Broker-Bayi Tanım ve Örnek |

Nedir:

A broker-dealer , satın alan ve satan bir kişi veya şirkettir. müşterileri ve kendisi için menkul kıymetler. Broker satıcıları, müşterileri için sadece alıp satabilen, düz vanilyalı komisyonculardan farklıdır. Bir çok aracı kurum broker-satıcıdır.

Nasıl çalışır (Örnek):

Bir broker-satıcısı, sadece bir müşteri hesabına değil, kendi hesabına işlem yapabilir. Komisyoncu-bayi kendi hesabına menkul kıymet alıp satıyorsa, müdür olarak hareket eder.

Eğer komisyoncu-bayi belirli bir hisse senedinde bir piyasa yapıcısıysa, bazen komisyoncu-satıcının müşteri satıyor. Bunu yapmak gerekiyor çünkü piyasa yapıcısının işi o özel güvenlik için likiditeyi kolaylaştırmak. Bazı durumlarda, komisyoncu-satıcı bu hisse senedini başka bir alıcıya satar ve küçük bir kazanç elde eder ya da hisselerini özel portföyünde tutabilir.

Örneğin, XYZ şirket hisselerini satmakla ilgileniyorsanız neredeyse hiç alıcıya sahip olmayan bir komisyoncu, hazır bir alıcıya sahip olsaydı sizin için işlemi etkiliyordu. Ancak bir komisyoncu-bayi, hisselerinizi satın almak ve bir süreliğine kendi portföyünde tutmak zorunda kalsa bile işlemi etkileyecektir - özellikle komisyoncu-bayi, Şirket XYZ hisse senedinde bir piyasa yapıcısı olsaydı ve Şirket'i kurmaktan sorumluydu. XYZ stoğu "geleneklenebilir" idi.

Menkul Kıymetler ve Borsalar Komisyonu (SEC), Mali Sanayi Düzenleme Kurumu ve borsalar, broker-bayilerin faaliyetlerini lisanslamaktan ve düzenlemekten sorumludur. Amerika Birleşik Devletleri'nde fiziksel olarak faaliyet gösteren broker-bayileri, faaliyetleri yalnızca ABD dışındaki yabancı yatırımcılara yönelik olsalar bile SEC'ye kayıt yaptırmalıdırlar.

Neden Önemlidir:

Broker satıcıları son derece önemlidir çünkü sıvıyı kolaylaştırırlar - ve böylece verimli - pazarlar. Onlar olmadan, alıcılar ve satıcılar birbirlerini bulmakta zorlanacaklardı, işlemlerin tamamlanması daha hantal hale gelecekti ve ticaretin imkansız olmasa bile inaktif stoklar daha da zorlaşacaktı.