir yıllık sabit-vade Hazine veya diğer kriterler artı ek bir spread (marj olarak da adlandırılır ve büyüklüğü genellikle borçlunun kredi puanına dayanır). Kıyaslama artı spread, kredinin faiz oranına eşittir; Tamamen endeksli oranı denir. Bazı ARM'ler, ilk yıl faaliyeti olarak da bir teaser oranı olarak isimlendirilen indirgenmiş bir endeks oranı sunar.

Borçluların faiz oranlarının nasıl ayarlanabileceğini anlamak için, bir bankanın potansiyel bir borçluya 100.000 $ ARM teklif ettiğini varsayalım. Faiz oranı% 10 artı% 5 ile artıdır. Ana oran% 3 ise, borç alanın faiz oranı% 8'dir (% 5 +% 3) ve aylık ödeme 733,77 ABD Dolarıdır. Eğer faiz oranı% 4'e yükselirse, o zaman kredinin faiz oranı% 9'a (% 5 +% 4) gider ve ödeme 804.63 dolara çıkar.

Çoğu durumda, ARM'ların kapakları vardır: Faiz oranı yüksek (ve bazen ne kadar düşük) olabilir ve bir yılda, ayda veya çeyrekte ne kadar hareket edebilirler. Bazı durumlarda, faiz oranı sadece yukarı doğru olacak - yani faiz oranlarının düşmesi halinde borç alanların faydası olmayacaktır.

Neden Önemlidir:

KOL'lerin ardındaki fikir, riski (ve ilgili potansiyeli) kabul etmektir. ödül) oranların olumlu yönde değişmesi ve böylece borçluya veya borç verene faydası olacaktır. Örneğin, bir borçlu halen% 7 faiz oranı taşıyan bir ARM alırsa, oranların düşeceğini ve ödemelerinin buna göre düşeceğini umuyor; Öte yandan borç veren, faiz oranlarının artacağını ve bu da kredinin ürettiği kâr miktarını artıracağını (borçlunun ödemelerini artırarak) umuyor. Bu risk düzenlemesinden ötürü, ARM'ler genellikle sabit oranlı ipoteklerden daha düşük faiz oranları taşırlar; bu da borçluların sabit oranlı ipotekler altında olabileceklerinden daha fazla borç almasına izin verebilir. Bir teaser oranı genellikle bu sorunu şiddetlendirir.

Gördüğünüz gibi, KOL'lerin karmaşık etkileri olabilir. Bu nedenle, herhangi bir ipotek veya başka bir borçta olduğu gibi, borçlular borç veren belgelerini okuduğundan ve anladığından ve faiz oranlarındaki değişikliklerin etkilerini düşündüğünden emin olmalıdır. Borçlular, izin verilen en yüksek mortgage ödemelerini yapmak zorunda kalmanın en kötü senaryosunu ele alabileceklerinden emin olmalıdırlar. Kredi verenler yasal olarak borçlunun aylık ödemesinin ne kadar yüksek olabileceğini açıklamak zorundadırlar.