Stop-Loss Emirleri ile Riski İptal Etme |

Piyasa düşmeye başladığında, çoğu yatırımcının ezici arzusu kanamayı durdurmaktır.. Stop-loss order , yatırımlarınız için bir turnike koymanın sadece bir yoludur, ancak muhtemelen kullanımı en kolay olanıdır. İşte bu kullanışlı numarayı portföyünüze nasıl dahil edersiniz.

Stop-Loss Emri Nedir?

Stop-loss (stop emri veya stop emri de denir) bir komisyoncuya verilen emirdir. komisyoncu, önceden belirlenen bir fiyata ulaşırsa, belirli bir hisse senedindeki ticareti otomatik olarak kapatır.

Örneğin, hisse başına 10 ABD doları ödediğiniz 100 adet XYZ hisse senedine sahip olduğunuzu varsayalım. Ayrıca iki hafta boyunca Bermuda'ya gideceğinizi ve bu süre içinde portföyünüzü kontrol edemeyeceğinizi varsayalım.

İki haftada bir çok şey olabilir ve bu süre zarfında XYZ hisse senedi tankları çok fazla kaybedebilir. para. Bu riski azaltmanın bir yolu, 8 $ 'lık bir stop-loss emrini belirlemektir, yani, hisse senedi fiyatınız 8 $' a düştüğünüzde XYZ hisselerini XYZ hisselerini satacak demektir. Yani, durma seviyesine ulaşıldığında, duruşunuz bir piyasa emri olur ve elde tuttuğunuz paylar tasfiye edilir.

Hisse senedi stop-stop fiyatına ulaştığında durmanın bir piyasa emri olması nedeniyle dikkat edilmesi önemlidir. Yatırımcı ayrıca, duruşun belirlendiği fiyattan (örneğimizde 8 dolar) ziyade, daha düşük bir fiyattan (örneğin, bizim örneğimizde 6,50 $) ticareti terk etmek zorunda kalabilir; Bu, çoğu zaman düşük işlem gören hisse senetleridir.

Stop-Loss Emirleri Türleri

Çoğu brokerler iki tür duruşa izin verecektir: "iptal edilene kadar iyi" (GTC) ve "gün için iyi". (Uygulamada, her yeni ticaret ayının başında bir çok "iptal edilene kadar" duruşların yeniden eski haline getirilmesi gerektiğini unutmayın.) Bu, kullandığınız komisyona bağlı olacaktır. Bazıları sadece belirli stoklarda stopajlara izin verir ve bazıları sadece belirli borsalarda işlem gören hisse senetleri için izin verir.

Stop-loss fiyatının ayarlanması zor olabilir. Giriş fiyatına çok yakın koymak ve yatırımcı rasgele piyasa dalgalanmaları nedeniyle ticareti terk edebilir. Ancak, çok uzak bir yere koyun ve küçük bir kayıp acıya dönüşebilir.

Akademisyenler ve tüccarlar stop fiyatlarının belirlenmesi için çeşitli teori ve yaklaşımlara sahiptir, ancak durumu ele almanın bir yolu takip eden bir duraklamadır. Takip eden bir durak, piyasa fiyatının altında bir yüzdeyle belirlenen bir stop-loss siparişidir. Örneğin, piyasa fiyatının% 10'u (piyasa fiyatı 10 $ olan) için Şirket XYZ'de bir takip stopajı belirlerseniz, hisse senedi 30 $ 'a kadar yükselirse, takip stopu sadece hisse senedinin 10'a düşmesi halinde bir satışı tetikler. % 30'dan%. Diğer bir deyişle, ilk örnekte stop-loss siparişiniz $ 8 yerine 27 $ 'dır. Bu, yatırımcıların bir ralli sırasında kazanımlarının en azından bir kısmını kilitlemelerine yardımcı olur.

Pozitifler ve Olumsuzluklar

Stop-loss emirlerinin temel avantajı, kayıpları sınırlandırmalarıdır. Bununla birlikte, yatırımcılar stratejinin kendileri için uygun olup olmadığını değerlendirirken bunun ötesine bakmalıdır.

Dikkate alınması gereken tek şey, stop-loss siparişlerinin kısa vadeli ticaret stratejisidir. Yatırımcıdan günlük bazda izleme baskısı alabilirler, çünkü otopilot ticaretini bir dereceye kadar ayarladılar. Bu duygusal yatırımcılar için özellikle yararlıdır. Ancak, uzun vadeli, temel olarak yönlendirilmiş ve alım-satım yatırımcıları muhtemelen stop-stop emirlerine karşı şüpheci olmalıdır. Sonuçta, bir hisse senedi düştüğü zaman, yatırımcıların mutlaka satmak zorunda oldukları anlamına gelmez - özellikle de uzun vadede olanlar.

Ve durgunluk emirleri, yatırımcılara önemli hale gelmelerine yardımcı olarak önemli ticaret disiplinleri sunsa da zararları zamanın önceden kesilmesiyle ilgili kararlar (hisse senedinin gerçek durumuyla ilgili daha objektif olduklarında), aynı zamanda, özellikle volatil hisse senetleri söz konusu olduğunda, çok erken bir pozisyondan çıkma riskini de üstlenirler. Aslında, temeller bozulmadan kalırsa, hafif bir fiyat düşüşü aslında bir stop-loss siparişi kullanan bir yatırımcının kaçırabileceği bir satın alma fırsatını işaret edebilir.

Brokerler bir stop-loss emri vermek için nadiren ücret aldıkları için, bir yatırımda ücretsiz sigorta poliçeleri gibidirler. Yeni bir yatırımcı olmanız çok güzel.