Çalışanlara Hisse Senedi Tazminatı mı Vermelisiniz?

2005'te David Choe davet edildi. Palo Alto'da Facebook'un HQ'sinde bir dizi resim yapmak. O zamanlar, Facebook bugün olduğu gibi goliath değildi ve Choe'a birkaç seçenek daha verilmişti: 60,000 dolar nakit ya da hisse senedi (o zamana kadar eşdeğer miktarda paraya eşit).

Choe Şirket gitmiş olsaydı ve hiçbir şey yapmamış olabilirdi, ama anıtsal bir başarı olduğu için, şimdi yaklaşık 200 milyon dolar değerinde. Tabii ki, her bir hakkaniyet tazminat öyküsü bir David Choe Story değildir.

David Choe, bazı çalışmalarıyla birlikte.

Bir çalışanın veya bir tedarikçinin özünü genişletmeyi düşünüyorsanız (yukarıdaki örnekte olduğu gibi), konunun çok yönlü olduğunu bilmelisiniz.

Şirketinizin büyük bir yüzdesini birine veriyorsanız (ve evet, yüzde iki büyükse), gerçekten çok fazla bir sözleşme yapıyorsunuz demektir. Evlilik gibi, siz ve çalışan ya da eşiniz arasında uzun vadeli bir ilişki yaratır.

Eğer bir “normal çalışan” veriyorsanız, bir teşvik hisse senedi opsiyon planı (daha sonradan bahsedersiniz), bu tamamen farklıdır.

Herhangi bir karar vermeden önce tüm seçeneklerinizi anladığınızdan emin olun.

Bu yazıda şunu inceleyeceğim:

• Hangi öz kaynak tazminatı
• Farklı öz sermaye tazminatları
• Önce büyük çalışanların bulunması
• Hisse Senedi Tazminatı Verilebilecek İyi Senaryolar
• Hisse Senedi Tazminatına İlişkin Kötü Senaryolar
• Hisse Senedi Tazminatı ation alternatifleri

Eğer hakkaniyet tazminatı ile ilgili herhangi bir sorunuz varsa, lütfen aşağıya bir yorum bırakın. Size yardımcı olmaktan mutluluk duyarız.

Eşitlik tazminatı nedir?

Hisse senedi tazminatı, çalışanlarınızın işinizde hakkaniyetini sunduğunuz zamandır (şirket sahipliğinde “pay”).

Sık sık değil, eşitlik tazminat maaşın yerine bir çekim ve tutma aracıdır. Bazı şirketler bunu çalışanlara daha düşük maaş ödemek için kullanabilse de, düzenli bir tazminat paketi almak için tam olarak bir yedek olarak çok nadiren sunulmaktadır.

Genellikle, çalışanların öz kaynak tazminatını sunan işverenler ortak hisse senedi, tercih edilen hisse senedi veya hisse senedi opsiyonları. Bunların arasındaki farkın bir anlığına giderim.

Hisse Senedi Tazminatı

İşletme sahipleri, hisse senedi tazminat yoluna gitmeye karar verdiklerinde, aralarında seçim yapmak için iki temel seçenek vardır. Bunlar:

Stok seçenekleri:

Hisse tazminatı açısından, bu en yaygın senaryodur. Stok opsiyonları (Birleşik Krallık'ta “hisse opsiyonları” olarak bilinir), çalışanlara opsiyonların verildiği sırada belirlenen bir sabit fiyat için gelecekte (veya sabit bir süre içinde) hisse senedi alma hakkı verir. Gelecekte hisse senetleri yüksekse, çalışanlar için bu çok önemlidir. Bu, daha düşük fiyata satın alacağı anlamına gelir. Hisse senedinin zaman içinde daha düşük değerlere ulaşması halinde hisse senedini satın almanın da bir gerekliliği yoktur.

Stok opsiyonları çalışanlara genellikle bir Hisse Senedi Stok Plan Planı (ESOP) aracılığıyla verilir ve “hakediş dönemi” olarak adlandırılır. Genellikle üç ya da dört yıllık bir hak kazanma dönemi, çalışanın şirkette kaldıkları süreyi daha uzun süre satın alma seçeneklerinin bir yüzdesini serbest bırakır. Bununla birlikte, eğer şirket, izin süresi sona ermeden önce şirketten ayrılırsa, çalışan “henüz satın alınmamış” ve satın almadıkları ya da “kullanıldıkları” herhangi bir hakedilmiş hisseden vazgeçmezler.

