Açıklanan Yatırım Bonoları: Tahvillerin Ana Türleri

Bond piyasası, finansal piyasaların bulmacalarının büyük ölçüde yanlış anlaşılmış bir parçasıdır, bu yüzden burada bu alana yatırım yapmak isteyenlerin temellerini ele alacağız. Tahvillerdeki en güvenli yatırımları ararken, ABD hazineleri en açık seçenek olarak görülecektir. Bunun nedeni, tüm faiz ve anapara ödemelerinin ABD hükümeti tarafından kurulan “tam inanç ve kredi” ile güvence altına alınmasından kaynaklanmaktadır.

Tahvil yatırımlarından alınan faiz ödemeleri hem devlet hem de yerel vergi yükümlülüklerinden muaftır; Ancak, bu yatırımlarla uğraşırken federal vergi yükümlülükleri hala geçerli olacaktır. Bu tahvil yatırımlarının esasen temerrüt riskinden arındırılmış olduğu göz önüne alındığında, ABD hazineleri dünyadaki en düşük getirilerden (faiz ödemelerinden) yararlanmaktadır.

Hazine Bonosu Nedir?

Hazine bonoları tahvil bonolarıdır; ABD hükümeti tarafından ihraç edilen ve faiz ödemesi yapılacak garantili sabit faizli borç senetleridir. Aynı kurumda yayınlanmış olsa da, tüm hazine bonoları aynı değildir. Burada mevcut ana hazine bonosu tiplerine bakacağız:

• Hazine bonoları - “T-bono” olarak da anılan hazine bonoları, en kısa vade tarihlerine sahiptir (sona erme zamanı). Genel olarak, bu olgunluklar 13 hafta, 26 hafta veya bir yıl gelir. Bu faturalar, 10.000 $ 'lık yüz değerine indirimle satın alınabilir, ancak yine de vadesi geldiğinde 10,000 dolarlık tam yüz değerinde kullanılabilir. Alım fiyatı ile vade sonunda alınan 10.000 ABD Doları tutarındaki ödeme arasındaki fark, kazanılan toplam faiz tutarını yansıtmaktadır.

• Hazine notları - Hazine bonolarının iki ile 10 yıl arasında vade tarihleri ​​vardır. Bu notların ilgisi her yıl iki kez değiştirilmeksizin ödenir. Asgari yatırım tutarı (orijinal satın alım tutarları) 1.000 $ veya 5.000 dolar arasında görülür ve bu, vade tarihine bağlı olarak değişecektir.
• Hazine Bonoları - Hazine bonoları, bu kategorilerdeki en uzun vade tarihi olan 10 yıl sonra olgunlaşmaktadır. Hazine bonolarına benzer şekilde, Hazine bonoları her yıl iki kez faiz ödemektedir ve 1.000 dolarlık banknotta satılmaktadır.

Hazine Bonolarına Alternatifler: Yüksek Getiri Tahvili

Hazine dışında başka tahvil seçenekleri de var. Burada ana ikisini özetliyoruz:

• Mortgage destekli menkul - İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler, paketlenmiş ipotek kredilerinde mülkiyet hisselerini göstermektedir. Bunlar, Ginnie Mae, Freddie Mac veya Fannie Mae gibi kurumlar aracılığıyla hükümet tarafından verilir veya garanti edilir. Her ay ödenen faiz için vergi yükümlülükleri uygulanacaktır. İpoteğe dayalı menkul kıymetler tipik olarak benzer vadelere sahip tahvillerden% 2 ila% 4 daha fazla getiri sağlayacaktır. Bu piyasa, 2007 konut krizinden bu yana birçok değişikliğe maruz kalmış ancak halen faaliyette.
• Kurumsal Tahviller - Kurumsal Tahviller özel şirketler tarafından ihraç edilen tahvillerdir ve şirketler esas olarak kurumun bir “IOU” sıdır. Kurumsal Tahvillerden alınan ödemeler vergiye tabidir ve bu tahviller tipik olarak 1.000 $ veya daha fazla tutardadır. Vade koşulları genellikle 1 ila 20 yıl arasındadır ancak daha fazla uzatılabilir. Bu tahvillerin değeri kredi notuna bağlı olacaktır ve bundan dolayı bu yatırımlarla ilişkili daha yüksek risk seviyeleri bulunmaktadır. Bununla birlikte, aynı zamanda, bu daha yüksek verim potansiyeli yaratır.
• Önemsiz Tahvil - Bu, daha istikrarsız bir başlangıç ​​gibi daha genç ve riskli taraf olarak kabul edilen şirketler tarafından ihraç edilen tahviller için kullanılan daha yaygın bir terimdir; Varsayılanlarsa, tahvilin geri ödenmesini garanti edemezler. Bu tahviller daha yüksek getiriler sunar, ancak bu şirketlerin daha düşük kredi notlarıyla belirtildiği üzere daha yüksek bir temerrüt riskiyle birleştirilir.

Sizin İçin En İyi Tahvilleri Toplamak

Mevcut tüm bu tahvil türleri ile yatırımcılar yatırım yapmadan önce risk tolerans seviyelerini değerlendirmek zorunda kalacaklardır. Daha muhafazakar yatırımlar genellikle ABD hükümeti tarafından garanti edilen tahvillerdir. Bununla birlikte, daha yüksek getiriler şirket tahvili ile elde edilebilir. Herhangi bir yatırım stratejisinde olduğu gibi, tahvilleri seçmek isteyenlerin her iki tahvil türü ve diğer varlık sınıfları arasında çeşitlendirilmesi gerekmektedir.

Tahvil fonları hakkında, yukarıda tartışılan birçok tahvil türü arasında çeşitlilik gösteren bir tür yatırım fonu öğrenmek için lütfen Investmentmatome'in yatırım fonlarına girişini okuyun.