İşLetme Nakit Akışı (OCF) - Tam Açıklama & Örnek |

Nedir? Belirli bir dönemde sadece bir şirket tarafından üretilen veya bir işletmenin kullandığı nakit miktarı. OCF, gerçek para transferlerini içermeyen işlemlerin de dahil olduğu net gelir ile aynı değildir (amortisman, net gelirin bir parçası olan ancak OCF olmayan bir gayri safi hasılatın yaygın bir örneğidir). OCF aynı zamanda FAVÖK veya serbest nakit akışı ile aynı değildir.

Nasıl çalışır? (Örnek): Nakit akışları tablosu genellikle nakit kaynaklarını dağıtır ve dönemler için üç kategoriyi kullanır: faaliyetler, yatırım faaliyetlerinden nakit akışları ve finansman faaliyetlerinden nakit akışı. OCF genel olarak aşağıdaki formüle göre hesaplanır:

İşletme Nakit Akışları = Net gelir + Gayri Safi Giderler (Genellikle Amortisman Giderleri) + İşletme Sermayesindeki Değişiklikler

Çünkü işletme sermayesi OCF'nin bir parçası olduğundan yatırımcılar şirketlerin faturaları ödemek için harcadığı süreyi uzatarak (böylece nakitlerini koruyabilir) nakit akışını etkileyebilir, kendilerine borçlu olanı toplamak için harcayacağı süreyi kısaltabilir (böylece nakit alınmasını hızlandırabilir) ve envanteri satın alarak Nakit.

Neden Önemlidir:

Nasıl ölçülürse ölçün, nakit akışı, şirketlerin büyümesine, yeni ürünler geliştirmesine, hisse senedi satın almasına, temettü ödemesine veya borcu azaltmasına yardımcı olur. Bu nedenle, bazı insanlar nakit akışına - özellikle de OCF'ye - hisse başına kazanç da dahil olmak üzere, oradaki herhangi bir başka mali önlemden daha fazla değer verdikleri için. Böylece, gelirler, genel giderler ve verimlilik nakit akışının büyük etkenleridir.

Olumlu nakit akışı olmadan, bir şirketin bu şeyleri yapmak için borç para alması gerekebilir, ya da daha kötü durumlarda, işte kalmayabilir. Bununla birlikte, bir zaman için negatif OCF'ye sahip olmanın her zaman kötü bir şey olmadığını dikkate almak önemlidir. Eğer bir şirket bir süre için net nakit yaratan bir şirketse, örneğin ikinci bir üretim tesisi kuruyorsa, bu durum, eğer tesis daha fazla nakit üretiyorsa, bunun sonunda ödeme yapabilir. Öte yandan, eğer şirket zayıf bir satın alma veya başka bir yatırım yaptığı için olumsuz bir OCF'ye sahipse, o zaman uzun vadeli fayda orada olmayabilir.

Yatırımcılar genellikle yüksek veya OCF'yi geliştiren ancak düşük hisse sahip olan şirketler için fiyatlar - eşitsizlik çoğu zaman hisse fiyatının yakında artacağı anlamına geliyor.