Aracılık Çalışması: Yatırımcılar yıllık 1,8 milyar doları aştı

Yeni bir Investmentmatome araştırması, çevrimiçi yatırımcıların ticaret modellerini inceledi ve yılda 1,8 milyar dolardan fazla ödeme yaptığını gördü.

Investmentmatome Çalışma Temel Bulguları:

• Çevrimiçi aracılık için en az 17 milyon yatırımcı fazla ödeme yapıyor
• En yüksek aracı kurumlarda ticaretin yürütülmesi için komisyon ücretinin sadece% 12'si kullanılıyor
• Kullanılmayan prim hizmetlerinde yıllık 1,8 milyar dolar harcanıyor

Online hisse senedi işlemleri için komisyon ücreti ödediğinizde, bu para nereye gider? TD Ameritrade’e 9.99 $ ödeyerek Interactive Brokers’a 1 $ ödeyerek daha iyi bir uygulama yapıyor musunuz? Ne kadar iyi? Fiyattaki farkı haklı çıkarmak için yeterli mi?

En büyük üç çevrimiçi aracı kuruluşun (Schwab, TD Ameritrade ve E-trade) 17 milyondan fazla aktif aracılık hesabı vardır ve bunların her biri tipik olarak ticaret başına 7.99 dolardan 9.99 dolara kadar ücret almaktadır. Bununla birlikte, benzer nitelikteki ticaretin yürütülmesini sağlayan pek çok düzinelerce daha az maliyetli aracı var, birçoğu da araştırma ve ticaret platformları için düşük maliyetli alternatifler sunuyor. Büyük üç tarafından sunulan aynı hizmetler, fiyatın küçük bir kısmı için elde edilebilir, ortalama kullanıcı başına yıllık 110 $ veya toplamda 1,8 milyar doları aşan bir tasarruf sağlanır.

Ticaret komisyonları nereye gidiyor?

Site çalışmamızda, en büyük üç çevrimiçi aracı kurumun resmi mali tabloları incelenmiş ve “ad markası” aracılık ile devam etme maliyetinin, yüksek kaliteli hizmetlerin değil, reklam ve genel giderler için ödenmeye başladığı görülmüştür. Büyük üç aracı kurum, harcamalarının sadece% 12'sini ticaret uygulamasına, geri kalanı ise reklamlara (% 11), çalışanlara (% 40), fiziki altyapıya (% 13) ve yasal ve diğer dolaylı işletme giderlerine (% 24) harcamaktaydı.. Buna karşılık, derin indirim brokerleri Interactive Brokers ve Speed ​​Trader, ticaret uygulamasında ortalama% 59, reklam ve genel giderlerde% 7, çalışan maliyetlerinde% 27 ve fiziksel maliyetlerde% 7 oranında harcama yaptı. Yasal ve diğer dolaylı harcamalar ihmal edildi.

Eklenen fiyat için ne alırsınız?

Investmentmatome, büyük üç aracıyı kullanan tüketicilerle konuştu ve derin bir indirim brokerinde işlem için daha az ödeyebileceklerini bilmelerine rağmen, daha fazla ödeme yaparak ekstra bir şey aldıklarını gördüler. En çok öne çıkan avantajlar, mükemmel ticaret uygulaması, araştırma ve ticaret araçlarına erişim ve güvenilir bir markaya yatırım yapmakla gelen rahatlıktı. Ancak bu avantajlar ek maliyetin gerçekten haklı çıkmasını sağlıyor mu? Investmentmatome bu iddiaların arkasındaki sayıları araştırmaya karar verdi.

infaz

E-ticaret, 0,12 saniyede ortalama 0,26 saniyede ve Schwab'de işlem gerçekleştirir. İnteraktif broker, 0.90 saniyede bir ortalama hızda yürütülür. Yani, İnteraktif Brokerler için $ 1 yerine E-ticaret için 9.99 $ ödüyorsanız, komisyonunuzu ticaret yürütme işleminizden 0,64 saniye tıraş etmeye 10x ödüyorsunuz. Bu, nadir yüksek frekanslı istatistiksel arbitraj tüccarları için anlamlı olabilir, ancak büyük üç aracı kurumların 17 milyon müşterisinin çoğunluğu hiçbir zaman bu farklılıktan etkilenmeyecektir. Bu firmaların başvuruları, müşterilerinin hangi oranının ikinci bir fraksiyonun kesildiği yüksek frekanslı tüccarlar olduğunu açıklamamasına rağmen, ortalama müşterinin ayda ikiden az işlem gerçekleştirdiğini açıklar. Bu nedenle, icra zamanındaki ikinci farkın bir kısmının, müşterilerin büyük çoğunluğu için anlamlı olmaması muhtemeldir.

Araştırma ve Ticaret Yazılımına Erişim

Büyük üç aracı kurum, müşterilerine araştırma raporlarına ve analitik yazılımlara erişimleri ile akıcı bir deneyim sunuyor. Bu ekstra ücreti ödeyerek haklı olabilir mi? Yine, rakamlar açıkça hayır diyorlar. Araştırma raporları, gerçek zamanlı veriler ve analiz yazılımı sunan büyük bir komisyoncu hesabı vardır. Örneğin, Scottrade bu hizmetleri ücretsiz olarak içerir ve ticaret başına sadece 7 ABD doları, tüm büyük üçten daha az ücret alır. Barron, Scottrade'e grafik ve yürütme yetenekleri için harika yorumlar sunuyor. Merrill Lynch’in Edge hesabı da benzer şekilde bu hizmetleri yalnızca ticaret başına 6,95 ABD Doları tutar. Derin indirim komisyoncusu Lightspeed ve diğerleri size ticaret başına 1 $ 'a benzer erişim sağlayacaktır. Kalite? Barron’a göre “müthiş”.

