Back-End Yük Tanımı ve Örnek |

Nedir:

A back-end load bir Yatırımcı belirli bir yatırım satıyor. Arka uç yük yatırım fonları genellikle "B Hisseleri" olarak adlandırılır.

Nasıl çalışır (Örnek):

Arka uç yükler bir yüzde olarak ifade edilir ve potansiyel yatırımcılara açıklanmalıdır. Güvenlik izninde. Bir örneğe bakalım.

XYZ Company yatırım fonu için% 4'lük bir arka uç yükü olan 10.000 $ 'a yatırım yaptığınızı varsayın. Belirli bir süre sonra, yatırım 12.000 $ 'a büyüdü ve satmaya hazırsınız. 12.000 $ 'lık cari değerin 480 $ (12.000 $ x.04) fon şirketine arkadan yükleme olarak ödenir ve yatırımcı 11.520 $' dan ayrılır.

İdeal olarak, böyle bir yatırımdan elde edilen kazançlar; Arka uç yükün ödenmesinden sonra, yatırımcının hala net bir kazancı var. Bu örnekte, yatırımcıların kazancı, arka uç yükün ödenmesinden sonra hala kar elde etmesi için yeterince büyüktür.

Arka uç yükleri büyük ölçüde değişmektedir. Bazen temettüler, faiz veya sermaye kazançlarının yeniden yatırımlarına uygulanabilirler. Yatırımcılar, uzun zamandır yatırıma sahip olmaları halinde, indirgenmiş bir yük ödeyebilirler. Eğer öyleyse, ücretin düşme hızı izahnamede belirtilecektir.

Neden Önemlidir:

Arka uç yükler çoğunlukla yatırım fonlarıyla ilişkilendirilir, ancak yıllık ücretler, hayat sigortası poliçeleri ve sınırlı ortaklıklar olabilir. arka uç yükler de var. Yatırım fonları ilk kez popüler hale geldiğinde, çoğu sadece brokerler veya finansal danışmanlar aracılığıyla satın alınabilir ve bir ön yük ücreti aldılar. Yatırım fonlarının sayısı ve popülaritesi arttıkça, “yüksüz” ve “back-end-load” fonlar kısa zamanda norm haline geldi.

Yükleyiciler yatırımcıları sık sık yatırım fonu hisselerinin alımından caydırıyor, yatırım yapmak yerine önemli miktarda nakit var. Bununla birlikte, genellikle, bir yükün, yatırımcı için doğru fonu seçmede aracılık uzmanlığı için ödeme olduğu kabul edilir. Özellikle, arka uç yük fonlarının diğer fon türlerinden daha iyi ya da daha kötü performans gösterip göstermediği konusunda ciddi tartışmalar yaşanmaktadır.

Arka uç yükler ve diğer ücretler, ortak fonun izahnamesinde açıklanmıştır ve bir geri dönüşün anlaşılması önemlidir. -end yükü, şarj edilebilecek birkaç ücret türünden sadece biridir. Bu nedenle, yatırımcılar, yatırımları karşılaştırırken, sadece arka-uç yükün büyüklüğünü değil, her bir yatırımla ilişkili tüm ücretleri değerlendirmeye dikkat etmelidir.