Toplam Sermaye Tanımına & Örnek Getir

Ne Olur:

Toplam sermayeye geri dönüş bir karlılık oranıdır. Sermaye, hissedarlar ve hissedarlara katkıda bulunanlar için bir yatırım getirisinin geri dönüşüdür. Toplam sermayenin iadesi, bir şirketin karı sermayeye dönüştürme konusunda ne kadar etkili olduğunu gösterir.

Nasıl çalışır? (Örnek):

Toplam sermayenin geri dönüşü için genel denklem: (Net gelir - Kâr payı) / (Borç + Eşitlik)

Toplam sermayeye geri dönüş de "yatırım sermayesi getirisi (ROIC)" veya "sermaye getirisi" olarak adlandırılır.

Örneğe bakıldığında, MM İmalat Şirketi'nin net geliri 100.000 ABD Doları, toplamı 500.000 ABD Dolarıdır. borç ve 100.000 dolar hissedar özkaynakları.. Onun operasyonlar basittir - AA yapar ve widget'ları satar

Biz verilen denklemle toplam sermaye MM dönüşünü hesaplayabilirsiniz: (Net gelir - temettüler) / (Borç + Özsermaye) = (100,000 - 0) / (500.000 + 100.000) =% 16,7

Bazı şirketler için net gelirin kullanım için en yararlı kârlılık kriteri olmayabileceğini unutmayın. Paydaşa koyduğunuz kar metriğinin gerçek bir karlılık ölçüsü sağladığından emin olmak istersiniz.

Toplam sermayeye geri dönüş, kısa vadede değil, ticari işlemin kendisi tarafından üretilen getirileri belirlemeye çalıştığınızda işe yarar. Bir defalık olaylardan alınan sonuçlar. Döviz kurundaki dalgalanmalardan ve diğer tek seferlik olaylardan elde edilen kazançlar / zararlar, alt satırda listelenen net gelirlere dahil edilir, ancak ticari faaliyetlerden kaynaklanmazlar. iş ve yalnızca temel iş operasyonları ile ilgili gelir dikkate "yok" ne düşünmeye çalış.

Örnek olarak, Konglomera CC net gelir olarak 100.000 $, toplam borç içinde 500.000 $ ve hissedar sermaye 100.000 $ göstermektedir diyelim. Ancak, CC'nin gelir tablosuna baktığınızda, “döviz işlemlerinden elde edilen kazançlar” ve “tek seferlik işlemlerden elde edilen kazançlar” gibi birçok ekstra kalem görürsünüz.

Eğer CC net gelir numarası, iadelerin nerede oluşturulduğuna dair belirli bir ölçü kullanmıyorsunuz. Güçlü iş sonuçlarından mı geliyorlardı? Döviz piyasalarındaki dalgalanmalardan mı? CC bir iştirak sattı mı?

CC için, vergi sonrası net faaliyet karı (NOPAT) denen bir gelir ölçüsü kullanmak daha iyidir. Gelir tablosunda bulunmaz, ancak aşağıdaki denklemi kullanarak kendiniz hesaplayabilirsiniz:

NOPAT = Faiz ve Vergi Öncesi Kazançlar * (1 - Vergi Oranı)

Denklemdeki NOPAT'ın kullanılması size Hem şirket hissedarları hem de hissedarları şirket tarafından üretilmiştir.

Neden Önemlidir:

Bir firmanın toplam sermayeye geri dönüşü, hendinin boyutunun ve gücünün önemli bir göstergesi olabilir. Eğer bir şirket bir önceki yıla göre% 15-20 oranında getiri elde edebiliyorsa, yatırımcı sermayesini karlara dönüştürmek için harika bir sisteme sahiptir.

Toplam sermayeye geri dönüş, özellikle petrol ve petrol gibi bir çok sermaye yatırımı yapan şirketler için yararlıdır. gaz firmaları, bilgisayar donanımı şirketleri ve hatta büyük kutu mağazaları. Bir yatırımcı olarak, eğer bir şirket paranızı kullanırsa, yatırımınıza saygın bir getiri elde edeceğinizi bilmelisiniz.