Stok opsiyonları tipik olarak Şirkette sadakati teşvik etmek ve zamanla şirkete sadık olan çalışanları ödüllendirmek için yayınlanmıştır. Daha uzun çalışanlar kalıyor, stok seçeneklerinden daha çok “yelek” ediyorlar.

Kısıtlı hisse senedi:

Bu hisse senedi türü, size hemen işletme içinde sahiplik payı verir. Çalışanın hisse senedini satın almaya karar verebileceği hisse senedi seçeneklerinin aksine, sınırlı stok genellikle “verilen” veya çalışanlara verilir. Kısıtlı hisse senedi denir çünkü çoğu zaman hak kazanma gibi kısıtlamalarla gelir. Bu tür hisse senedi tipik olarak kuruculara ve hisse senedi değerine sıfır olan erken çalışanlara verilir.

Ayrıca Bakınız: Başlangıç ​​Stokları İle İlgili 10 İpucu:

İyi çalışanlar bulmak kritik önemdedir.

Hisse tazminatı açıksa İşe başlamadan önce zihniniz, mükemmel adayların işe alımında iyi bir seçim yaptığınızdan emin olun, özellikle stok seçeneklerinden ziyade kısıtlı hisse senedi teklif ediyorsanız.

Şirketinizde kısıtlı hisse senedi teklif ediyorsanız, hatırlanması önemlidir. çalışan hisse senedini verirseniz (veya “bağıştansın”) verirseniz, bu işçinin bir hissedarıdır.

Sadece bir azınlık hissedarı olan biri bile idari bir acıya dönüşebilecek haklara sahiptir. çoğunluk liderlik takımının hedeflerine müdahale edebilir.

Fikri Mülkiyet Vekili Kurt Anderson'a göre, hissedarlar genel olarak belirli şirket kayıtlarına ve mali bilgilere erişim hakkına sahiptir.

Ayrıca oy kullanma hakkına da sahiptirler. Oy verme veya belirli kurumsal eylemlere rıza gösterme.

Kurt, “Bazı eyaletlerde, oy hakkı olmayan hissedarlar bazı kahramanca kurumsal etkinliklerde oy kullanma hakkına sahip olabilirler. Oy birliği hissedarının onayını gerektiren herhangi bir kurumsal işlem için, bir azınlık hissedarı bile veto hakkına sahiptir. Oybirliğine gerek duyulmasa dahi, oybirliği ile resmi bir karar alınmaksızın (resmi oylama yerine) kurumsal eylemde bulunmak, genellikle yıllık yönetim kurulu seçimleri gibi rutin kurumsal görevler için daha uygundur. Örneğin, özel bir şirket, basit bir oybirliği rızası imzalayarak yapılabildiği zaman, yıllık seçmenlere resmi bir hissedarlar toplantısına sahip olmak zorunda kalmanın zararına ve aksamalarına ihtiyaç duymaz. ”

Herhangi bir gerçek eşitlik teşviki vermeyi düşünmeden önce, Alıcıdan ayrılırsa, alıcının ne yapması gerektiğini düşünün, ancak hisse senedine tutun. Yeni birini işe almadan önce bunları dikkatli bir şekilde düşünün ve en başından itibaren hisse senedi sunun.

Dikkate alınması gereken bir diğer nokta da hisse senedi seçeneklerinin ya da kısıtlı hisse senedi hibelerinin, hisse senedi vermenin bir dilim pastalık dilim veriyor olmasıdır. Vermek için sınırsız miktarda hisse senedi yok, bu yüzden şirketin yüzdesini yanlış kişiye teslim etmek, başka bir gelecekteki kiraya vermek için yeterli hakkınız olmadığı anlamına gelebilir.

