Parayla Kötü Müyüz Genlerinizdeki Nedeni Olabilir

Giderek büyüyen bir araştırma, duyularımızın “sağduyu” nuzun sık olduğunu söylüyor… iyi, saçma.

Sağ elini kullanan insanların, daha az insanı olsa bile, McDonald's'ta sağdaki çizgide durmayı tercih etmelerinin nedeni budur. Ya da insanlar bir kamyon şoförü değil dansçı olduğunu söylerse, bir erkeğin kilosunu önemli ölçüde küçümsüyorlar. Ya da, başka bir kişiyi, buluştuğunuzda sıcak bir fincan kahve tutuyorsanız, “cömert ve daha fazla bakım” olarak yargılamanız daha olasıdır. Bu garip.

Ve para söz konusu olduğunda, bu bir problem.

Davranışsal finans, biyolojimize bağlı olan ya da bilinçsiz zihnimizin yazılımına nasıl şifrelenmiş özelliklerin paramızla yanmamıza neden olduğunu gösteriyor. “Dövüş ya da uçuş” içgüdümüz, mağaralardan çıkmamıza yardımcı olmuş olabilir, ancak Wall Street'te bir sorumluluk olduğunu kanıtlıyor.

Araştırmacılar, bu yanlış kavramlardan kaçınmak için yapabileceğiniz hiçbir şey yoktur. Onlar bizim içimizde barındırılıyorlar ve yararlı bir işleve hizmet etmeli ya da ilk etapta evrimleşmemişlerdi. Ancak, para söz konusu olduğunda, anahtar, bir zamanlar davranışçı ekonomist Meir Statman'ın bana söylediği gibi, “kendini nasıl kontrol edeceğinizin bir dizi mekanizmasını yaratmak” tır.

Bu önyargılar yanlış olabilir, ancak iyi haber, tahminen yanlıştır. İzlemek için birkaç tane var:

Çok fakir ezikleriz

İnsanlar bir şey kaybetme konusunda daha fazla acı hissederler, benzer bir kazanma üzerinden sevinçten daha fazlasını yaparlar - 1000 dolar kaybetmek 1.000 dolar kazanmaktansa bizi daha fazla etkiler. Araştırmacılar buna “zarardan kaçınma” diyorlar.

Bu zorlu kablolama, ilk atalarımızın Serengeti'de hayatta kalmaya çalıştığı zaman mantıklıydı. Ancak modern dünyada - örneğin, portföyünüzü yönetirken - uzun vadede daha iyi bir oyun tutulurken, zarardan kaçınma, batan bir hisse satışına yol açabilir.

Bu, borsada ortalama bir kişinin katıldığı en temel yolla oynanır: 401 (k) katkınız. Kendiniz ve işvereniniz için tam katkınız var mı? Değilse neden olmasın? Bu, işvereninizden ücretsiz paradır, vergiden muaftır ve hattan aşağıya ödeme yapar. Sorun o hissediyor Evdeki maaşımızdan para kaybetmek gibi.

Tek çözüm: Otomatik katılım ile ellerimizden alın. Davranışçı iktisatçılar Cass Sunstein ve Richard Thaler'ın belirttiği gibi, katılımcıların seçime katılması gereken 401 (k) planın, 36 aylık işten sonra% 68'lik bir katılım oranına sahip olduğu; Katılımcıların seçime katılacağı otomatik kayıt planları,% 98 oranında katılım oranına sahiptir.

Hepimiz ortalamanın üstünde

Kendimizi Garrison Keillor’daki Lake Wobegon’da yaşamaya çalışıyoruz: “Tüm kadınların güçlü olduğu yerlerde, bütün erkekler iyi görünüyor ve tüm çocuklar ortalamanın üzerinde.”

Araştırmacılar, kendilerine ve kararlarımıza olan algılarımızı düzenli olarak şişiriyorlar. Çalışmalar sürekli olarak heteroseksüel erkeklerin sahip oldukları cinsel partnerlerin sayısını abartırken, kadınları hafife almaz - matematiksel olarak gerçekten doğru olamayabilir ve belki de kültürel beklentilerden daha çok şey ifade eder (örn. Erkeklerin ürkütücü, kadın değildir). gerçekler.

