Net Varlık Değeri (NAV) Tanım ve Örnek |

Nedir:

En yaygın olarak, karşılıklı veya kapalı uçlu fonlara referans olarak kullanılır, net varlık değeri (NAV) , bir fonun varlıklarının değerini, yükümlülüklerini azaltır. NAV, tipik olarak, hisse başına esasa göre hesaplanır.

Nasıl çalışır (Örnek):

Bir fonun NAV, temel yatırımlarının değeri ile birlikte dalgalanır. NAV formülü şöyledir:

NAV = (Fon + Nakit ve Eşdeğer Varlıklar - Fon Yükümlülükleri ile Yapılan Tüm Menkul Kıymetlerin Piyasa Değeri) / Toplam Fon Payları Üstün

Geçtiğimiz günlerde yatırımın belirli bir yatırım fonu olduğunu varsayalım. 10.500.000 $ değerinde menkul kıymet, 2,000,000 dolar nakit ve 500.000 $ borç aldı. Eğer fon 1.000.000 hisse senedi sahibi olsaydı, o zaman dünkü NAV şöyle olurdu:

NAV = ($ 10,500,000 + $ 2,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = $ 12.00

Bir fonun NAV'si her gün bir fonun menkul kıymetleri, nakit paranın değeri olarak değişecektir. yükümlülükler ve hisse senedi sayısındaki dalgalanma sayısı.

Neden Önemlidir:

Net varlık değerleri bir hisse senedi payının değerini ölçmek suretiyle hisse senedi fiyatları gibidir. Ayrıca, yatırımcılara bir fonun performansını piyasa ya da sektör referanslarıyla (Standard & Poor's 500 ya da endüstri endeksi gibi) karşılaştırmak için bir yol sağlar. Ancak, bazı analistler, bir fonun NAV'ındaki uzun vadeli değişikliklerin karşılaştırılmasının, hisse fiyatındaki uzun vadeli değişimleri karşılaştırmak kadar anlamlı olmadığını, çünkü fonların sermaye kazançlarını fon sahiplerine periyodik olarak dağıttığını ve böylece NAV'lerini azalttığını savunuyorlar.