İtibar ve güven

Araştırmacılar, sıradan yatırımcıları temel hizmetlere aşırı ödeme yaptıkları gerçeğiyle karşı karşıya bıraktığında, yatırımcılar neredeyse aracılık haklarının gerekçelerini haklı olarak kabul ettiler. Daha önce hiç duymadıkları ve büyük bir üç aracılık için daha fazla ödemeye hazır oldukları bir şirket ile yatırımlarına güvenmekten kendilerini rahat hissetmiyorlardı. Marka komisyoncularının sağladıkları güven duygusuna bir dolar değeri koymak zordur, bu nedenle de gönül rahatlığının maliyete değdiğini söyleyebiliriz. Bununla birlikte, bu gerekçelendirme büyük ölçüde irrasyoneldir. Ticaret başına 1 $ veya daha az ücret alan İnteraktif Brokerler, 1977'den beri (E-ticaretten beş yıl önce), yaklaşık 200.000 müşteri hesabına sahipler ve geçen sene E-ticaret'ten daha fazla ticaret komisyonlarına ödendi. Bu şirketin bir kişinin yatırım portföyüyle aşırı sessiz olma ihtimali, gerçekler tarafından doğrulanmamıştır.

Yatırımcıların daha fazla korunması, aracılık endüstrisini denetlemekle görevli hükümet ve sözde hükümet kurumlarıdır.FINRA (Finansal Sanayi Düzenleme Kurumu), aracı kurumları kendi kendini düzenleyen bir sivil toplum kuruluşudur. SIPC (Menkul Kıymet Yatırımcı Koruma Kurumu) yatırımcıları aracılık aczinden korumaktadır. Bu saygın kurumların üyesi olan kuruluşlarla ticaret yapan yatırımcılar, dikkatle incelenen aracılıklarına güvenebilirler.

Mükemmel Aracılık Hesabı

Gerçekler, yatırımcıların büyük çoğunluğunun, popüler bir “isim markası” aracılık hesaplarının maliyetinin, sunulan hizmetler tarafından haklı gösterilemeyeceğini, ancak bunun, derin bir indirim komisyoncunun herkes için haklı olduğu anlamına geldiğini gösteriyor. Şart değil. Bazı yatırımcılar, yalnızca çevrimiçi aracıların sınırlı bir alt kümesinde bulunan eşit olmayan ürün ticareti yapmaktadır. Diğerleri akıllı telefonlarından alışveriş yapabilmeleri için mobil uygulama erişimine ihtiyaç duyar. Bazı yatırımcılar marj üzerinde işlem yaptıklarında ve en düşük borçlanma oranını istedikleri halde, diğerleri de ETF'leri komisyonsuz olarak satmak istiyor. Liste uzayıp gidiyor ve yakında herkes için tek bir mükemmel aracılık hesabının olmadığı netleşiyor.

Investmentmatome, ABD'de yatırımcıların kullanabileceği 70'ten fazla çevrimiçi aracılık hesabının maliyetlerini ve özelliklerini analiz eden bir aracılık ücreti karşılaştırma aracı oluşturarak bu konuya değindi. Yatırımcılar ticari alışkanlıklarını ve istenen hesap özelliklerini girebiliyor ve araç bir fiyat döndürecek. İstenen hizmetleri sağlayan her çevrimiçi aracının sıralı listesi. Site aracımız, yatırımcının toplam aylık maliyetini etkileyen tanıtımları ve diğer karmaşıklıkları hesaba katan ilk araçtır. Bu özel sonuçlar özgür ve tamamen tarafsızdır.

Aracın dahil edebileceği tercihler:

• Ticaret hacmi
• Ticaret frekansı
• Hesap Minimumları
• Varlık sınıfları (hisse senetleri, tahviller, opsiyonlar, vadeli işlemler, para birimi ve daha fazlası)
• Araştırma araçları (Araştırma raporları, Gerçek zamanlı veriler, Analiz yazılımı)
• Broker Yardımı
• 7/24 Destek
• Fiziksel yerleri
• Mobil erişim
• Tel Transferleri
• Kağıt İfadeler
• Giriş yazma
• Banka kartları
• …ve daha fazlası

Ek Aracılık Kaynakları:

1. Araç: Benzersiz Ticaret İhtiyaçlarınız İçin En Ucuz Broker'ı bulun
2. Analiz: Analitik Tüccarlar için En İyi Brokerler
3. Analiz: Yüksek Kaliteli Hizmet ve Araştırma için En İyi Brokerler
4. Analiz: Temel Ticaret Uygulaması için En Az Pahalı Online Brokerler

Investmentmatome Finansal Piyasalar Hakkında

Investmentmatome'in Finansal Piyasalar ekibi, finansal piyasalar ve ekonomi hakkındaki bilgilere şeffaf erişim sağlayarak yatırımcıları güçlendirmeyi taahhüt eder. Yenilikçi analiz ile karmaşık konuları basitleştiren araçlara kadar, Investmentmatome Financial Markets, tarafsız bilgi arayanlara hizmet eder.

• Ayrıca bakınız: Nasıl yatırım yapacağınızı öğrenmek veya başlamak için hazır mısınız? Investmentmatome’in yeni ve tecrübeli yatırımcılar için favori çevrimiçi aracılık hesaplarımıza göz attığını kontrol edin.