Ancak, bu eğilim tüccarlar 2008 mali krizi sırasında ortaya çıktığı için finansal piyasalarda tehlikeli olabilir. “Overconfidence, yöneticiler için hataların en büyük sebebidir… zayıfları öldürdükleri ve eğer herhangi bir güvensizlik gösterdiyse yok edilebileceğine dair bir algı vardır,” Joseph Hallinan, Pulitzer Ödülü sahibi gazeteci ve “Neden Hata Yaparız” yazarı, ”Dedi bana 2010 röportajında.

Wall Street tüccarlarının ve şirket yöneticilerinin büyük çoğunluğunun hepsinden bir ders almaları gerekiyor: Warren Buffett. “Yıllık mektuplarını okursanız, çok basit ifadelerle bazı büyük hatalar yaptığını kabul eder. Bu, kurumsal dünyada inanılmaz derecede ferahlatıcı, ”dedi Hallinan. Alçakgönüllülüğün bir dozu, kendimizi artık güvenden kurtarmak için uzun bir yol kat edebilir.

Sürünün astarlanması

Düşündüğümüz kadar görmüyoruz. Kontrol etmek ister misin? Bu videoda sınava gir. Talimatları takip et çok dikkatli:

İlk görüşte büyük bir açıklamayı kaçırdıysanız, benim yaptığım gibi farklı bir yöne bakmaya hazır olduğumuz için. Bu, sihirbazın yanlış yönlendirmesi kadar eski bir hiledir, ancak bilinçaltı astarlaması sürekli olarak paraya mal olur. Herhangi bir satış görevlisi, tuzuna değer bilir: Bir araba almak için içeri girdiğinizde, fiyat aralığından çok uzakta bir model gösterildiyse, sonuçta planladığınızdan daha pahalı bir araba satın almayı tercih edersiniz. Daha fazla para ödemek için “astarlı” oldun.

Kalabalıktan sonra, “sürüler” gibi belirli eğilimleri taşıyoruz. İnsanların tehlikeli bir avcıdan kaçmasına yardım etmiş olabilir (bazı herkesin kaçmasına sebep olur), fakat bugünün finans dünyasında bu, pazarın kapanmasına neden olur: ne zaman düşük satılır ve yüksek alınır. Bunun yerine bizim eğilimimiz tersini yapmaktır. Bu, yatırımcı performansını pazar performansıyla karşılaştıran yıllık Dalbar anketinde açıkça görülmektedir. Son yirmi yıldır, S & P 500 yılda ortalama% 8,2 geri döndü; Ancak ortalama yatırımcı geri dönüşlerinin yarısından daha azdı.

Amos Tversky ile davranışsal iktisada öncülük eden Nobel ödüllü Daniel Kahneman, “Düşünme, Hızlı ve Yavaş” adlı kitabında iki seviyede çalıştığımızı yazıyor: Sistem 1 sezgisel ve bilinçsiz, Sistem 2 kasıtlı ve mantıklı. Kahneman, “Sistem 2, eylemin nerede olduğu konusunda kendisini inandığı halde,” diye yazıyor.

Sistem 2 güçlü olduğunda, bu gibi fişleri yakalarız: “Her bir hayvan, Musa'nın gemide kaç tane var?” (Cevap: Yok, çünkü Nuh, geminin kaptanıydı. Fakat İncil'deki hikayeler hakkındaki bilgimiz, soruyu otomatik olarak düzeltecek. Başlarımızda.) Her zaman böyle büyük ve küçük şeyleri özlüyoruz.

Bu konuda ne yapmalıyız? Bu New York Times kitap eleştirisi şöyle diyor: “Sadece Kahneman'ın Malcolm Gladwell sorusuyla ilgili paket servisine ilgi duyanlar için, şudur: Eğer tahmin edilebilir, hızlı geri bildirim ortamında 10.000 saatlik eğitiminiz varsa, satranç, yangınla mücadele, anesteziyoloji - sonra yanıp söner. Diğer tüm durumlarda düşünün. ”

Investmentmatome hakkında daha fazla bilgi edinin:

Davranışsal Finansın Gerçek Dünya Uygulamaları

Davranışsal Finans ve Etki Yatırım İyi Yatak Dostları Olur mu?

Investmentmatome Kitap Kulübü: R Akılcı Hayvan: Biz Evrimin Bizden Daha Akıllı Olmasını Sağladık ”

Brian Yee'nin illüstrasyonu.