Yatırımcıların En Büyük Hata Yapmaları

Çoğu yatırımcıya "çeşitlendirmenin tek bedava öğle yemeği" olduğu söyleniyor. Ancak bu çizgi genellikle, "tuttuğunuz daha fazla stok, daha iyi" anlamına gelmek için yanlış anlaşılır.

Gülünç.

Birçok kişi, bu çeşitlilik anlayışının pazar atmalarını elde etmenin anahtarı olduğuna inanıyor, fakat bu sadece Bu durum …

Tarihte en saygın (ve başarılı) yatırımcı olan Warren Buffett, yıllara göre çeşitlilik konusundaki görüşlerine dair çok açıktı.

İşte bu konuda söyleyecekleri madde:

- "Geniş çeşitlilik sadece yatırımcıların ne yaptığını anlamadığı zaman gereklidir"

- "Bunun bir kısmını satın almaktan kaçınmaya çalışıyoruz, ya da sadece iş ya da onun için ılık olduğumuz zaman Fiyat, çekiciliğe ikna olduğumuzda, değerli miktarlarda satın aldığımıza inanıyoruz. "

-" Eğer oyunun buysa, çeşitlilik anlamlı değildir. 1. seçiminizden ziyade 20. seçiminize para koymak deliliktir. 'LeBron James' benzetmesi, takımınızda LeBron James'in varsa, onu dışarı çıkarma. Oyunun sadece bir başkası için yer açmak için. "

Peki ne veriyor?

İşte Wall Street'in çeşitlendirme hakkında size söylemediği kirli küçük sırrı: Daha fazla hisse senedi tuttuğunuz, sahip olma olasılığınız o kadar yüksek portföyünüzde daha az risk. Bu kadar. Piyasayı yenmeyi unutun

Farklılaştırmaya yönelik özgün araştırmalar, bir portföydeki işletme sayısı arttıkça, portföyün geniş piyasa gibi hareket etme eğiliminde olduğunu göstermektedir. Aşağıdaki tabloya bakarak neyi kastettiğimi görebilirsiniz… Yukarıdaki tablo, holdinglerin sayısı arttıkça, portföyün geniş bir pazar endeksi ile aynı seviyede bir risk oluşturması gerektiğini göstermektedir. Risk, portföyün, iadelerin standart sapması olarak da bilinen tarihsel performansa göre nasıl performans göstermesi gerektiği şeklinde tanımlanmaktadır. Bir yatırımcının yaklaşık 20 veya daha fazla hisse senedi bulundurması durumunda, portföyün riski piyasa ile aynı olmalıdır.

Bunu düşünün. Modern portföy teorisi bu basit olguda çok açık: genel olarak, tuttuğunuz daha fazla stok, daha fazla ARE piyasadır.

Yani eğer pazardaysanız, neden dünyada bunu yenmeyi beklemelisiniz?

Şimdi, bazı istisnalar var. Ve kesinlikle pazardan üstünlük sağlamanın tek yolunun saçma bir riskle karşı karşıya olduğunu söylemiyorum.

İş arkadaşım Amy Calistri, bülteninde bu fikri konuşmak için harika bir iş çıkarıyor

Ayın Hisse'si . Onun bülteninde herhangi bir zamanda en fazla 12 holding var. Gerekçesi? Herhangi bir zamanda belirli birkaç hisse üzerine odaklanarak, en analistlerinden çok daha iyi bir fikir üretebiliyor. Hissedarı satın aldıktan sonra, tutsaklarını bir şahin gibi izleyebilir ve okuyucularının meydana gelebilecek herhangi bir değişiklikten haberdar olmasını sağlayabilir.

Demek istediğim, eğer pazarı gerçekten yenmek istiyorsan, ' Muhtemelen uzun bir zaman dilimi boyunca 20 ya da daha fazla holding ile asla yapmazsınız. Bunun yerine, en iyi fikirleriniz olduğunu düşündüğünüze odaklanmış sıkı bir portföy tutun.

Bu makale aslında StreetAuthority.com'da yayınlanmıştır: En Büyük Hata Çoğu Yatırımcı Sayısı