Durgunluk-Proof Tanım ve Örnek |

Ne:

A durgunluğa dayanıklı yatırım, iyi ya da en azından, ekonomik kasılmalar

Nasıl çalışır? (Örnek):

Defansif stoklar, en genel ekonomik durgunlukta olan yatırımlardır, çünkü bunlar genellikle ekonomik dalgalanmalar yaşayabilirler. Bunların ve - durgunluğa karşı dirençli yatırımların - ekonomik artışları göz ardı etmeme eğiliminde olduklarını belirtmek önemlidir.

Durgunluğa dayanıklı yatırımlar matematiksel olarak tanımlanabilir niteliktedir çünkü genel olarak bir tanesinin altında olan ve istatistiksel oynaklıklarının olmaması nedeniyle matematiksel olarak tanımlanabilir. piyasanın genel volatilitesi ile güçlü bir şekilde koordine edilir. Sezgisel olarak, genellikle tüketiciler zaman zaman sıkışık olsa bile faydalanamadıklarını düşünmek için gerekli olan ve genellikle nispeten ucuz ürünler üreten endüstrilerde bulunabilirler (kamu hizmeti, gıda ve petrol endüstrilerini düşünün). Tüketicilerin bu ürünlerin sıkça satın almaları, çoğu tüketicinin yıllık gelirinin nispeten küçük bir bölümünü temsil ettiğinden, talep yıl içinde ve yıl sonunda oldukça istikrarlı olma eğilimindedir.

Neden Önemlidir?

Talep istikrarı sayesinde Resesyona dayanıklı endüstrilerdeki ürünleri, satışları ve kazançlarının büyümesi iyi zamanlarda ve kötü durumda sabit kalmaya eğilimlidir. Bunu göz önünde bulundurarak, güvenli, resesyona dayanıklı stoklar (özellikle çekirdek markalardan istikrarlı ve istikrarlı bir büyüme sergileyen ve maliyetleri düşüren ve kar marjlarını sabit tutanlar), yatırımcılara genel portföy risklerini korumaya yönelik harika bir yol sağlayabilir. Ancak, yatırımcılar durgunluğa dayanıklı yatırımlardan göz kamaştırıcı büyüme beklememeli; bunun yerine, bu yatırımların sunduğu döngüsel olmayan kazançların istikrarı ve kalitesi için ödeme yapmayı beklemelidirler.

İş döngüsüne bağlı herhangi bir yatırım stratejisinde olduğu gibi, durgunluklara karşı dayanıklı menkul kıymetleri cezbeden aktif yatırımcılar genellikle piyasanın zamanını ölçmeye çalışmanın zorlu görevi - yani, güneye ne zaman başlamaya başladığının tahmin edilmesi için, durgunluğa karşı dayanıklı menkul kıymetleri en uygun zamanda satın alabilmeleri ve daha sonra ne zaman döneceklerini tahmin edebilmek Optimum zaman ve daha yüksek beta menkul kıymetlere yatırım yapın. Her ne kadar bu yaklaşım geri dönüşleri optimize edebilirse de, birçok yatırımcı ekonomik açılımlar sırasında daha agresif isimler lehine resesyona dayanıklı menkul kıymetleri aceleyle geçirir ve böylece portföylerine aşırı risk getirir.