Vergi Kaybı Hasatı Ne Kadar Güzeldir?

Lider otomatik finansal danışmanlar - genellikle "robo-danışman" olarak adlandırılır - Wealthfront ve Betterment gibi günlük vergiden muaf hasat gibi geri dönüşlerinizi önemli ölçüde arttırır. Ancak bağımsız araştırma, tekniğin iddia edilenden daha az etkiye sahip olduğunu ve yatırımcılar için gerçek bir avantajdan daha fazla bir hile olabileceğini öne sürmektedir.

Vergi zararı hasat açıkladı

Vergi kayıplarının toplanması vergi yükümlülüğünüzü azaltmak için tamamen yasal bir tekniktir. Bu yıl zarara uğramış bir yatırım sattıysanız, bunu portföyünüzün başka bir yerinde sermaye kazancını dengelemek için kullanabilirsiniz. Veya herhangi bir kazanç elde etmediyseniz, normal gelirinizi telafi etmek için zararı kullanabilirsiniz - maksimum 3,000 dolarlık sermaye kaybını bildirmeniz, vergilerinizde birkaç yüz dolarlık bir tasarruf anlamına gelebilir.

Ancak bugün bir hasarı kaybeden bir yatırımcı, gelecekte vergilerini yükseltmek olabilir. Kayıp hasadı sadece vergileri ertelediği için - bunları ortadan kaldırmaz.

Zenginlik müdürü Pinnacle Advisory'nin araştırma direktörü Michael Kitces, “Federal hükümetten faizsiz bir kredi almakla eşdeğerdir” diye yazdı. “Vergi ertelemenin faydası, sadece bu geçici kredide üretilebilecek büyümenin değeridir.”

İddialar ve bağımsız araştırma

Yılsonunda çok fazla hasadı el yapımı yapılırken, robo-danışmanlar belki de günlük olarak kayıpları otomatik olarak toplarlar. Bir yatırımın kaybı belirli bir eşiği geçerse, benzer bir varlık ile (IRS kurallarının sağ tarafında kalmak için çok benzer olmasa da) satılır ve değiştirilir. Danışmanların algoritmaları, tipik olarak, düşük vergi uzun vadeli kazançları yanlışlıkla daha yüksek vergi kısa vadeli kazançlara çevirmek gibi, elle yapılan hasatta yaygın olarak görülen snafustan kaçınırlar.

Robo danışmanlar önemli faydalar elde ettiler. Wealthfront, yıllık performansının 2012'den 2017'ye% 0,73 ile% 2,6 arasında arttığını, Betterment'in ise% 0,77'lik bir artış sağlayacağını tahmin ettiğini belirtti. Ancak bu rakamlar çok abartılıyor ve tanınmış kazançlar hatalı matematiğe dayanıyor, diyor robo-danışmanların eleştirmeni.

“Wealthfront'ın hesaplaması iki şeyi göz ardı ediyor: Bu vergilerin ertelenmiş olduğunu ve daha sonra ödenmesi gerektiğini ve bir yıl için azami tutarın 3.000 $ olduğunu göz ardı ediyor” diyor Compendium Finance'in matematikçi ve baş yatırım stratejisti Michael Edesess danışmanı. “İyileştirmenin numarası daha iyi ama yine de abartılı.”

»İnsan mı yoksa robo mu? Finansal danışman nasıl seçilir

Wealthfront, yatırımcının gelecekteki sermaye kazançlarını (örneğin, varlıkları hayır kurumuna bağışlayarak) gerçekleştirmeyi planladığı sürece, gelecekte vergi indiriminin gelecekte geri ödenmesi gerektiğini göz ardı ediyor. Wealthfront’ın formülü, yatırımcının vergisi üzerindeki tüm kayıp değerlerini alabileceğini de varsayar. Yatırımcılar, başka yerlerde sermaye kazançlarını yıllık olarak 3,000 dolarlık net sermaye kaybına kadar dengeleyebilirler. Ancak Wealthfront, yatırımcının kaybın tam değerini aldığını varsayar, diyor Edesess.

Edesess, “Hasat kaybının değerini doğru bulmak için, birinin ömrü boyunca uzun vadeli bir hesaplama yapmalısınız” diyor. “Gerçek etki yıllık% 0,15 ile% 0,25 arasında.” Bu, robo danışmanlarının reklamını yaptıklarından çok daha küçük.

Yorum için sorulan Wealthfront, iddialarını yinelemek için kurum içi verilere işaret etti. Verilerin daha iyi anlaşılması, kaybeden hasat programının Edesess'ten daha sofistike olduğunu gösterdiğini ve hasat değerinin% 0.37 ve% 0,50 değerinde, eleştirinin modelinin çok üstünde ve iddia edilen% 0.77'ye yakın olduğunu tahmin eden diğer hakemli çalışmalardan alıntı yaptı. artırmak.

Tüm bu rakamlar gelecekteki sermaye kazançları vergi oranlarındaki değişikliklere bağlı olarak aşağı doğru hareket edebilir. Gelecekteki oranlar daha az değer kaybına neden olurken, Kitces notları, düşük gelecekteki oranlar ise bir yatırımcının bu “krediyi” daha düşük bir maliyetle geri ödemesine izin verir. Örneğin, bugün% 15 oranında 3,000 dolarlık bir kayıp bildirmeniz size 450 dolar kazandıracak, ancak bunu% 25 oranında ödemeniz gerekiyorsa, 750 TL'ye mal olacaktır. Oranlar% 10'a düşerse, maliyet 300 $ olacaktır.

Gelecekteki vergi oranlarının gideceği yer tahmin edilebilir, ancak önde gelen robo danışmanların belirttiği rakamlar bile yakın değildir. “Onlar bir pazarlama hileinden başka bir şey değil” diyor Edesess.

Vergi kaybı hasat hala değerli olabilir

Her ne kadar her zaman bir zimmetçi olmasa da, vergi zararıyla toparlanma hala fayda sağlayabilir. Bugün bir vergi indirimi alacaksınız ve daha sonraya kadar gelecekteki kazançlar için vergi ödemek zorunda kaldınız. Vergi oranınız ne kadar yüksek olursa, fayda o kadar iyi olur ki, büyük faydalanıcılar Kaliforniya ve New York gibi yüksek vergi oranlarında yatırımcıları içerir.

Ancak, en büyük kazananlar bugün vergi kesintisi alan ve asla yatırımlarını satmayan, sonsuza dek sermaye kazançlarını erteleyen bireylerdir. Bunun için iki strateji, yatırımı hayır kurumlarına bağışlamak ve yatırımı yatırım maliyetlerini artıran ve varislerinize vergi avantajı sağlayan bir harekettir. Yine de, yuva yumurtalarını emekliliğe harcamak zorunda kalanlar için, vergi uzmanı, ancak daha sonra kesilmesini alacaktır.

Bu yazı Investmentmatome tarafından yazılmıştır ve başlangıçta Associated Press tarafından yayınlanmıştır.