Ayrıca Bkz. İlk Çalışan

İşte iyi çalışanların işe alınması için birkaç kural var:

1. İnisiyatif alan, kendi kendine çalışan ve sizin gibi bir şirkette çalışmak isteyen insanlara bakın.
2. Tutkulu kişileri işe alın Sunduğunuz ürün veya hizmet hakkında.
3. Doldurulamayacağınız boşlukları doldurmak için kiralayın. Zayıf yönlerinizi bilin ve bunları kiralayın.
4. Mümkünse tavsiye yoluyla işe alın.
5. Potansiyel, deneyimden daha fazla değer sunabilir. 15 yıllık tecrübesi olan birinden ziyade sizin ve şirketiniz için uygun olan birini seçin.
6. Yavaş hareket edin, hızlı ateş edin
7. Ve belki de en önemlisi, uzun vadede içinde olan insanları arayın.. Herhangi bir şey sunmadan önce bir deneme süresi sunmak isteyebilirsiniz, böylece onları tanımak için biraz zamanınız var.

Eğer yeni başlıyorsanız ve ilk kez işe alıyorsanız, tavsiyeleri dikkatle okuyun. teklif ne zaman ve ne zaman hisse senedi tazminat teklif değil. Ayrıca, en sonunda teklif etmeye karar verdiyseniz, bir avukat kullandığınızdan emin olun.

Ayrıca Bakınız: Ekibinizin nişan almasını ister misiniz? Öyleyse Liderlik Yapın

Eşitlik tazminatını ne zaman sunmalısınız?

Genelde, işe başladığınızda ve ödemek istediğiniz maaşları ödemek için yeterli paranız yoksa ya da ne zaman istersen, hakkaniyet tazminatı teklif edersiniz. kaliteli çalışanları cezbetmek ve korumak.

1.

Endüstriniz için “norm” olduğunda Palo Alto Software'deki COO, “Silikon Vadisi'ndeyseniz ve / veya herhangi bir teknoloji başlangıcı inşa ediyorsanız, eşitlik sunan standart olarak kabul edilir. Bir tazminat paketinin parçası. ”

“ Silikon Vadisi'ndeyseniz ve / veya herhangi bir teknoloji başlangıcı inşa ediyorsanız, bir tazminat paketinin bir parçası olarak eşitliği teklif etmek için bir standart olarak kabul edilir. ”

Ama neden Bu çok sayıda teknoloji şirketi için norm mu?

Birkaç neden var:

İlk olarak, şirketler, bir öz sermaye paketi sunmanın genellikle, satın alabileceklerini bilen adaylara sundukları teklifleri ayırt etmenin tek yolu olduğunu bilirler. becerileri ve hemen hemen her yerde aynı maaş kazanın. Ve teknoloji başlangıç ​​şirketlerinin sayısı göz önüne alındığında, bu şirketlerin en iyi yetenekleri çekmek için eşitlik sunabilecekleri büyük bir sürpriz değil.

Daha da önemlisi, Silikon Vadisi girişimleri genellikle bir çıkış ile yüksek büyüme şirketleridir. plan: ya herkese açık olacaklar ya da kazanılacaklar. Çünkü böyle bir planla bir başlangıç ​​için çalışmak, muazzam miktarda iş ve özveri gerektirir çünkü çalışanların şirkete sahip olmalarını sağlamak, gereken büyük çabayı dengelemeye yardımcı olur. Ve eğer çıkış olursa, herkes tüm sıkı çalışmaları için ödüllendirilir.

2. Şirketinizin hızlı bir şekilde büyümesini planlıyorsanız veya VC'lerden ya da melek yatırımcılarından yatırım almak istiyorsanız, şirketiniz

Teklif hakkınız için büyük planlarınız varsa. Noah Parsons şöyle diyor: “VC'ler ve en çok merak uyandıran melek yatırımcıları, güçlü bir takımı çekebilmek ve elde tutabilmeniz için önemli çalışanlara eşitlik tazminatlarını teklif etmenizi gerektirecektir.”

Bu, yatırımcıların yatırımlarını hızlı bir şekilde geri almak istemeleri nedeniyle. Mümkün olduğunca ve mümkün olduğu kadar çabuk ve değerli bir şirketi hızlı bir şekilde inşa etmek için güçlü bir takım gerekir.

Güçlü bir ekip çekerek, bunun içinde kalın ve zayıf bir şekilde, yatırımcılar kendi gelirlerini geri alma şansını arttırırlar. Yatırım

Ayrıca, çalışanlara sahip olmak, herkesin uzun saatler ve sıkı çalışmalara alışması için yardımcı olur. Ve eğer çıkış gerçekleşirse işler tükenirse, herkes ödüllendirilir.

3. Bir çalışan uzun bir süre boyunca üstün bir yetenek gösterdiğinde

Eşitliği genişletmek için doğru zaman, bazen birinin uzun bir süre boyunca üstün yetenek göstermesidir. Hem bir ödül hem de bu kişi için daha da iyi bir fırsat.

dedi ki, çalışanın uzun vadede kalmasını istemediğiniz sürece, hisse senedi sunmayın.

Daha sonraki bir tarihte hakkaniyet teklif etmek demek, Ayrıca çalışanın rol için uygunluğunu gözden geçirme şansı vardı. Çok yakında hisse senedi teklif edin ve çalışanınızın şirketiniz için büyük bir uygun olmadığını öğrendiğinizde büyük bir turşu olabilirsiniz (bkz. , değil, özsermaye tazminatı teklif etmek için dördüncü noktaya bakın).

4. Eğer çalışanın şirketin başarısına yol açan sonuçları etkileyebileceğine dair gerçek bir yeteneğe sahip olduğundan eminseniz

M.Ö. Vancouver'da bir İK Danışmanlık Firması Başkanı Michael Roberts'e göre, “Eşitlik çok üst düzey rollerde daha yaygındır. tanımı şirketin başarısının daha büyük bir payı için daha fazla sorumluluğa sahiptir. Tersine, çok küçük çalışanların şirket üzerinde göreceli olarak az etkisi vardır, bu nedenle, kendi öz kaynak hibeleri de buna göre daha küçük olmalıdır. ”

5. Nakit akışı zayıf olduğunda

Nakit akışı (işin devam etmesini sağlamak için işletmeye gelen nakit miktarı) yeni bir başlangıç ​​için sorun teşkil ediyorsa, öz kaynak tazminatı, çalışanlara önemli miktarda ödeme yapmak zorunda kalmanın iyi bir yolu olabilir. Her ay para miktarı

Ne zamandeğil, özsermaye tazminatını teklif etmelisiniz?

1. Kısa vadeli yetenekleri işe almak veya kısa vadeli nakit akışı problemlerini çözmek istediğinizde

Tim Berry'ye göre bu, insanların yaptıkları daha yaygın ve pahalı hatalardan biridir.

“Bunu gördüm bir cok zaman. İnsanlar, avukatlarına, grafik sanatçılarına, arkadaşlarına ve akrabalarına yüzde yeteri kadar para veriyorlar, ama iyi bir sebep yok. Öyleyse, eğer iş, bir ya da iki yılını gerçek bir iş haline getiriyorsa, aniden, bir zamanlar bu kadar saf olmayan kurucular, kendi şirketlerinin bir parçası olan, işe yaramayan, ilgilenmeyen, eleştiren ortaklarla iş yaptığının farkına varırlar. ve karar verme süreçlerini sürükleyin. Ücretleri [satıcılarınız için] ödeyin. İşletmeyi vererek başlangıç ​​maliyetlerinden tasarruf etmeyin. ”

2. “Yaşam tarzı mesleği” ile mutlu olduğunuzda

Eğer şirketiniz için büyük hayalleriniz yoksa ve günden güne mutlu olursanız (IPO'nuzu veya satın alma işlemini beş yıl içinde düşünmüyorsanız) Daha sonra iş dünyasında eşitlik sunmak çalışanlara adil değildir. Eğer bir “yaşam tarzı işi” nde çalışanlara eşitlik sunarsanız, onlara liderlik edebilirdiniz, çünkü bu iş, şirket satılıncaya veya şirket halka açılıncaya kadar asla gerçek paraya dönüşmeyecektir.

3. Eğer yeni bir işe başlıyorsanız ve zaten detaylar

tarafından dengeleniyorsa, Hisse tazminat karmaşıktır. Vergi, muhasebe ve yasal etkilerini anlamak, profesyonellerden yardıma ihtiyaç duyacaktır. Zaten tabakınızda çok fazla şey varsa, bu rotaya gitmeyi tavsiye etmeyiz.

4. Adayı

'dan daha önce seçmemişseniz, özkaynaklar, özellikle de şirketinizde çalışanlara söz hakkı verdiğinizi düşündüğünüzde, yedek bir değişim olarak doldurulmamalıdır.

Rasheen Carbin, şu anda nspHire'de Pazarlama Direktörüdür. Çalıştığı son başlangıç ​​şirketinde bu problemi ilk elden yaşadı.

“Daha önceki başlangıçta bir danışman sunduğumuzda yüzde iki özkaynak ve CFO'luk olma şansı bulduk. Başlangıçta istihdamın onun işi olmadığı ortaya çıktı. Teklifi vermeden önce onu daha iyi tanımamamızla bir hata yaptık. ”

Basitçe söylemek gerekirse, onları yakın bir zamanda incelemediğinizde, bir çalışanın hakkını vermemelisiniz.

5.

İhtiyacınız yoksa Slumber Sage Kenny Kline'ın kurucusu ve kurgusuna göre, “Eğer şirketiniz pazar maaşlarına yakın bir ücret ödeyebilir ve iyi bir kültüre sahipse, o zaman hisse senetini sunmadan en üst düzey yetenekleri çekebilirsiniz. tazminat. ”

Böylelikle, şirketiniz iyi çalışırsa, bundan daha fazla değer elde edersiniz, ve aynı zamanda yatırımcılarınız da olacaktır.

Eşitlik tazminatını denemeden önce, şunu deneyin:

Dyanne Ross Hanson, Çıkış Planlama Stratejileri'nin başkanıdır ve şirketinize katılmaları için büyük adayları yakalama olasılığının yüksek olması için eşitliğin sunulması için alternatif yollar olduğuna inanmaktadır.

“Bir sahibin bunun yerine nakit tabanlı teşvik planları kullanmasını öneriyorum. Daha sonra, kilit çalışanın potansiyel sahiplik ardıl malzemesi olduğunu düşünüyorsanız, bir öz sermaye teşvik planı geliştirin. Ancak, iki yıllık bir deneme süresinden önce ve sahibinin belirleyene kadar hiçbir zaman çalışan, şirket, kültür ve satıcılara uygun değildir. Ve şirket maliyesini, geleceğini, vs. paylaşmaya isteklidir. ”

Unutmayın: Para sadece belli bir noktaya motive eder.

New Jersey'deki Giordano Halleran ve Ciesla'daki fikri mülkiyet avukatı Kurt Anderson, aşağıdakiler dahil olmak üzere öz sermaye teşvikleri:

• Satış katılım hakları: Satışa katılım hakları, alıcıya, şirkete belirli bir yüzde faiz oranını sık sık taklit eden bir formüle dayalı olarak satıldığında, katılma hakkı (yani para alma) hakkı verir. şirket.
• Hayalet stoku: Hayalet stok düzenlemeleri aynı şeyi yapar, ancak alıcıya gerçek hisse senedinin maddi faydalarından herhangi birini veya tamamını sağlayabilecek, oy kullanma veya başka bir şekilde katılma hakkı sağlamayan fantom stok sağlar. yönetimde.
• Stok değerleme hakları: Stok değerleme hakları genellikle alıcının şirket hisselerinin değerinin artmasına bağlı olarak para alma hakkını verir.

Çünkü özsermaye tazminatı karmaşık bir konu olduğundan d İyi hukuki, muhasebe ve vergi tavsiyesi almak için

Diğer seçeneklerinizi düşünün ve işin ilk aşamalarında dikkatli bir şekilde ilerleyin!

Bu konuyu daha iyi anlamamıza ve katkıda bulunmamıza yardımcı olan diğer herkese çok teşekkürler.:

Eric Chen, Saint Joseph Üniversitesi İşletme Bölümü'nden doçent; Rev1 Ventures ile Topluluk Ortak Girişimlerinden sorumlu başkan yardımcısı Rick Coplin; ve Jenny Barton, Kalite Avukatları SSB ekibinin yanı sıra.